Regtech'in finansal suçlarla mücadeledeki kritik rolü

Regtech(Reg Tech), sektörlerin ve tüketicilerin yasal düzenlemelere uymasını sağlamak için kullanılan, düzenleyici uyumu sürdüren teknolojiyi ifade eder. Örneğin, bazı teknolojik çözümler, şirketlerin kripto para fiyatı ve işlem hacmini manipüle eden piyasa davranışlarının bulunmadığını kanıtlamalarına yardımcı olabilir.

Regtech, süper spor otomobillerin fren ve güvenlik mekanizmasıyla karşılaştırılabilir. Hepimiz süper spor otomobilleri seviyoruz ama eğer iyi fren yapıp yapamayacağından emin değilsek, onu sürmeyecekiz. Regtech yalnızca "motorun" iyi çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bu "finansal hızlı treni" güvenli bir şekilde durdurabilmesini de garanti eder.

Regtech en çok finans sektöründe kullanılmaktadır, çünkü istikrarlı, verimli, güvenilir ve adil bir finansman toplumsal gelişim için hayati öneme sahiptir. Finansal işlemler kötü yönetilirse, nihayetinde zarar gören sıradan insanlardır. Ülkelerin hükümetleri, finansal istikrarı sağlamak, finansal suçları araştırmak ve önlemek için kurallar belirlemeye çalışmaktadır ve finansal kurumların bu kurallara uyması ve düzenleyici kurumlara uyum sağladıklarını kanıtlaması gerekmektedir, aksi takdirde lisanslarını ve işlerini kaybedebilirler.

Modern finansmanın temelinin teknolojiye dayalı ve oldukça karmaşık olması nedeniyle, Regtech kullanılmadığı takdirde etkili bir düzenleyici uyum sağlamak zordur. Regtech, uyumun otomatikleştirilmesine ve basitleştirilmesine yardımcı olur. Şu anda birçok finans kurumu ve düzenleyici kurum, ilki otomasyonu sağlamak ve kendi uyumunu temin etmek, ikincisi ise finans kurumlarını, finansal hizmetleri ve piyasaları izlemek ve suçla mücadele ederek kullanıcıları korumak için Regtech çözümlerini kullanmaktadır.

Sanal Varlıkların Geleneksel Finansal Hizmetler Üzerindeki Etkisi

Blockchain, sanal varlıklar, kripto para birimleri ve merkeziyetsiz finans ( DeFi ), geleneksel finansı tamamen yeni bir seviyeye taşıdı ve aynı zamanda regülasyona yeni zorluklar ve fırsatlar sundu. Sanal varlıkların birçok avantajı, örneğin daha açık bir pazar, daha kolay erişim ve daha hızlı işlem gibi, regülasyon için yeni sorunlar da yaratmaktadır.

Geleneksel sermaye piyasalarına kıyasla, sanal varlık piyasası 7/24 çalışmakta ve gerçek zamanlı işlem yapmaktadır. Geleneksel finans, daha çok ülkelerin belirlediği sınırlar içinde faaliyet gösterirken, sanal varlıklar sınırsızdır. Bu farklılıklar, 7/24 gerçek zamanlı otomatik olarak ticaret faaliyetlerini izleyebilen Regtech'in daha önemli hale geldiğini göstermektedir.

Teknikteki ince farklılıklar, geleneksel Regtech'in alaka düzeyini de azaltmaktadır. Örneğin, geleneksel hisse senedi işlemleri genellikle sadece birkaç ondalık basamağa sahipken, Ethereum işlemleri 18'e kadar ondalık basamak içerebilir; bu, veri bakımı ve standart farklılıklarının sadece bir örneğidir.

Sanal varlıkların benzersiz merkeziyetsiz yapısı nedeniyle, herkes yeni tokenler, yeni borsalar oluşturabilir veya cüzdan açabilir, bu nedenle yeni hırsızlık ve manipülasyon biçimleri ortaya çıkmıştır ve bunları tespit etmek için yeni özel kripto araçlarına ihtiyaç vardır.

Aynı zamanda, düzenleyici kurumlar, blok zinciri tabanlı finansın aslında düzenlemeler için daha faydalı olduğunun giderek daha fazla farkındalar, çünkü yüksek şeffaflık ve verimlilik sunuyor. Örneğin, Amerika'daki BitFinex tutuklama olayında, geleneksel finans alanında kaçabilen suçlular sanal varlık alanında saklanacak yer bulamazlar, çünkü tüm faaliyetler blok zincirine kaydedilir.

Sanal Varlık Pazarının Dönüşümü için Anahtar Uyumluluk Önlemleri

Finans şirketleri ve düzenleyici kurumlar, sanal varlıkları benimserken uyum ve Regtech yeteneklerini ayarlamak zorundadır. Anahtar, geleneksel finans uyumu ve Regtech'ten en iyi uygulamaları almak ve sanal varlıkların özel zorluklarıyla başa çıkmak için teknolojik unsurlar eklemektir.

Tüm sanal varlıkların riskleri ve uyumlulukları, hem zincir üstü hem de zincir altı sorunları tespit edebilmeyi gerektirir; bu da yeni yetenekler ve özel kripto sistemleri gerektirir. Bunlar, yapay zekayı daha etkili bir şekilde kullanarak risk verilerini birleştirmek ve çapraz işlemek için 24 saat çalışmalıdır, böylece daha karmaşık suç biçimlerini etkili bir şekilde tespit edebilirler.

KYC( ile müşterinizi tanıma) ve Travel Rule( seyahat kuralları) açısından, sanal varlık piyasası geleneksel finansla büyük farklılıklar göstermektedir. Merkezi kripto para borsaları giderek daha fazla kapsamlı KYC ve kayıt talep etse de, izinsiz DeFi uygulamaları genel olarak bunu talep etmemekte, bu da bu hizmetlerin kullanılmasını kolaylaştırmakta ancak suçlular tarafından istismar edilmesini de kolaylaştırmaktadır. Bu nedenle, düzenlenmiş kripto şirketlerinin, fonların kaynağının yasal olduğunu temin etmek için zincir üzerindeki regtech yeteneklerine sahip olmaları gerekmektedir.

Kara para aklama ( AML ) konusunda, zincir üstü ve zincir altı arasında çapraz izleme yapılması gerekmektedir. Suçlular, fon izlerini gizlemek için genellikle karmaşık yöntemler kullanmaktadır, örneğin birden fazla cüzdana transfer etme, diğer sanal varlıklara dönüştürme gibi. Cüzdan davranışlarını ve fon kaynaklarını anlama yeteneği ile hesap davranışlarını izleme yeteneğini birleştirmek zorunludur.

Merkeziyetsiz piyasalardaki piyasa istismarı (MAR), sanal varlıkların çeşitliliği ve her yerde işlem görebilmesi nedeniyle özel bir yaklaşım gerektirir. Çapraz varlık manipülasyonu, çapraz piyasa istismarı, akıllı sözleşme dolandırıcılığı, blok zincirine dayalı içeriden öğrenme ve sahte ticaret gibi sorunlar, yalnızca kripto para birimlerine özgü bir uyum programı kurularak düzgün bir şekilde ele alınabilir.

Kriptoparaların özgü finansal suçlar ve piyasa istismarı biçimleri

Kriptopara piyasası suiistimali, benzersiz zorluklarla dolu tamamen yeni bir alandır. İşte iki tipik örnek:

1. DEX içindeki insider trading: Araştırmalar, önde gelen borsa listelerinde bulunan DeFi tokenlerinin %56'sının merkeziyetsiz borsalarda insider trading davranışları sergilediğini ortaya koyuyor. Bazı kişiler tokenin listelemesini önceden bilerek alım yapıyor ve listelemeden hemen sonra satıyor, yasadışı kâr elde ediyorlar. Bu oran, geleneksel piyasaların %10-20'lik tahmin oranından çok daha yüksek. DeFi, manipülatörlerin işlerini daha kolay hale getirirken, blockchain'in şeffaflığı bu tür davranışların otomatik olarak tespit edilmesini sağlıyor.

2. Akıllı Sözleşme Rug Pull Dolandırıcılığı: Araştırmalar, dolandırıcıların ortalama her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık tokeni yarattığını ve yatırımcıların parasını çalmaya çalıştığını ortaya koydu. Bu dolandırıcılık tokenleri esasen kötü niyetli kodlarla oluşturulmuş akıllı sözleşmelerdir ve alıcılar paralarını asla geri alamayacaklardır. 2022'de, bundan etkilenen kişi sayısı 2 milyonu aşmıştır. Bu, açık ve izin gerektirmeyen sistemlerin dolandırıcılara kapı açtığını gösterse de, geleneksel finansın aksine, bu dolandırıcılıklar blockchain üzerinde hemen tespit edilip işaretlenebilir.

Hong Kong'un sanal varlık düzenleme çerçevesi

Hong Kong, gelişmiş kripto para düzenlemeleri açısından dünya çapında lider konumundadır. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) Haziran ayında yayınladığı kılavuz, en kapsamlı, spesifik ve net lisanslama çerçevelerinden biridir. Dünya genelinde birçok yer, Hong Kong'un gelişimine dikkat etmekte ve deneyimlerini öğrenmektedir.

SFC düzenlemeleri, platformların piyasa manipülasyonu veya kötüye kullanımı faaliyetlerini tanımlamak, izlemek, tespit etmek ve önlemek için etkili bir piyasa izleme sistemi kullanmalarını gerektirmektedir. Bu, düzenli testler, hızlı tespit ve SFC'ye şüpheli sorunları raporlama, işlem anormalliklerini izleme, zincir üzerindeki işlemleri ve bunların finansman kaynaklarını izleme gibi faaliyetleri içerir.

Bazı özel teknik çözümler, SFC'nin bu gereksinimlerini karşılayarak borsaların lisans başvurusu yapmasına ve lisans almasına yardımcı olabilir. Bu çözümler, ticareti izleyerek şüpheli faaliyetleri tespit eder ve böylece piyasa istismarı ve piyasa manipülasyonunu önlemeye yardımcı olur. Uygunluk ve riski tek bir platformda merkezi olarak yönetebilir, farklı türlerdeki birçok düzenleyici teknoloji ve veriyi entegre edebilir, bu da kripto para uygunluk programlarının etkili bir şekilde çalışması için hayati önem taşır.