Huma'nın topluluk güvenini kazanmasının temel unsuru, bu bilgilerin gelecekte zincire aktarılması veya doğrudan borçlunun bazı bilgilerinin ifşa edilmesidir; bu, fonların tüm süreçte kontrol edilebilir olmasını sağlar.
Yazar: Yue Xiaoyu
Huma platformunun genel iş süreçlerine doğrudan bakabiliriz, böylece genel bir anlayışa sahip olabiliriz:
(2) KYC gerektirmeden, akıllı sözleşmelerle fonları kilitleyerek sabit gelir elde etme
(3) Fonlar Huma'nın kredi havuzuna girmekte ve borç alanlar tarafından kullanılmaktadır.
2, Sınır ötesi ödeme kuruluşları kredi talebinde bulunur:
(1) Uyumlu sınır ötesi ödeme kurumları (örneğin, finansal lisansa sahip ödeme hizmeti sağlayıcıları) Huma platformunda kayıt olmalı ve borç talebinde bulunmalıdır;
(2) Kredi kullanımı: Gönderen tarafa (müşteri) hızlı sınır ötesi ödeme hizmeti sağlamak.
(3) Kredi Miktarı: Genellikle kısa vadeli avans (3-5 gün) olup, miktar havale ölçeği ile eşleşir.
3. Teminat Yönetimi:
(1) Ödeme kuruluşları, para transferinin yapıldığı yerden ödenen fiat para A'nın (örneğin Euro) eşdeğer teminatını sağlamalıdır;
(2) Fiat parayı Huma'nın belirlediği denetim hesabına yatırın (Huma tarafından satın alınan lisanslı kuruluş Arf yönetmektedir).
**4. USDC Borrow et ve Ödeme Gerçekleştir: **
(1) Huma, akıllı sözleşme aracılığıyla ödeme kuruluşuna USDC kredisi verir;
(2) Ödeme kuruluşu, fonları ülke B'ye aktarmak için aracı para birimi olarak USDC'yi kullanarak blockchain (Solana) üzerinden aktarır.
(3) Ülke B'de, ödeme kuruluşu yerel ortaklar (borsa veya OTC hizmet sağlayıcıları) aracılığıyla USDC'yi yerel para birimi B'ye (örneğin ABD doları) çevirir ve alıcıya öder.
5, Borcu İade Etme:
(1) Ödeme kuruluşu, 3-5 gün içinde (hesap dönemi) güvence altına alınmış fiat A (teminat) veya para gönderenin sonraki fonlarını USDC'ye dönüştürerek Huma'nın kredi ana parasını ve faizini geri ödeyecektir.
(2) Huma, ana parayı ve getiriyi, platform ücretleri (faiz farkı, yani borçlanma oranı ile kredi getirisi arasındaki fark) düşüldükten sonra borç verene iade eder.
6, Gelir Dağılımı:
(1) Borç veren, sabit bir getiri elde eder (varsayalım ki yıllık %10).
(2) Huma faiz farkı kazanır (örneğin, borç verme oranı 15% - ödünç verme getirisi 10% = 5%).
(3) Ödeme kuruluşları hızlı ödeme hizmeti aracılığıyla müşterilerden komisyon alarak (Swift’in %1-3’ünden daha düşük) kredi faiz maliyetlerini karşılar.
Tüm iş süreci boyunca tarafların rolleri ve konumları:
Huma'nın bir borç verme platformu inşa ettiğini görebiliyoruz, burada normal kullanıcılar kredi veren olarak fon kaynağı sağlarken, sınır ötesi ödeme kurumları borç alan olarak fon alıyor.
Sınır ötesi ödeme senaryosunda, havale yapan kişi ülke A'nın yerel para birimi A'sını ödüyor. Eğer geleneksel Swift ödeme sistemi kullanılıyorsa, 3-6 iş günü sürecek ve oldukça yüksek işlem ücretleri olacaktır. Ayrıca döviz farkı ve para birimi dönüşüm ücreti de söz konusu olacak, genellikle %1-3 arasındadır.
Bu durumda, uluslararası ödeme kuruluşu, para gönderenin ödeme tutarını aldıktan sonra doğrudan Swift üzerinden işlem yapmaz, bunun yerine USDC gibi bir stablecoin'i aracılık para birimi olarak kullanır, Huma platformunda stablecoin borç alır ve ardından doğrudan hedef ülke B'de, USDC'yi yerel para birimi B'ye çevirir; bu ödeme süreci aynı gün içinde tamamlanabilir.
Süreç boyunca, Huma, USDC şeklinde sınır ötesi ödeme kuruluşlarına sınır ötesi havale hesaplamasında kısa vadeli finansman sağladı; sınır ötesi ödeme kuruluşları ise bir kez para çıkışı ve bir kez para girişi yapmak zorundadır.
Huma'nın kredi tarafı, uyumlu bir sınır ötesi ödeme kuruluşudur, yerel para birimi gibi eşdeğer yasal para teminatı sağlaması gerekmektedir ve fonların düzenleyici bir hesaba emanet edilmesi, riskin kontrol altında olmasını sağlamaktadır.
Kiralama tarafı, KYC gerektirmeden doğrudan stabil coin yatırarak zincir üzerindeki akıllı sözleşmelere katılır.
Platform tarafı, borç alan işletmelerin niteliklerini, borç başvurularını kontrol etmeli ve ardından marj elde etmelidir (borçlanma oranı, borç verme kazancından daha yüksek olmalıdır).
Burada Huma Finance'in satın aldığı şirket Arf'a dikkat çekmek istiyorum:
Arf, dünya genelindeki lisanslı ödeme kuruluşlarına stabilcoin tabanlı uzlaşma hizmetleri sunabilen, İsviçre'de kayıtlı bir finansal kuruluştur.
Bu nedenle Huma, Arf'ı satın aldıktan sonra lisans ve uyum sorunlarını doğrudan çözerek bu varlık üzerinden iş yapmaya başladı.
Bilmelisiniz ki, finansal iş yapmanın en zor yanı ve en büyük engeli uyumluluktur.
Huma, bir lisanslı kurumu satın alarak uyum sorununu doğrudan çözmekle kalmadı, aynı zamanda kendi rekabet engelini de oluşturdu.
Özetle:
Huma'nın tüm işletim süreci ve iş modeli oldukça net, ancak çevrimdışı kısım bir kara kutu olduğu için hâlâ birçok işlem alanı var.
O halde, Huma'nın topluluk güvenini kazanmasının temel noktası, bu bilgilerin gelecekte zincire aktarılabilmesi veya doğrudan borç alanlarının bazı bilgilerini ifşa edebilmesi ve fonların tüm süreçlerinin kontrol edilebilirliğini sağlamasıdır.
Dikkate alınması gereken bir diğer nokta ise, Huma'nın aslında sadece sınır ötesi ödeme ön finansmanı yapmaması gerektiğidir; bu iş, sadece çok önemli bir giriş noktasıdır, gelecekte daha fazla iş alanına da genişleyecektir:
Sınır ötesi ödemeler 4 trilyon dolarlık bir pazar iken, kredi kartları 16 trilyon dolarlık bir pazar ve ayrıca daha geniş bir Ticaret Finansmanı'na (Trade Finance) genişletilebilir.
Genel olarak, Huma bir PayFi platformu ve PayFi ekosistemi inşa ediyor. Bu proje, pratik bir proje ile anlatı projesinin bir birleşimi olarak değerlendirilebilir ve uzun vadeli dikkat gerektiriyor.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
PayFi alanındaki Lider proje Huma Finance'in yaptığı sınır ötesi ödeme finansmanı nedir?
Yazar: Yue Xiaoyu
Huma platformunun genel iş süreçlerine doğrudan bakabiliriz, böylece genel bir anlayışa sahip olabiliriz:
1. Kullanıcıların borç verdiği fonlar:
(1) Normal kullanıcılar (blok zincirindeki ödünç verenler) Huma'nın merkeziyetsiz platformuna stabil coin (USDC) yatırır.
(2) KYC gerektirmeden, akıllı sözleşmelerle fonları kilitleyerek sabit gelir elde etme
(3) Fonlar Huma'nın kredi havuzuna girmekte ve borç alanlar tarafından kullanılmaktadır.
2, Sınır ötesi ödeme kuruluşları kredi talebinde bulunur:
(1) Uyumlu sınır ötesi ödeme kurumları (örneğin, finansal lisansa sahip ödeme hizmeti sağlayıcıları) Huma platformunda kayıt olmalı ve borç talebinde bulunmalıdır;
(2) Kredi kullanımı: Gönderen tarafa (müşteri) hızlı sınır ötesi ödeme hizmeti sağlamak.
(3) Kredi Miktarı: Genellikle kısa vadeli avans (3-5 gün) olup, miktar havale ölçeği ile eşleşir.
3. Teminat Yönetimi:
(1) Ödeme kuruluşları, para transferinin yapıldığı yerden ödenen fiat para A'nın (örneğin Euro) eşdeğer teminatını sağlamalıdır;
(2) Fiat parayı Huma'nın belirlediği denetim hesabına yatırın (Huma tarafından satın alınan lisanslı kuruluş Arf yönetmektedir).
**4. USDC Borrow et ve Ödeme Gerçekleştir: **
(1) Huma, akıllı sözleşme aracılığıyla ödeme kuruluşuna USDC kredisi verir;
(2) Ödeme kuruluşu, fonları ülke B'ye aktarmak için aracı para birimi olarak USDC'yi kullanarak blockchain (Solana) üzerinden aktarır.
(3) Ülke B'de, ödeme kuruluşu yerel ortaklar (borsa veya OTC hizmet sağlayıcıları) aracılığıyla USDC'yi yerel para birimi B'ye (örneğin ABD doları) çevirir ve alıcıya öder.
5, Borcu İade Etme:
(1) Ödeme kuruluşu, 3-5 gün içinde (hesap dönemi) güvence altına alınmış fiat A (teminat) veya para gönderenin sonraki fonlarını USDC'ye dönüştürerek Huma'nın kredi ana parasını ve faizini geri ödeyecektir.
(2) Huma, ana parayı ve getiriyi, platform ücretleri (faiz farkı, yani borçlanma oranı ile kredi getirisi arasındaki fark) düşüldükten sonra borç verene iade eder.
6, Gelir Dağılımı:
(1) Borç veren, sabit bir getiri elde eder (varsayalım ki yıllık %10).
(2) Huma faiz farkı kazanır (örneğin, borç verme oranı 15% - ödünç verme getirisi 10% = 5%).
(3) Ödeme kuruluşları hızlı ödeme hizmeti aracılığıyla müşterilerden komisyon alarak (Swift’in %1-3’ünden daha düşük) kredi faiz maliyetlerini karşılar.
Tüm iş süreci boyunca tarafların rolleri ve konumları:
Huma'nın bir borç verme platformu inşa ettiğini görebiliyoruz, burada normal kullanıcılar kredi veren olarak fon kaynağı sağlarken, sınır ötesi ödeme kurumları borç alan olarak fon alıyor.
Sınır ötesi ödeme senaryosunda, havale yapan kişi ülke A'nın yerel para birimi A'sını ödüyor. Eğer geleneksel Swift ödeme sistemi kullanılıyorsa, 3-6 iş günü sürecek ve oldukça yüksek işlem ücretleri olacaktır. Ayrıca döviz farkı ve para birimi dönüşüm ücreti de söz konusu olacak, genellikle %1-3 arasındadır.
Bu durumda, uluslararası ödeme kuruluşu, para gönderenin ödeme tutarını aldıktan sonra doğrudan Swift üzerinden işlem yapmaz, bunun yerine USDC gibi bir stablecoin'i aracılık para birimi olarak kullanır, Huma platformunda stablecoin borç alır ve ardından doğrudan hedef ülke B'de, USDC'yi yerel para birimi B'ye çevirir; bu ödeme süreci aynı gün içinde tamamlanabilir.
Süreç boyunca, Huma, USDC şeklinde sınır ötesi ödeme kuruluşlarına sınır ötesi havale hesaplamasında kısa vadeli finansman sağladı; sınır ötesi ödeme kuruluşları ise bir kez para çıkışı ve bir kez para girişi yapmak zorundadır.
Huma'nın kredi tarafı, uyumlu bir sınır ötesi ödeme kuruluşudur, yerel para birimi gibi eşdeğer yasal para teminatı sağlaması gerekmektedir ve fonların düzenleyici bir hesaba emanet edilmesi, riskin kontrol altında olmasını sağlamaktadır.
Kiralama tarafı, KYC gerektirmeden doğrudan stabil coin yatırarak zincir üzerindeki akıllı sözleşmelere katılır.
Platform tarafı, borç alan işletmelerin niteliklerini, borç başvurularını kontrol etmeli ve ardından marj elde etmelidir (borçlanma oranı, borç verme kazancından daha yüksek olmalıdır).
Burada Huma Finance'in satın aldığı şirket Arf'a dikkat çekmek istiyorum:
Arf, dünya genelindeki lisanslı ödeme kuruluşlarına stabilcoin tabanlı uzlaşma hizmetleri sunabilen, İsviçre'de kayıtlı bir finansal kuruluştur.
Bu nedenle Huma, Arf'ı satın aldıktan sonra lisans ve uyum sorunlarını doğrudan çözerek bu varlık üzerinden iş yapmaya başladı.
Bilmelisiniz ki, finansal iş yapmanın en zor yanı ve en büyük engeli uyumluluktur.
Huma, bir lisanslı kurumu satın alarak uyum sorununu doğrudan çözmekle kalmadı, aynı zamanda kendi rekabet engelini de oluşturdu.
Özetle:
Huma'nın tüm işletim süreci ve iş modeli oldukça net, ancak çevrimdışı kısım bir kara kutu olduğu için hâlâ birçok işlem alanı var.
O halde, Huma'nın topluluk güvenini kazanmasının temel noktası, bu bilgilerin gelecekte zincire aktarılabilmesi veya doğrudan borç alanlarının bazı bilgilerini ifşa edebilmesi ve fonların tüm süreçlerinin kontrol edilebilirliğini sağlamasıdır.
Dikkate alınması gereken bir diğer nokta ise, Huma'nın aslında sadece sınır ötesi ödeme ön finansmanı yapmaması gerektiğidir; bu iş, sadece çok önemli bir giriş noktasıdır, gelecekte daha fazla iş alanına da genişleyecektir:
Sınır ötesi ödemeler 4 trilyon dolarlık bir pazar iken, kredi kartları 16 trilyon dolarlık bir pazar ve ayrıca daha geniş bir Ticaret Finansmanı'na (Trade Finance) genişletilebilir.
Genel olarak, Huma bir PayFi platformu ve PayFi ekosistemi inşa ediyor. Bu proje, pratik bir proje ile anlatı projesinin bir birleşimi olarak değerlendirilebilir ve uzun vadeli dikkat gerektiriyor.