Stabilcoinlerin Yükselişi ve Yeni Nesil Ödeme Altyapısının Yükselişi

Stablecoin, blockchain üzerindeki yasal para birimi tokenize temsili olarak, şüphesiz ki bugüne kadar kripto pazarının "killer app"idir. 2024 yılının sonunda, geleneksel finansal altyapının paralelinde çalışan bu para biriminin toplam piyasa değeri 200 milyar doları aşmıştır. Stablecoin'in beş yıl içinde yükselmesiyle ve sürekli olarak küresel ekonomiye derinlemesine sızmasıyla, blockchain'in finansal altyapı olarak sunduğu olanaklar, şüphesiz ki kripto pazarının ötesindeki geleneksel finans dünyası tarafından keşfedilecek ve tam olarak kullanılacaktır.

Birçok kurum, stablecoin'in bir ödeme inovasyonu olduğunu ve daha fazla yer için daha fazla insana güvenli, güvenilir ve kolay ödeme sağlama potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor. Stablecoin'in ödeme için kullanıldığına dair somut verileri ararken, piyasada en erken ve en deneyimli blockchain ödeme şirketlerinden biri ile onun token'ı piyasa değer keşfi ve yeniden değerlendirme sürecine girmiştir.

Piyasa her zaman sadece bir yönü vardır, ne boğa ne de ayı, doğru yön budur.

Bu makale, stablecoin'lerin genel eğilimlerini ve bir blockchain ödeme şirketinin değer keşfi mantığını gözden geçirmeyi amaçlamaktadır. Aynı şekilde uzun süredir var olan bir ödeme projesi PlatON ile karşılaştırarak, bir sonraki potansiyel fırsatı bulmayı veya diğer bir deyişle, rüzgarın geldiği bu konuda nasıl değer yakalayabileceğimizi araştırmayı hedefliyoruz.

1. Stabilcoinlerin Yükselişi

Bir tanınmış yatırım kuruluşunun yakın zamanda yayımladığı sektör raporu, stablecoin'in geçen yıl ürün-pazar uyumunu bulduğunu ve Web3.0 alanındaki en belirgin "killer application"'lardan biri haline geldiğini açıkça belirtiyor.

Stablecoin'lar değer transferini basit hale getirir, hızlı küresel değer transferini mümkün kılar. Her çeyrekteki işlem hacmi, tanınmış bir ödeme şirketinin 3.9 trilyon dolarlık işlem hacminin iki katından fazladır. Her yıl trilyonlarca dolarlık varlıkların hesaplanmasını sağlar. Sadece 2024 Kasım ayında, 28.5 milyon bağımsız stablecoin kullanıcısı 600 milyondan fazla işlem gerçekleştirmiştir ve bu, pratikliğini yeterince kanıtlamaktadır. Aynı zamanda, stablecoin kullanıcıları dünya genelinde neredeyse her yerdedir, çünkü stablecoin onlara güvenli, ucuz ve enflasyona karşı dayanıklı bir tasarruf ve tüketim yöntemi sunmaktadır.

Bir girişim hızlandırıcısı yakın zamanda bir makale yayınlayarak şunları belirtti: Blok zinciri teknolojisinin uygulanabilirliği konusunda birçok tartışma olmasına rağmen, stablecoin'lerin açıkça gelecekte para biriminin önemli bir parçası olacağı. Küresel havalelerin neredeyse %30'u şu anda stablecoin aracılığıyla gerçekleştiriliyor, geleneksel finansal kurumlar, belirli bir ödeme devi gibi, bankalara kendi stablecoin'lerini ihraç etmeleri için platformlar sunuyor. Ayrıca, belirli bir ödeme şirketi yakın zamanda 1 milyar dolara bir stablecoin girişimini satın aldı, bu da daha fazla yatırımcı ilgisini ve sermayesini bu alana çekmeye yardımcı olacak.

Bir ödeme devi, 2025 yılı için en iyi 10 ödeme trendini içeren makalesinde, son yıllarda blockchain ve dijital varlıkların olgunlaşmasının bu teknolojinin küresel finans ve ticaret sistemlerini güçlendirme konusundaki dönüşüm potansiyelini kanıtladığını belirtti. Kripto para, stablecoin ve tokenleştirilmiş varlıklar, özellikle gerçek dünya varlıklarıyla ilgili uygulamalarında, kavramdan ticarileşmeye geçmiştir. 2025 yılına kadar, blockchain teknolojisinin hız, güvenlik ve verimlilik artırma konularında rol oynaması beklenmektedir, özellikle B2B ve ticari ödemelerde.

İki, Blockchain Ödeme Şirketlerinin Yükselişi

Kripto yatırım kurumları, geleneksel ödeme ağları ve bankacılık sistemleri, blok zinciri tabanlı değer akışının finansal teknolojinin gelecekteki gelişimi için mantıklı bir eğilim olduğunu kabul ediyorsa, o zaman ödeme, şüphesiz ki ilk uygulama olacaktır.

Bir blockchain ödeme şirketi, esas olarak blockchain teknolojisine dayalı finansal hizmet çözümleri sunan bir blockchain teknoloji şirketidir ve küresel finansal işlemlerin hızını artırmayı ve maliyetleri düşürmeyi hedeflemektedir. Şirketin ana ürün hizmetleri arasında (i) ödeme ağı aracılığıyla gerçekleştirilen sınır ötesi ödemeler ve havaleler yer almakta olup, bu, geleneksel finansal kurumlar tarafından kullanılan bir ödeme ağının alternatiflerinden biri olarak görülmektedir ve ayrıca (ii) yakın zamanda piyasaya sürülen dolar stabilcoin'i bulunmaktadır.

Şirketin teknolojisi ve hizmetleri, 2012 yılında geliştirilen bağımsız dağıtık defterine dayanmaktadır ve düşük işlem maliyetleri ile yüksek performans sunmaktadır. Bu defter, işlemleri kaydetmek ve doğrulamak için kullanılmaktadır ve şirket, geleneksel finansal kuruluşlara bankacılık çözümleri sunmaya odaklanmaktadır. Yerel token'ı, defterdeki işlem ücretlerinin ödeme aracı olarak sınıflandırılan bir ödeme kripto para birimidir ve merkezi depolama ve değer transferi yerine dağıtık bir ağ kullanma imkanı sunmaktadır.

Son zamanlarda şirketin tokeninin değeri yeniden değerlendirildi. Bunun başlıca nedenleri şunlardır:

1. Regülasyon ortamındaki değişikliklerin beklentisi: Bir hükümetin iktidara gelmesi, piyasada kripto para birimlerine daha dostane bir regülasyon yaklaşımı olacağına dair beklentileri artırdı; kripto para birimlerini destekleyen bazı kişilerin önemli pozisyonlara gelmesi, bu tokena olan piyasa güvenini artırdı.

2. Düzenleyici davanın olumlu gelişmeleri: Şirket ile düzenleyici kurumlar arasındaki davada bazı zaferler elde edildi, hakim, şirketin token'larının borsa üzerinden perakende yatırımcılara satıldığında menkul kıymet olarak değerlendirilmediğine karar verdi, bu önemli bir avantaj.

3. ETF ve kurumsal yatırımın artışı: Birçok yatırım kurumu bu token için güven ürünleri sundu ve bu tokenı içeren çoklu para fonlarının ETF'ye dönüştürülmesi için başvuruda bulundu, bu da kurumsal yatırım cazibesini artırdı.

4. Teknik ölçeklenebilirlik artırımı: Şirket, yerel akıllı sözleşme işlevselliği ve yan zincirler getirerek akıllı sözleşmeleri de içeren gelişmiş programlanabilirliği tanıtacağını açıkladı, bu da geliştirici ekosistemini güçlendirecek.

5. Stablecoin'in piyasaya sürülmesi: Şirket, dolar ile 1:1 oranında bağlantılı kurumsal düzeyde bir stablecoin piyasaya sürdüğünü duyurdu; bu, ekosistem içindeki kurumsal likiditeyi, güveni ve uyumu artırmayı amaçlıyor.

Üç, Bir Sonraki Fırsatı Bulmak - PlatON

Böyle bir arka planda, benzer fırsatları nasıl yakalayabiliriz?

Şu anda başarıyla token ihraç eden blockchain ödeme projeleri, esasen şunlara odaklanmıştır: (i) görece daha bağımsız Payment Protocol uygulamaları; (ii) temel blockchain defterini ödeme ve uzlaşma ağı olarak kullanan projeler. Pazar deneyimi bize, ödeme ağlarının değerinin daha büyük olacağını ve ekosistem genişletilebilirliğinin daha güçlü olacağını söylüyor. Bu nedenle, gözümüzü PlatON'a çevirdik.

PlatON, erken dönemlerde "gizli hesaplama" teknik özellikleri ile birçok kamu blok zinciri arasında öne çıkmış, yeterli teknik birikimi tamamladıktan sonra, teknik avantajlarını ödeme gibi alanlara uygulamaya başlamış, finansal düzeyde sistem kararlılığı ve performans sunmuş, kriptografi destekli uyumlu dijital varlık yönetimi sağlamış ve çoklu senaryolara yönelik gizli ödeme uzlaşma çözümleri sunmuştur.

Proje sahipliği açısından, PlatON açıkça, temel blok zinciri defterini ödeme ve düzenleme ağı olarak kullanarak tüm Web3.0 ekosistemine hizmet etmektedir.

LAT, PlatON ağının yerel token'ıdır ve esas olarak merkeziyetsiz ağın yönetimi, ağda hesaplama kaynakları ve veri hizmetleri için ücretlerin ödenmesi ile ağ katılımcılarını, düğüm operatörleri ve veri sağlayıcıları dahil, teşvik etmek için kullanılır. Bu, ağın düzgün çalışmasını ve gelişimini sürdürmek ve teşvik etmek içindir.

TOPOS, PlatON tabanlı bir açık ödeme uzlaşma işletim sistemidir; ödeme çekirdeği Tokenized Money'a dayanır. Web3.0'daki "Money"'nin kullanıcılar tarafından kendi kendine oluşturulmasını ve değerlerin güvenli bir şekilde kontrollü bir şekilde transfer edilmesini sağlamak için değer kilitleme, ödeme mantığı ve yetkilendirme mekanizması gibi üç seviyede güvence sağlar.

Böylece, PlatON'dan daha önce bahsedilen projelerden daha saf, LAT'a değeri yansıtma kapasitesi daha yüksek bir iş yapısını görebiliyoruz:

1. Ödeme işlemleri için PlatON ağı ( LAT ağının yerel token'ı );

2. Açık Ödeme Hesaplama Sistemi TOPOS;

3. Açık finansal altyapının öncüleri ve destekleyicileri LatticeX.

Bir blockchain ödeme şirketinin özel bir şirket olduğunu bilmek önemlidir, ödeme ağı ve stablecoin'in değeri, onun token'ında tam olarak yansıtılamaz; ancak PlatON'un iş yapısı, LAT'ın değerini tam olarak serbest bırakabilir.

Dört, PlatON nasıl ödeme değerini yakalar?

Blockchain, değer değişimi (Value Transfer ) için bilgi akışı ve fon akışını tamamen birleştiren teknik arka plan koşulları sağladı, ancak Web 3.0'ın gelişimi itibarıyla, şu anda blockchain tabanlı ödeme yapısı hala erken dönem Bitcoin beyaz kağıdında önerilen, peer-to-peer para transferi merkezli tasfiye kuralları aşamasında kalmıştır ve çeşitli karmaşık ödeme senaryolarına ve çok taraflı katılımlara yanıt verebilecek bir tasfiye standardı oluşturulamamıştır.

Dünya genelinde stabilcoin tabanlı ödemelerin büyük bir potansiyele sahip gerçek bir ticaret haline gelmesine rağmen, şu anda birebir transferlerin basit mantığı, stabilcoin ödemelerinin zengin senaryolarını desteklemekte yetersiz kalıyor. Aynı zamanda, blok zincirinde netleştirme kurallarının eksikliği nedeniyle, ödeme işlemleri hala blok zincirinin defterinden çıkmakta ve geleneksel ödeme netleştirme sistemine geri dönmektedir.

Bu durum, "Satoshi Nakamoto Tezi"nin özgün birincil değerini gerçekten yansıtamaz; bu da stabilcoin'in zengin ödeme senaryoları oluşturma gerekliliğinin çözülmesi gereken temel sorunudur.

Bu nedenle, PlatON'un çoğu kripto ödeme projesi gibi sadece kendi senaryo kanal avantajlarına dayanarak inşa edilmiş basit bir eşler arası transfer kopyası olmadığını görüyoruz. PlatON, gelecekteki küresel sınır ötesi ödeme takaslarının "ana defteri" ve uygulama platformu olarak hizmet vermek için ağını kullanmayı hedefliyor; çok sayıda ödeme katılımcısının çıkarlarının dağıtımını ve karmaşık ödeme senaryolarını ele almak için blockchain üzerinde bir temizleme kuralı standardı oluşturuyor. TOPOS, bu temizleme kuralı standardının taşıyıcısıdır.

Kısaca, PlatON'un nihai hedefi, "Web3 çağının bir ödeme devi"ni inşa etmektir ve bu ödeme devi, dünya genelindeki ödeme ekosisteminde en yüksek değere sahip varlık olacaktır. Tıpkı bir blockchain ödeme şirketinin sunduğu ödeme ağının, geleneksel finansal kurumların kullandığı bir ödeme ağının bir alternatif olarak görülmesi gibi.

Bu şekilde, PlatON, TOPOS aracılığıyla blockchain üzerindeki tasfiye kuralları standartlarının eksikliğini gidermekte ve "bir ödeme devi" ağı oluşturarak, ödeme alım kuruluşları, cüzdan kuruluşları, tüketiciler ve işletmeler gibi çok sayıda katılımcıyı çekerek zengin ödeme senaryolarının inşasını gerçekleştirmektedir.

Ekosistem ağının aşamalı olarak kurulmasıyla birlikte, ağ etkileri nihayetinde ortaya çıkacak ve nihai değer PlatON ve LAT üzerinde yansıyacaktır.

Beş, TOPOS Açık Finans Ekosistemi, PlatON Ödeme Yapısını Şekillendiriyor

Dijital para ödeme sistemine dayalı bir setin kurulması, yalnızca stabilcoin gibi ticaret aracının ortaya çıkması ve yaygınlaşmasından faydalanmakla kalmayıp, aynı zamanda büyük bir ödeme ağına da dayanmalıdır. PlatON'un inşa etmeyi hedeflediği, blok zinciri üzerinde kurulmuş büyük açık ödeme tasfiye ağı TOPOS'tur. Yenilikçi bir ödeme tasfiye sistemi çerçevesi aracılığıyla, Web3.0 biçiminde küresel ödemeleri yeniden şekillendirmek.

Açık ödeme ekosistemi sayesinde, TOPOS, uluslararası yüksek ödeme ücretlerini en az %60 oranında azaltabilir. Tüccarlar ve tüketiciler, dijital varlıkları yönetimsiz bir şekilde tutabilir ve ödeme ve değer değişimi gerçekleştirmek için acquirer kurumlar, cüzdan kurumları ve Tokenized Money ödeme senaryo standartlarına dayanabilirler. Ödemenin her bir katılımcısı, ödeme sürecini tamamlamak için kendi farklı rollerini üstlenir ve kendi işini yapar, bu sayede kazanç elde eder.

TOPOS sadece bir blokzincir üzerindeki ödeme ve uzlaşma platformu değil, aynı zamanda açık bir finansal ekosistemin temelidir. Farklı uygulama senaryoları ve gereksinimlere uyum sağlayabilen açık bir işletim sistemi olarak, yeni teknolojilerin ve işlevlerin entegrasyonunu kolaylaştırır.

Aynı zamanda, TOPOS, Web2.0 ile Web3.0 arasında bir köprü kurmaya, geleneksel finans sistemi ile yeni nesil finans teknolojileri arasındaki engelleri aşmaya kararlıdır. Bu, hem geleneksel finansal kuruluşların hem de yeni ortaya çıkan blockchain projelerinin, TOPOS ekosisteminde kendilerine uygun bir yer bulabilecekleri ve fonların serbest akışını ile değerlerin sorunsuz iletimini gerçekleştirebilecekleri anlamına geliyor.

Şu anda, TOPOS'un ödeme çözümleri stablecoin ihraç (TOPOS MINT), sınır ötesi havale (TOPOS RemiNet), dijital para kabulü, sınır ötesi ticaret gibi alanları kapsamaktadır. Herkes, TOPOS'un sağladığı temel blockchain çağrısı yeteneği ile bu ekosistem üzerinde nihai ödeme hizmetlerini bir araya getirebilir.

Genel olarak, PlatON, blockchain üzerindeki uzlaşma kuralları standartlarını tanıtarak çok taraflı katılımı destekler ve teşvik eder, çok taraflı katılım ise zengin ödeme senaryolarının oluşturulmasına yol açar, böylece PlatON'un ağ etkisi aşamalı olarak oluşur ve nihayetinde LAT'ın değerinin yakalanmasını sağlar.

Altı, PlatON'un gelecekteki çıkış noktası şudur