Polkadot ekosisteminde Merkezi Olmayan Finans yeni keşifler: Gigadot varlık verimliliğini nasıl artırıyor?

Polkadot ekosisteminde, çapraz zincir likiditesi ve varlık verimliliği, Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının karşılaştığı temel zorluklardan biri olmuştur. Likidite serbestleştirmeye odaklanan bir çapraz zincir staking protokolü olarak, bir proje kullanıcıların daha esnek staking varlık kullanım yolları sunmayı hedefliyor. Diğer bir proje ise Polkadot SDK'sını temel alarak takas, borç verme, stabilcoin gibi modülleri kapsayan tam zincir Merkezi Olmayan Finans altyapısını inşa etti ve bunu ölçeklenebilir Appchain mimarisine entegre etti.

Son zamanlarda, bu iki proje, Gigadot adlı yenilikçi bir Merkezi Olmayan Finans ürünü piyasaya sürdü. Tek tıklama ile çoklu kazanç mekanizması sayesinde DOT kullanıcılarına daha verimli bir fon kullanımı sağladı ve aynı zamanda Polkadot'un çapraz zincirli DeFi alanında yeni bir keşif başlattı. Ürün piyasaya sürüldükten sonra, piyasa tepkisi oldukça heyecan verici oldu; TVL bir ara 35 milyon doları aştı ve ekosistem içinde dikkat çeken deneysel projelerden biri haline geldi.

Son dönemlerdeki bir çevrimiçi etkinlikte, iki projenin yöneticisi Gigadot'un ürün mantığını, teknik uygulamalarını ve ekosistem anlamını derinlemesine analiz etti ve bu sayede Polkadot üzerindeki bu yeni nesil karma DeFi ürününü kapsamlı bir şekilde anlamış olduk.

Gigadot'un Felsefesi ve Doğuş Amacı

Gigadot'un temel felsefesi "bir kez dağıtım, çoklu kazanç"tır. Geleneksel olarak, kullanıcıların DOT'larını ayrı ayrı stake, borç verme veya likidite havuzlarına yatırmaları gerekiyordu, bu süreç karmaşık ve varlık verimliliği düşüktü. Gigadot'un ortaya çıkmasıyla bu karmaşık işlem yolları açıldı ve kullanıcılar basit işlemler yaparken birden fazla kazanç kaynağı elde edebiliyor.

Polkadot ekosisteminde, DOT en önemli staking varlığıdır. Geçmişte, bir kez DOT stake edildiğinde, bu varlık bir daha başka amaçlar için kullanılamıyordu, örneğin borç verme veya likidite sağlama.

vDOT'un piyasaya sürülmesi bu sorunu çözüyor ve özel bir uygulama zinciri oluşturarak likidite desteği sağlıyor. Bir proje, kullanıcıları DOT/vDOT için likidite sağlamaya teşvik etmek amacıyla teşvik mekanizmaları kullanmayı denedi, ancak yüksek teşvik maliyetleri etkinliği sınırladı. Bu nedenle, 1:1 sabit bir bağlantı talep etmeden, DOT ile vDOT'un anlık döviz kuru üzerinden serbestçe değiş tokuş edilmesine olanak tanıyan, stabilcoin havuzuna benzer yeni bir mekanizma tasarladılar, bu da likiditeyi artırdı ve vDOT'un borç verme teminatı olarak kullanılmasına olanak sağladı.

Gigadot, bu temelin üzerine likidite havuzunu ve borç verme modülünü daha da entegre etti. Kullanıcılar DOT'u vDOT olarak stake eder, aDOT ile birlikte LP oluşturur, ardından LP'yi teminat olarak kullanarak fon borç alır ve döngüsel kullanım sağlayarak hem stake hem de borç vermeden çift kazanç elde eder.

Gigadot, çapraz zincir likidite sorununu nasıl çözüyor?

Gigadot'un tasarımındaki hedeflerden biri, kazanç yollarını entegre etmek ve büyütmektir. Polkadot ekosisteminin erken dönemine baktığımızda, birçok ekip kendi LST'lerini geliştiriyor, likidite havuzları kuruyor ve teşvikler dağıtıyordu, bu da birbirinden kopuk bir dizi ürün hattının oluşmasına neden oldu.

Bir proje, tekrar tekerlek icat etmekten kaçınmayı, olgun vDOT'u doğrudan entegre etmeyi, XCM çapraz zincir iletişimi ve Polkadot'un paylaşılan güvenlik mekanizmasını kullanarak geliştirme ve teşvik maliyetlerini düşürmeyi hedefliyor. Bu, Polkadot'un modüler iş birliği avantajlarını sergiliyor.

Şu anda kullanıcılar, belirli bir platformda vDOT kullanmak istediklerinde öncelikle başka bir platformda DOT'u stake ederek vDOT almaları ve ardından XCM ile transfer etmeleri gerekiyor; bu süreç biraz karmaşık. Gelecekte, "tek tuşla stake" desteği sağlanacak, kullanıcılar doğrudan platformda işlemi tamamlayacak ve sistem otomatik olarak XCM ile iletişim kurarak vDOT'u geri döndürecek, böylece kullanıcı deneyimi önemli ölçüde artırılacak.

vDOT'un zincir üzerindeki fiyatı, geleneksel oracle'lara bağlı kalmadan XCM aracılığıyla gerçek zamanlı veri senkronizasyonu ile daha güvenli ve manipülasyona dayanıklıdır. Son zamanlarda iki proje arasında XCM mesajlarının artması, bu çapraz zincir mekanizmasının istikrarlı bir şekilde çalıştığını da göstermektedir.

Teknik Mimari ve Güvenlik Garantisi

Gigadot, birden fazla işlev katmanı içeren oldukça karmaşık bir üründür; erken kullanıcı arayüzü, süreçlerin çok uzun ve adımların fazla olması nedeniyle eleştirilmiştir. Artık kullanıcıların yalnızca DOT veya USDT bulundurmaları yeterlidir; "Gigadot'u tek tuşla elde edebilirler".

Gigadot, iki tür varlıktan oluşmaktadır: Birincisi, diğer zincirlerden gelen DOT türevleri (örneğin vDOT), ikincisi ise kendi kredi pazarındaki ERC-20 formatındaki DOT türev varlıklarıdır. Bu varlıklar, teminat olarak istikrarlı havuza katılır ve kredi pazarına dahil olur.

Gigadot, Rebase mekanizması temelinde çalışan bir ERC-20 token'dır ve değeri, temel varlık gelirleri ile otomatik olarak ayarlanır. Genellikle, çapraz zincir varlıklar paketlenmesi (wrapping) gerektirir, ancak Gigadot, tek tuşla tasarım ile bu karmaşık süreci gizlemiştir. Polkadot Asset Hub'un ilerlemesiyle, gelecekte çapraz zincir desteği daha da optimize edilecek ve kullanıcı deneyimi basit tutulacaktır.

Güvenlik açısından, Gigadot Polkadot ana zincirinin paylaşılan güvenlik mekanizmasından faydalanır, bu nedenle alt varlıkların güvenlik sorunlarıyla endişelenmenize gerek yok.

Gigadot kazancını nasıl maksimize edebilirim?

Gigadot, şu anda dahil olmak üzere birden fazla gelir kaynağının toplanmasını gerçekleştirdi:

• Kredi faizi: aDOT'un kredi pazarına yatırılması ile faiz kazanılır;
• Stake Getirisi: vDOT sürekli olarak stake getirisi üretir;
• İşlem Ücreti: aDOT ve vDOT'un stabil havuza eklenmesi işlem ücreti geliri sağlar;
• Teşvik Tokeni: Kullanıcılar Gigadot bulundurduklarında üç tür teşvik alabilirler;
• Varlık Değeri Artışı: Temel varlık değerinin artması ve işlem ücretleri geliri Gigadot fiyatını artırıyor.

Kullanıcılar ayrıca "Looping" stratejisiyle kazançlarını artırabilir: Gigadot'u teminat olarak kullanarak DOT borç alır, ardından bunu daha fazla Gigadot'a çevirir, bu işlemi birçok kez tekrarlayarak kazancı katlayabilir. Gigadot'un kazanç oranı borç verme oranından yüksek olduğu sürece, bu yöntemle kazanç sürekli olarak artırılabilir.

vDOT, aDOT, Gigadot ve DOT gibi dört varlık fiyat açısından yüksek derecede ilişkilidir, piyasa dalgalandığında bunlar eşzamanlı olarak hareket eder, bu nedenle tasfiye riski görece daha düşüktür.

Ayrıca, kullanıcıların vDOT'un rezerv oranını, staking durumunu ve diğer bilgileri her zaman görebilecekleri şeffaf bir varlık izleme paneli oluşturuldu. Bu, her bir varlığın %100 zincir üzerindeki rezerv desteğine sahip olmasını sağlıyor.

Polkadot Mekanizmasının Gigadot Üzerindeki Etkisi

İlgili projelerin arkasında çok aktif geliştirme ekipleri bulunmaktadır. Ekipler, her SDK güncellemesini dikkatle takip eder ve mevcut sistem üzerindeki etkilerini değerlendirir. Bazı güncellemeler büyük değişiklikler getirebilir, ancak Gigadot'u yıkıcı bir şekilde etkileyen bir güncelleme henüz mevcut değildir, genel mimari iyi bir esneklik göstermektedir.

Şu anda Polkadot'un Merkezi Olmayan Finans ekosistemi henüz erken aşamalarda, kullanıcılar genelde sadece DOT'larını stake ederek temel gelir elde etmekle yetiniyor, ancak geçen yıl giderek daha fazla insan LP ve Merkezi Olmayan Finans ürünlerine katılmaya başladı, Gigadot bu durumu gösteren tipik bir örnek, DOT'a yeni bir kullanım alanı sunarak daha zengin ekosistem katılım yöntemleri getirdi.

Şu anda bir proje, Parity ile birlikte staking sisteminin Relay Chain'den Asset Hub'a taşınmasını sağlamaktadır. Ayrıca, Polkadot son zamanlarda bazı önemli yükseltmeleri de ilerletmektedir, örneğin asenkron destek (async backing), blok süresini 6 saniyeye indirmek ve staking mekanizmasının ayarlanması gibi.

Teknolojinin sık güncellenmesine rağmen, staking mekanizması her zaman istikrarlı kalmış ve yeni sistemlere aktif olarak uyum sağlamıştır, bu nedenle Gigadot'un gelecekteki gelişimine olan güveni koruyoruz.

Gigadot'un Geleceği ve Ürün Planlaması

İki projenin iş birliği çok sıkı, gelecekte daha fazla GIGA serisi ürünün piyasaya sürülmesi bekleniyor. Şu anda planlanan, vBNC'nin stabil havuza dahil edilmesi ve likiditesini artırmak için Gigadot benzeri bir mekanizmanın kullanılmasıdır.

Ayrıca, Gigadot Hollar stabil koininin önemli teminat varlıklarından biri olarak da kullanılabilir. Bunun birçok farklı uygulama şekli vardır ve yalnızca döngüsel teminat ile sınırlı değildir; kullanıcılar bunu diğer varlıkları ödünç vermek için de kullanabilir.

Hollar, sabit bir yıllık faiz oranı belirleyen aşırı teminatlı bir stabilcoin'dir. USDT/USDC gibi dalgalı faizli varlıklara kıyasla, kullanıcıların maliyet tahminlerine daha uygun bir seçenektir. Bu mekanizma, Hollar'ın işlem ücretleri veya stabil bir hesaplama varlığı olarak entegre edilmesi gibi daha fazla yeni kullanım senaryosunun ortaya çıkmasını da sağlayabilir; bu durumun somut gerçekleştirilmesi ise her bir zincirin sistem tasarımına bağlıdır.

Geliştiriciler için hangi destek mekanizmaları vardır?

Bir proje kendisi Substrate üzerine inşa edilmiştir, ancak aynı zamanda EVM ortamını da entegre etmiştir. Ancak, zincir üzerinde akıllı sözleşmelerin dağıtılması, zincirdeki kaynakların kötüye kullanılmasını önlemek için beyaz liste mekanizması ile denetlenmektedir.

Finansman açısından, hazine de OpenGov mekanizmasını benimsemiştir. Geliştiricilerin resmi geliştirmeden önce Discord veya forumda bir tartışma başlatmaları, token sahiplerinin bu fikre ilgi duyup duymadıklarını görmek için şiddetle önerilir; böylece büyük miktarda zaman harcadıktan sonra topluluğun destek vermek istemediğini keşfetmekten kaçınılır.

Sonuç olarak, eğer bir fikriniz varsa, buradan başlayabilirsiniz; ekosistem içinde belirgin ödül ve destek yolları mevcuttur.

Sonuç

Gigadot sadece bir işlev entegrasyonu denemesi değil, aynı zamanda Polkadot'un çapraz zincir iş birliği potansiyelinin derinlemesine keşfi ve ürünleştirilmesi pratiğidir. Tek tıklamayla kombinasyon, çapraz zincir entegrasyonu ve çoklu kazançlar aracılığıyla, Polkadot'a gerçek bir Merkezi Olmayan Finans uyumluğunu getirmektedir.

Gelecekte, Polkadot modülerliği ve birleştirilebilirliğinin benzersiz değerini sergileyecek, çok zincirli Merkezi Olmayan Finans'ın gelişimine yeni bir ivme kazandıracak ve tüm ekosistemi daha açık ve verimli bir finansal geleceğe yönlendirecektir.