Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik analizi: Ana akım ürünler ve gelişim trendleri
Messari 2024'ün ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin belirgin bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. SLERF ve BOME gibi popüler token işlemleri bu büyümeyi destekledi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri ile bireysel yatırımcılar ve traderlar için bir merkez haline geldi. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükseldiği bir ortamda, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4,311 milyon dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirlerine benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esasen DEX, LST, kredi platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşmaktadır.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkezi olmayan borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, bu özellikle Solana gibi EVM dışı zincirler için geçerlidir.
| Proje | TVL ( milyar $) | Dolaşım Değeri ( milyar $) | FDV ( milyar $) | 24s Ticaret Hacmi ( milyar $) |
|------|-------------|-----------------|-------------|-------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, kullanıcıların ticaret havuzları oluşturmasına ve token likiditesi sağlamasına olanak tanıyarak Solana üzerinde birçok tokenin piyasaya sürülmesinde önemli bir platform olmuştur. TVL'si yaklaşık 9.65 milyar dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 11.62 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır. Ancak, yeni platformların yükselişiyle birlikte Raydium'un etkisi zorluklarla karşılaşabilir.
Jupiter
Bir likidite toplayıcısı olarak Jupiter, Solana üzerindeki ana DEX ve AMM'lerde en iyi ticaret yollarını bulur, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir. Jupiter yalnızca önde gelen bir DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunar ve 100 katına kadar kaldıraçlı işlem yapmayı destekler. Kullanıcılar, işlemci veya likidite sağlayıcı olarak katılabilir, JLP sahipleri borsa gelirinin %75'ini elde edebilir.
Orca
Orca, "insanlar için tasarlandı, programlar için değil" sloganıyla Solana DEX'te uzun süre liderliğini sürdürmektedir. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapım mekanizması olan Whirlpools'u tanıtarak, likidite sağlayıcılarının belirli fiyat aralıklarında likiditeyi yoğunlaştırmasına olanak tanır ve sermaye kullanım verimliliğini artırır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking talebi görece daha düşüktür, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı talep etmemesi ve SOL fiyatının düşük olmasıdır, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
| Proje | LST | APY | TVL ( milyar ) | Dolaşım Piyasa Değeri | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon dolar | 23.74 milyon dolar |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 dolar | 1.01 milyar dolar |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | bilinmiyor | 6.83 milyon dolar |
Jito (JTO)
Jito, 2023 Eylül ayında airdrop puan programını başlatarak bu alandaki önde gelen projelerden biri haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 $ olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. JitoSOL'un stake APY'si şu anda %8.26 olup, Solana stake gelirleri ve MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel stake etmeye odaklanarak, yüksek APY ile ekosistemdeki önde gelen projelerden biri haline geldi ve 14.13 milyar dolarlık kilitli varlığa sahip. Jito ile benzer kilitli varlık miktarına sahip olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV arasında büyük bir fark var, bu da potansiyel bir büyüme alanını gösteriyor.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosistemindeki ikinci büyük LST projesidir ve TVL'si yaklaşık 275 milyon dolardır. Mevcut tahmin edilen staking APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. FDV'si 6.87 milyon dolardır, bu da Jito'nun 2.387 milyar dolarıyla karşılaştırıldığında belirgin bir fark yaratmaktadır ve büyüme potansiyelini ve rekabet talebini yansıtmaktadır.
Borç verme
Kaydet
Save (eski Solend), Solana üzerinde bir algoritmik merkezi olmayan kredi protokolüdür. Hızlı ve düşük maliyetli kredi hizmetleri sunmaktadır; hızı 100 kat, maliyeti ise 100 kat daha düşüktür. 2022'nin Kasım ayında yaşanan oracle saldırısı olayının ardından, Save PYTH oracle'ını benimseyerek güvenliği ve veri güvenilirliğini artırmıştır.
Türevler
Türev ürünler, temel varlıklardan değer elde eden finansal sözleşmelerdir ve risk yönetimi ile piyasa tahmini için kullanılır. Solana üzerinde Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi birçok türev protokolü bulunmaktadır.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 milyon | 530 milyon dolar |
| Hızlı Ticaret | 1469万 | 5.5亿美元 |
| Zeta Markets | 9.7 milyon | Henüz dağıtılmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyar dolarlık TVL'ye sahip olup, ön işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı kredi gibi çoklu hizmetler sunmaktadır. Bu proje, Multicoin Capital'in desteğini almış olup, altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekmiş ve işlem hacmi 10 milyar doları aşmıştır.
Hızlı İşlem
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsasıdır, düşük işlem ücretleri ve düşük fiyat etkisi ile karakterizedir. Sıfır fiyat etkisi ve en iyi işlem koşullarını sağlamak için havuzdan noktaya ticaret modeli aracılığıyla benzersiz çoklu varlık havuzu sistemi ve NFT yapısını benimsemektedir.
Zeta Markets
Zeta Markets, kullanıcıların hedging, spekülasyon ve piyasa tahmini yapmalarını sağlamak için tasarlanmış bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) türev platformudur ve DEX ile FLEX olmak üzere iki ana ürün sunmaktadır.
PYTH
PYTH, Solana ağı üzerindeki oracle lideri olarak, Chainlink'e göre daha hızlı ve daha stabil veri güncelleme hızına sahiptir. Sadece Solana ağına değil, diğer blockchain'lere de uygulanabilir ve büyük bir gelişim potansiyeli göstermektedir.
Sonuç
Solana ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, platformunda giderek daha fazla Merkezi Olmayan Finans ürünü ortaya çıkıyor. Bu projeler yalnızca Solana'nın ekosistemini zenginleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor. Yeni ürünler, kullanıcı arayüzü tasarımını optimize ederek, kullanıcı eğitimini artırarak ve topluluk inşasını güçlendirerek kullanım engellerini azaltmakta ve büyük bir kullanıcı kitlesini çekmektedir. Gelecekte, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin daha da gelişmesi ve çeşitlenmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi sürekli olarak gelişiyor: DEX hacmi patlıyor, TVL 4.3 milyar doları aştı.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik analizi: Ana akım ürünler ve gelişim trendleri
Messari 2024'ün ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin belirgin bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. SLERF ve BOME gibi popüler token işlemleri bu büyümeyi destekledi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri ile bireysel yatırımcılar ve traderlar için bir merkez haline geldi. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükseldiği bir ortamda, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4,311 milyon dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirlerine benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esasen DEX, LST, kredi platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşmaktadır.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkezi olmayan borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, bu özellikle Solana gibi EVM dışı zincirler için geçerlidir.
| Proje | TVL ( milyar $) | Dolaşım Değeri ( milyar $) | FDV ( milyar $) | 24s Ticaret Hacmi ( milyar $) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, kullanıcıların ticaret havuzları oluşturmasına ve token likiditesi sağlamasına olanak tanıyarak Solana üzerinde birçok tokenin piyasaya sürülmesinde önemli bir platform olmuştur. TVL'si yaklaşık 9.65 milyar dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 11.62 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır. Ancak, yeni platformların yükselişiyle birlikte Raydium'un etkisi zorluklarla karşılaşabilir.
Jupiter
Bir likidite toplayıcısı olarak Jupiter, Solana üzerindeki ana DEX ve AMM'lerde en iyi ticaret yollarını bulur, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir. Jupiter yalnızca önde gelen bir DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunar ve 100 katına kadar kaldıraçlı işlem yapmayı destekler. Kullanıcılar, işlemci veya likidite sağlayıcı olarak katılabilir, JLP sahipleri borsa gelirinin %75'ini elde edebilir.
Orca
Orca, "insanlar için tasarlandı, programlar için değil" sloganıyla Solana DEX'te uzun süre liderliğini sürdürmektedir. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapım mekanizması olan Whirlpools'u tanıtarak, likidite sağlayıcılarının belirli fiyat aralıklarında likiditeyi yoğunlaştırmasına olanak tanır ve sermaye kullanım verimliliğini artırır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking talebi görece daha düşüktür, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı talep etmemesi ve SOL fiyatının düşük olmasıdır, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
| Proje | LST | APY | TVL ( milyar ) | Dolaşım Piyasa Değeri | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon dolar | 23.74 milyon dolar | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 dolar | 1.01 milyar dolar | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | bilinmiyor | 6.83 milyon dolar |
Jito (JTO)
Jito, 2023 Eylül ayında airdrop puan programını başlatarak bu alandaki önde gelen projelerden biri haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 $ olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. JitoSOL'un stake APY'si şu anda %8.26 olup, Solana stake gelirleri ve MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel stake etmeye odaklanarak, yüksek APY ile ekosistemdeki önde gelen projelerden biri haline geldi ve 14.13 milyar dolarlık kilitli varlığa sahip. Jito ile benzer kilitli varlık miktarına sahip olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV arasında büyük bir fark var, bu da potansiyel bir büyüme alanını gösteriyor.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosistemindeki ikinci büyük LST projesidir ve TVL'si yaklaşık 275 milyon dolardır. Mevcut tahmin edilen staking APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. FDV'si 6.87 milyon dolardır, bu da Jito'nun 2.387 milyar dolarıyla karşılaştırıldığında belirgin bir fark yaratmaktadır ve büyüme potansiyelini ve rekabet talebini yansıtmaktadır.
Borç verme
Kaydet
Save (eski Solend), Solana üzerinde bir algoritmik merkezi olmayan kredi protokolüdür. Hızlı ve düşük maliyetli kredi hizmetleri sunmaktadır; hızı 100 kat, maliyeti ise 100 kat daha düşüktür. 2022'nin Kasım ayında yaşanan oracle saldırısı olayının ardından, Save PYTH oracle'ını benimseyerek güvenliği ve veri güvenilirliğini artırmıştır.
Türevler
Türev ürünler, temel varlıklardan değer elde eden finansal sözleşmelerdir ve risk yönetimi ile piyasa tahmini için kullanılır. Solana üzerinde Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi birçok türev protokolü bulunmaktadır.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 milyon | 530 milyon dolar | | Hızlı Ticaret | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 9.7 milyon | Henüz dağıtılmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyar dolarlık TVL'ye sahip olup, ön işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı kredi gibi çoklu hizmetler sunmaktadır. Bu proje, Multicoin Capital'in desteğini almış olup, altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekmiş ve işlem hacmi 10 milyar doları aşmıştır.
Hızlı İşlem
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsasıdır, düşük işlem ücretleri ve düşük fiyat etkisi ile karakterizedir. Sıfır fiyat etkisi ve en iyi işlem koşullarını sağlamak için havuzdan noktaya ticaret modeli aracılığıyla benzersiz çoklu varlık havuzu sistemi ve NFT yapısını benimsemektedir.
Zeta Markets
Zeta Markets, kullanıcıların hedging, spekülasyon ve piyasa tahmini yapmalarını sağlamak için tasarlanmış bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) türev platformudur ve DEX ile FLEX olmak üzere iki ana ürün sunmaktadır.
PYTH
PYTH, Solana ağı üzerindeki oracle lideri olarak, Chainlink'e göre daha hızlı ve daha stabil veri güncelleme hızına sahiptir. Sadece Solana ağına değil, diğer blockchain'lere de uygulanabilir ve büyük bir gelişim potansiyeli göstermektedir.
Sonuç
Solana ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, platformunda giderek daha fazla Merkezi Olmayan Finans ürünü ortaya çıkıyor. Bu projeler yalnızca Solana'nın ekosistemini zenginleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor. Yeni ürünler, kullanıcı arayüzü tasarımını optimize ederek, kullanıcı eğitimini artırarak ve topluluk inşasını güçlendirerek kullanım engellerini azaltmakta ve büyük bir kullanıcı kitlesini çekmektedir. Gelecekte, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin daha da gelişmesi ve çeşitlenmesi bekleniyor.