DLMM teknolojisi DeFi projelerinin yeni standart ekipmanı haline gelebilir
Son zamanlarda Singapur'da TOKEN2049 konferansına katıldıktan sonra, belirgin bir trend yüzeye çıktı: DeFi alanındaki "likidite" sorunu teknik bir devrimle karşı karşıya. Özellikle Solana ekosisteminde, Dinamik Likidite Yönetimi (DLMM) teknolojisi geniş bir ilgi gördü.
Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans etkinliği önemli ölçüde arttı, ağ üzerindeki Meme coin projeleri patladı, toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseldi. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da geldi: Proje sayısındaki artış, likiditenin dağılmasına yol açtı, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kaldı, kayma oranları yüksek oldu, bu da kullanıcı deneyimini etkiledi ve likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daralttı.
DLMM teknolojisi, bu sorunlara tam olarak çözümler sunmaktadır. Uniswap V3 üzerindeki merkezi olmayan likiditenin temeli üzerinden daha da ileri giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirmektedir. Bu teknoloji, piyasa koşullarına göre akıllı bir şekilde fon dağılımı yaparak, LP'lere daha kolay ve verimli bir yönetim yöntemi sunmaktadır.
DLMM'nin başlıca avantajları şunlardır:
Piyasa dalgalanmalarına otomatik olarak yanıt verir, şiddetli fiyat değişimlerine karşı etkili bir şekilde korur.
Fon kullanım verimliliğini artırmak, her birim fonun getirisini maksimize etmek
İşlem kaymasını azaltmak, kullanıcı işlem deneyimini optimize etmek
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı başlıca zorluk, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlama nedeniyle likiditenin aşırı dağılmasıdır. Yeni projeler genellikle yüksek kayıplar ve yetersiz derinlik nedeniyle eleştirilmektedir. Olgun Merkezi Olmayan Finans projeleri için ise, düşük fon verimliliği yeni kullanıcıları çekme yeteneğini sınırlamaktadır.
DLMM teknolojisinin tanıtımı, likidite piyasasına "akıllı sürüş sistemi" sağlamak gibidir. Bu, fonların otomatik olarak yer değiştirmesini sağlayarak, her zaman piyasa aktif bölgelerinde toplanmasını ve fon israfını ve atıl kalmasını önler, DeFi ekosisteminin genel verimliliğinin artırılmasına yardımcı olur.
Solana zincirindeki Saros projesi örneğinde, yakın zamanda uygulanan DLMM mekanizması dikkate değer sonuçlar elde etti:
İşlem kayması azaldı, özellikle bazı Meme coin ticaret çiftlerinde belirgin bir şekilde.
LP gelirleri arttı, sermaye verimliliğindeki büyük artış sayesinde
Likidite yoğunluğu arttı, bu da yeni projelerin piyasaya sürüldükten sonra hızlı bir şekilde yeterli derinlik elde etmelerini sağlıyor.
Saros ekibi, DLMM modelini "likidite hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosisteminde likiditenin dağılması sorununu çözmeyi hedefliyor. Bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM teknolojisi bunun temel motorudur.
Kongre trendleri, zincir üzerindeki veriler ve kullanıcı deneyimleri açısından, dinamik likidite yönetimi, likidite hizmeti olarak sunma (LaaS) ve sermaye verimliliğinin artırılması, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarında bir sonraki büyüme dalgasının ana itici güçleri haline geliyor.
Gelecekte, DLMM teknolojisi muhtemelen Uniswap V3 gibi, Merkezi Olmayan Finans projelerinin vazgeçilmez bir bileşeni haline gelecektir. Bu yeni teknolojiyi ilk benimseyen ve etkili bir şekilde kullanan projeler, yaklaşan piyasa toparlanma döneminde avantaj elde edebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DLMM teknolojisi DeFi Likidite devrimini yönlendiriyor, Solana ekosistemi ilk fayda sağlayan olabilir.
DLMM teknolojisi DeFi projelerinin yeni standart ekipmanı haline gelebilir
Son zamanlarda Singapur'da TOKEN2049 konferansına katıldıktan sonra, belirgin bir trend yüzeye çıktı: DeFi alanındaki "likidite" sorunu teknik bir devrimle karşı karşıya. Özellikle Solana ekosisteminde, Dinamik Likidite Yönetimi (DLMM) teknolojisi geniş bir ilgi gördü.
Son altı ayda, Solana ağı üzerindeki Merkezi Olmayan Finans etkinliği önemli ölçüde arttı, ağ üzerindeki Meme coin projeleri patladı, toplam kilitli değer (TVL) de sürekli olarak yükseldi. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da geldi: Proje sayısındaki artış, likiditenin dağılmasına yol açtı, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kaldı, kayma oranları yüksek oldu, bu da kullanıcı deneyimini etkiledi ve likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daralttı.
DLMM teknolojisi, bu sorunlara tam olarak çözümler sunmaktadır. Uniswap V3 üzerindeki merkezi olmayan likiditenin temeli üzerinden daha da ileri giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarlamasını gerçekleştirmektedir. Bu teknoloji, piyasa koşullarına göre akıllı bir şekilde fon dağılımı yaparak, LP'lere daha kolay ve verimli bir yönetim yöntemi sunmaktadır.
DLMM'nin başlıca avantajları şunlardır:
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı başlıca zorluk, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlama nedeniyle likiditenin aşırı dağılmasıdır. Yeni projeler genellikle yüksek kayıplar ve yetersiz derinlik nedeniyle eleştirilmektedir. Olgun Merkezi Olmayan Finans projeleri için ise, düşük fon verimliliği yeni kullanıcıları çekme yeteneğini sınırlamaktadır.
DLMM teknolojisinin tanıtımı, likidite piyasasına "akıllı sürüş sistemi" sağlamak gibidir. Bu, fonların otomatik olarak yer değiştirmesini sağlayarak, her zaman piyasa aktif bölgelerinde toplanmasını ve fon israfını ve atıl kalmasını önler, DeFi ekosisteminin genel verimliliğinin artırılmasına yardımcı olur.
Solana zincirindeki Saros projesi örneğinde, yakın zamanda uygulanan DLMM mekanizması dikkate değer sonuçlar elde etti:
Saros ekibi, DLMM modelini "likidite hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosisteminde likiditenin dağılması sorununu çözmeyi hedefliyor. Bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM teknolojisi bunun temel motorudur.
Kongre trendleri, zincir üzerindeki veriler ve kullanıcı deneyimleri açısından, dinamik likidite yönetimi, likidite hizmeti olarak sunma (LaaS) ve sermaye verimliliğinin artırılması, Solana ve tüm Merkezi Olmayan Finans pazarında bir sonraki büyüme dalgasının ana itici güçleri haline geliyor.
Gelecekte, DLMM teknolojisi muhtemelen Uniswap V3 gibi, Merkezi Olmayan Finans projelerinin vazgeçilmez bir bileşeni haline gelecektir. Bu yeni teknolojiyi ilk benimseyen ve etkili bir şekilde kullanan projeler, yaklaşan piyasa toparlanma döneminde avantaj elde edebilir.