BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini aktive eden yenilikçi yol

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkma arka planı arasında: Ethereum gibi halka açık zincirlerin anlatımının zayıflaması, altyapı inşasının doygunluğa ulaşması ve sektörün taze kavramlardan yoksun olması; diğer halka açık zincirlere kıyasla, BTC ekosistemi hala tam kapsamlı bir tekel oluşturamamıştır.

• BTC'nin başlıca genişletme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulama, büyük bloklar vb. bulunmaktadır, ancak bunların hepsi "ortodoksilik" ile ilgili teknik zorluklarla karşılaşmak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir etkileşimi, ikinci katman ölçeklenmesi, akıllı sözleşme işlevselliği, kapsamlı altyapı ve geliştirme araçları.

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenlik riskleri, oracle'ların fiyatı doğru bir şekilde yakalamakta zorlanması, benzersiz bir gelişim yolu keşfetme gerekliliği.

Bir, BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin'in trilyon dolarlık piyasa değerine sahip ekosisteminde merkeziyetsiz finans piyasası inşa etmeyi amaçlamaktadır. BTC sahiplerinin doğrudan staking, borç verme, piyasa oluşturma gibi finansal türev araçları kullanarak kazanç elde etmelerini sağlamakta, DeFi'yi yerel Bitcoin ekosistemine entegre ederek finansal değerini canlandırmaktadır.

1.2 Gelişme Arka Planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin zirve dönemine girdiği önemli bir yıl. BRC20 gibi çeşitli token standartları belirgin bir zenginlik etkisi yarattı ve piyasadaki heyecanı artırdı. Bitcoin ekosisteminin yükselmesinin bir diğer nedeni, Ethereum gibi kamu blok zinciri anlatılarının zayıflaması, altyapı inşasının doygunluğa ulaşması ve sektörün genel olarak yeni kavramlar açısından yetersiz kalmasıdır. Bitcoin ekosistemi, Ethereum'un gelişim yolunu kopyalamıştır; temel zorluk, yerel konsensüsü bozmadan blok genişlemesini nasıl gerçekleştireceğidir.

Veriler, 1 Ekim itibarıyla Bitcoin ekosisteminin sıkça finansman aldığı ve kamu finansmanının 14 kez gerçekleşerek toplamda 71.10 milyon doların üzerinde bir miktara ulaştığını göstermektedir. BTCFi'nin fırsatı, kullanıcılar ve yatırımcılar açısından Bitcoin ekosisteminin hala pek çok fırsatla dolu olması ve henüz tam anlamıyla bir tekel haline gelmemesidir. Finansmanın yanı sıra, BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 gibi çeşitli protokol varlıkları da ortaya çıkmıştır. Bitcoin'in dijital altın olma durumundan BTCFi'ye evrimi tartışılırken, temel mesele varlık güvenliğini sağlamak ve etkili genişleme yöntemleri benimsemektir.

1.3 Erken Pazar Patlama Noktası: Endeks Varlık Protokolü

Endeks varlıkları, BRC20'nin UTXO ile bağlı olmayan varlıkları ve ARC20'nin UTXO ile bağlı varlıkları olarak ikiye ayrılmaktadır. ARC20, Bitcoin'in en küçük birimi "satoshi"ye dayanır, her token 1 satoshiye eşittir ve Atomicals protokolü aracılığıyla renkli coin teknolojisini gerçekleştirir, gelecekteki AVM'nin temelini atar.

Diğer varlık protokolleri şunlardır:

ORC20: Ordinals protokolüne dayalı genişletme, Ethereum'un ERC20 standardına benzer.

SRC20: Basit ve etkili bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.

CAT20: Özelleştirilmiş tokenler oluşturmayı hedefliyor, kullanıcının token parametrelerini tanımlamasına izin veriyor.

İki, BTCFi'nin genişleme planı ve piyasa potansiyeli

BTCFi'nin gelişimi DeFi'ye bağlıdır ve DeFi'nin genişlemesi blockchain genişlemesine dayanır. Şu anda genişleme yolları hâlâ tartışmalıdır; uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik ve güvenlik arasında bir denge sağlanmalı ve aynı zamanda Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulaması karşılanmalıdır.

Veriler, şu anda yan zincir projeleri arasında CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranının en yüksek olduğunu ve toplamda %76.56 olduğunu göstermektedir. BTCFi ve "ETHFi" benzer özellikler sergilemektedir:

• BTCFi getirisi: Babylon+LRT ödülleri+BTC genişletme zinciri ödülleri+ETH zinciri LRT paket getirisi
• ETHFi getirisi: POS faizi + yeniden staking ödülü + LRT ödülü + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 Durum Kanalı

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına izin verilir, yalnızca kanal açıldığında ana ağ ile etkileşimde bulunulur. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, kullanıcılar çoklu imza adresine BTC yatırdıktan sonra durum kanalı üzerinden işlem yapar, nihayetinde ana ağ sonuçları doğrular.

2.2 yan zincir ve Rollup

Yan zincir ve Rollup, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlemler, Turing tamlığı ve karşılıklı çalışma sağlar. Rolluplar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşır, ana ağ yalnızca Layer2 tarafından sunulan kanıtları doğrular. Yan zincirler ana ağdan bağımsızdır, ana ağ varlıklarını kilitlemek için çapraz zincir köprüleri kullanılır ve yan zincirde haritalanır, güvenliği sağlamak için doğrulama yöntemleri eklenmelidir. Her ikisi de likidite sağlama konusunda iyi sonuçlar vermektedir.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

Yerellik ve güvenlik açısından, UTXO çözümü öne çıkmaktadır. Bu çözüm, Bitcoin UTXO modeline dayanmaktadır ve işlem doğrulamayı zincir dışına taşıyarak istemciye sorumluluk vermektedir. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'yu "mühür" olarak kullanarak zincir dışı varlık durum değişikliklerini UTXO ile bağlayan spesifik bir uygulamadır.

Verimlilik ve gizliliği artırsa da, veri adası sorunları devam etmekte ve DeFi gelişimini etkilemektedir. Veri şeffaflığı, işlem kolaylığı ve geliştirme araçlarının yeterliliği açısından iyileştirmelere ihtiyaç vardır.

2.4 büyük blok planı

Mevcut konsensüsü değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve BTCFi'yi gerçekleştirirken konsensüs, ekosistem geliştirme gibi sorunlarla karşı karşıya kalınır. BCH(Bitcoin Cash), blok boyutunu 8M'a çıkaran ünlü bir örnektir, oysa Bitcoin blok boyutu 1MB'dan 2MB'a çıkarılmıştır.

Üç, BTCFi'deki finansal yenilik ve likidite serbest bırakma

Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini zincir üzerindeki finansal araçlarla aktif hale getirmek, BTCFi'nin karşılaştığı temel zorluktur.

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Zincirler arası etkileşim: Güvenilir zincirler arası köprüler geliştirerek Bitcoin'in diğer akıllı sözleşme platformlarında DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak.

2. İkinci katman genişlemesi: merkeziyetsiz yönünde bazı tavizler verilebilir, ancak servet etkisiyle piyasayı çekebilir.

3. Akıllı Sözleşme Fonksiyonu: Bitcoin'e Layer2 veya yan zincir üzerinden akıllı sözleşme desteği sağlamak için keşfedin.

4. Geliştirme Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı geliştirin, ancak tekrar inşa etmekten kaçının.

3.2 Ana zorluklar

1. Bitcoin protokol kısıtlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği, protokolün kendisindeki kısıtlamaların üstesinden gelinmesi gerekmektedir.

2. Likidite yetersizliği: Diğer zincirleri köprüler aracılığıyla getirseniz bile, Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi hala düşüktür.

3. Köprü güvenliği: Köprü güvenliğinin sağlanması, merkeziyetsizlik veya teknik arıza risklerinin önlenmesi gerekmektedir.

4. Oracle dağıtım zorluğu: Bitcoin mimarisi sınırlamaları, oracle dağıtımını karmaşık hale getiriyor ve Layer2 veya yan zincir çözümlerine ihtiyaç duyulabilir.

5. Eşsiz gelişim yolu: Bitcoin'in özelliklerine uygun bir gelişim yönü keşfedilmelidir, örneğin ödeme ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanmak.