Kripto Varlıklar dünyasında "halı çekme" eyewash: sistematik bir Güven Krizi

Kripto Varlıklar piyasasının boğa sezonu sırasında, yatırımcılar genellikle bazı şaşırtıcı başarı hikayeleri duyarlar, örneğin bir projenin kısa sürede yüz katı geri dönüş sağladığı. Ancak, bu sırada, proje sahiplerinin aniden kaybolması nedeniyle büyük kayıplar yaşayan birçok insan da var. Son zamanlarda, Aura (AURA) fiyatı birkaç saat içinde 0.001 dolardan 0.008 dolara fırlayarak %800'lük bir artış gösterdi ve işlem hacmi bir önceki güne göre %115,000'den fazla arttı. Bu duruma ilişkin, tanınmış bir kripto varlık analisti uyarıda bulunarak bunun titiz bir şekilde planlanmış bir eyewash olabileceğini belirtti. "Rug Pull" (halının altından çekme) olarak adlandırılan bu davranış, kripto varlık alanında endüstriyel ölçekte yayılmaktadır.

Rug Pull: Büyük bir dolandırıcılık endüstrisi

Ana blockchain'lerin sözleşmelerinin analizi ile elde edilen verilere göre, 30 binden fazla token farklı seviyelerde Rug Pull ile karşılaşmıştır, her gün yüzlerce "tuzağa düşüren token" internette ortaya çıkmaktadır. Ethereum ağı üzerinde, dolandırıcı token'lar yaratma ve tanıtma faaliyetleriyle uğraşan 260 binden fazla bağımsız adres bulunmaktadır. Bu "geliştiriciler" basit token oluşturma araçları ve büyük bir kullanıcı kitlesi kullanarak, tuzakları hassas bir şekilde ayarlamaktadır. Ethereum üzerindeki tek bir dolandırıcılık projesinin ortalama kazancı yaklaşık 1.65 milyon dolar olmasına rağmen, sayılarının fazlalığı nedeniyle toplam yasa dışı gelir 502 milyar dolara ulaşmıştır.

Diğer halka açık blok zincirlerindeki durum da aynı şekilde endişe verici. Örneğin, Polygon ve Linea'da sırasıyla 530 ve 399 Rug Pull olayı gerçekleşti. Özellikle Polygon'da, 7680 token Rug Pull'a maruz kaldı ve bunun arkasında 4640 aktif dolandırıcı dağıtıcı yer alıyor. Hatta yeni ortaya çıkan Linea zincirinde bile, tamamen likiditesi çekilen 4 sözleşme kaydedildi. İstatistiklere göre, 705 binden fazla yatırımcı Rug Pull dolandırıcılığının doğrudan mağduru oldu, bu da milyonlarca birey ve ailenin servetinin bu tuzaklarda yok olduğu anlamına geliyor.

Rug Pull Türleri ve Özellikleri

Sert Rug Pull: Tam bir göz boyama

Sert Rug Pull, son derece kötü bir dolandırıcılık eylemidir; dolandırıcılar, önceden belirlenmiş kötü amaçlı kodlar veya açıklar kullanarak, bir projedeki tüm likiditeyi tek seferde çekmektedir. Örneğin, Avalanche ve Polygon üzerinde bu tür birden fazla vaka ortaya çıkmıştır; bazı adresler, birden fazla kamu zincirinde aynı dolandırıcılığı tekrarlamaktadır.

Bu dolandırıcılık adresleri genellikle çok yüksek bir suç işleme sıklığı sergilemektedir. Bazı adresler, onlarca Rug Pull coin'i ve boşaltılan likidite havuzları ile ilişkilendirilmiş olup, yüksek derecede uzmanlaşmış bir suç işleme modeli göstermektedir. Bu dolandırıcılar, çekirge gibi, toplu olarak coin dağıtımı yapar, hızlı bir şekilde fonları boşaltır ve ardından kaybolur veya kimlik değiştirerek yeniden başlarlar.

Çoğu sert Rug Pull tokeninin yaşam döngüsü çok kısadır, bazıları hatta piyasaya sürüldüğü gün dolandırıcılığı tamamlar, yatırımcılara herhangi bir tepki verme veya çıkış fırsatı tanımaz.

Yumuşak Rug Pull: Sıcak Su ile Kurbağa Haşlamak

Sert Rug Pull'un sert yöntemlerine kıyasla, yumuşak Rug Pull daha gizli ve sinsi bir şekilde gerçekleşir. Genellikle likiditenin yaklaşık %50'sini çeker, bu da token fiyatının aniden sıfıra inmesine neden olmaz, aksine bir "yavaş düşüş" veya "proje ekibinin geçici ayarlamaları" yanılsaması yaratır. Dolandırıcılar, "sözleşmeyi taşıma", "sistemi güncelleme" veya "piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkma" gibi çeşitli bahaneler uydurarak bazı yatırımcıların şanslı düşünceleri veya geç tepki vermeleri nedeniyle zamanında çıkış yapamamaları sonucunda, devam eden düşüşte büyük kayıplar yaşamalarına neden olabilir.

Rug Pull Gelişme Trendleri

Yılların zincir üstü veri analizine göre, Ethereum ağındaki dolandırıcılık token dağıtım miktarı 2023'te tarihsel bir zirveye ulaştı ve 125.000'i aştı, beş yıllık toplamın %42.3'ünü oluşturdu. Ancak, 2024'te dağıtım miktarı önemli ölçüde düşerek yaklaşık 69.000'e geriledi ve yıllık %45'lik bir azalma gösterdi. Bu, dolandırıcılık faaliyetlerinin belirgin bir döngüselliğe sahip olduğunu göstermektedir; 2021 ile 2023 arasında dört ana kamu zincirinin yıllık ortalama dağıtım miktarı yaklaşık 49.000'e ulaştı.

Dikkate değer bir nokta, dolandırıcılık sözleşmelerinin ortalama yaşam döngüsünün 2021'de 356 günden 2025'te yalnızca 3.8 güne hızla kısalmasıdır. Bu eğilim, dolandırıcıların davranışlarındaki hızlı evrimi ve yatırımcıların dikkatinin artışını yansıtmaktadır.

Önleme Önerileri

Böyle büyük ölçekli bir dolandırıcılıkla karşılaşan yatırımcıların dikkatli olmaları ve Rug Pull'un yaygın yöntemlerini anlamaları gerekiyor:

1. Aşırı yüksek getiri taahhütlerine dikkat edin
2. Proje ekibinin anonim olup olmadığını kontrol edin.
3. Projenin denetimden geçip geçmediğini kontrol edin
4. Likidite kilitleme durumuna dikkat edin
5. Sosyal medyadaki aşırı spekülasyona dikkat edin
6. Kısa bir süre içinde anormal fiyat artışlarına dikkat edin.

Herhangi bir şifreleme varlık projesine yatırım yapmadan önce, sözleşmenin açık kaynak olup olmadığını, tanınmış denetim kuruluşları tarafından denetlenip denetlenmediğini, ekibin geçmişinin doğrulanabilir olup olmadığını, likidite kilit durumu gibi temel bilgileri dikkatle incelemek gerekir.

Sonuç

Rug Pull fenomeninin büyük ölçüde varlığı, yalnızca büyük ekonomik kayıplara neden olmakla kalmamış, aynı zamanda tüm blok zinciri ve kripto varlıklar endüstrisinin güven temelinde ciddi bir aşınma yaratmıştır. Bu karanlık davranışların gerçeğini ortaya çıkarmak, yalnızca herkesi risklere dikkat etmeye çağırmak için değil, aynı zamanda tüm sektörün daha sağlam bir denetim sistemi kurmasını teşvik etmek için de gereklidir; böylece pazarın sağlıklı gelişimini ve yatırımcıların çıkarlarını koruyabiliriz.