Bu kuantitatif iki haftalık rapor (10 Nisan - 24 Nisan), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, uzun/kısa oranları, sözleşme açık pozisyonlarını, finansman oranları gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Bu makalede, gerçek güç zayıf göstergesi (TSI)'in prensipleri, hesaplama mantığı ve BTC ticaretindeki uygulama stratejileri derinlemesine incelenmiştir. Ayrıntılı parametre optimizasyonu ve geri test doğrulaması ile sonuçlar, optimize edilmiş TSI göstergesinin piyasa trend dönüşlerini ve momentum gücünü yakalamada mükemmel bir performans sergilediğini göstermektedir; geri test getiri oranı ve risk kontrol göstergeleri, sadece BTC tutma stratejisinden belirgin şekilde üstündür ve bu da yatırımcılara etkili bir kuantitatif ticaret aracı sunmaktadır.
Son iki haftada ETH'nin volatilite değişimi, BTC'den genel olarak daha yüksek, bu da daha güçlü bir fiyat dalgalanmasını gösteriyor.
BTC uzun-kısa oranı fiyat direncini aştıktan sonra yavaş yavaş yükseldi ve 23 Nisan'da hızlı bir şekilde düştü, piyasa yatırımcıları kısa vadeli kâr realize etti.
BTC'nin sözleşme açık pozisyonu, dip seviyeden yaklaşık %28 artış gösterdi ve piyasa alım yönlü işlem havasının ısındığını gösteriyor.
ETH finansman oranı birden fazla kez negatif bölgeye düştü, bu da kısa pozisyonların belirli dönemlerde baskın olduğunu gösteriyor.
TSI göstergesi en iyi parametre ayarlarında yıllık getiri oranı %119.75'e ulaştı.
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
Son iki hafta içinde, Bitcoin çoğunlukla 81.000 ila 85.000 USDT aralığında konsolide oldu. Zayıflayan dolar ve hafifleyen tarife çatışmalarıyla desteklenen Bitcoin, 21 Nisan'da direnci kırdı ve ardından güçlenmeye devam ederek 90.000 USDT işaretinin üzerinde durdu ve 22 Nisan'da 94.000 USDT civarında aşamalı bir zirveye ulaştı. Bitcoin, 10 Nisan'dan bu yana yaklaşık %15 arttı ve yükseliş momentumu hakim oldu ve 25 Şubat'taki kayıpları başarıyla telafi etti. Ethereum'un fiyat performansı nispeten zayıftı ve bu dönemde birkaç kez dibe vurdu, ancak aynı zamanda 21 Nisan ile 22 Nisan arasında hızla yükseldi, önceki direnç seviyesi olan 1.600 USDT'yi kırdı ve üzerinde durdu ve 1.800 USDT'de bir pozisyon kazandı. 10 Nisan'dan bu yana kümülatif olarak yaklaşık %12 arttı.
Resim 1: BTC fiyatı 94,000 USDT'ye yükseldi, ETH fiyatı ise 1,800 USDT civarını geçti, ikisi de güçlendi.
Son iki haftada, kripto piyasası uzun bir süre konsolidasyon durumunu sürdürdü ve volatilite Nisan ayı başına göre belirgin şekilde azaldı. 10 Nisan ile 13 Nisan arasındaki ilk aşamada, Bitcoin fiyatı bir ara 80,000 USDT'nin altına düştü, BTC'nin günlük volatilitesi hızla yükseldi ve en yüksek 0.0243'e ulaştı. Aynı gün Ethereum'un volatilitesi ise neredeyse 0.043'e kadar yükseldi; bu da ETH'nin fiyat dalgalanmaları açısından BTC'den çok daha yüksek olduğunu gösteriyor ve ETH'nin kısa vadeli ticarete katılımının daha aktif olduğunu, fiyat hassasiyetinin daha güçlü olduğunu ortaya koyuyor.
14 Nisan ile 20 Nisan tarihleri arasında piyasa dalgalanmaları genel olarak nispeten sakin bir seyir izledi, volatilite yavaş yavaş düşük seviyelere geriledi. BTC ve ETH'nin volatilitesi 0.005 ile 0.015 civarında sürdü, bu da piyasanın genel olarak bir konsolidasyon aşamasında olduğunu ve yatırımcıların duygularının temkinli bir bekleyişe doğru yöneldiğini gösteriyor.
21 Nisan - 23 Nisan tarihleri arasında, iki büyük kripto paranın fiyatlarının aşılmasıyla birlikte, BTC ve ETH dahil olmak üzere piyasa volatilitesi keskin bir şekilde artmış, bu da piyasanın alım satım taraflarının rekabet isteklerinin arttığını ve fon ticareti isteğinin belirgin bir şekilde yükseldiğini göstermiştir. Bu dönemde ETH volatilitesi yüksek seviyelerde devam etmiş, en yüksek volatilite yeniden 0.03'e ulaşmış, BTC'nin aynı dönemdeki seviyesinin üzerinde kalmıştır. Bu, Ethereum'a yönelik kısa vadeli yatırım katılım isteğinin daha yüksek olduğunu ve alım satım rekabetinin daha yoğun olduğunu göstermektedir. 【1】【2】
Şekil 2: ETH'nin volatilite değişimi, BTC'den genel olarak daha yüksektir ve daha güçlü bir fiyat dalgalanmasını göstermektedir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
10 Nisan ile 12 Nisan arasında, BTC'nin uzun-kısa oranı hızla 1,09'a yükseldi ve bu da yatırımcıların uzun vadeli momentumunda gözle görülür bir artışa işaret ediyor. Aynı zamanda, 13 Nisan'dan 17 Nisan'a kadar, uzun-kısa oranı düştü ve piyasanın ayarlamasını yansıtacak şekilde yana doğru hareket etti, uzun-kısa güç dengelenme eğilimindedir ve genel piyasa duyarlılığı temkinli olma eğilimindedir. 18 Nisan'dan sonra uzun-kısa oranı kademeli olarak tekrar arttı ve 21-22 Nisan'da yatırımcıların uzun vadeli beklentilerinin daha da güçlendiğini yansıtarak 1,13'e ulaştı. Bununla birlikte, müteakip hızlı geri çekilme, piyasa yatırımcılarının kısa vadede kar elde ettiğini veya bazı fonların keskin dalgalanmalar yaşadıktan sonra hızla kar elde ettiğini ve fiyat trendi genişlemesinin kalıcılığına karşı temkinli olduğunu gösteriyor.
10 Nisan ile 12 Nisan tarihleri arasında, ETH uzun-kısa oranı hızlı bir şekilde yükselerek 1.06 seviyesine ulaştı ve bu, piyasanın bu dönemde alım tarafının üstünlüğünü elinde bulundurduğunu, yatırımcıların genel olarak iyimser bir ruh halinde olduğunu gösteriyor. Ancak, ardından 13 Nisan ile 16 Nisan tarihleri arasında, uzun-kısa oranında belirgin bir geri çekilme yaşandı ve piyasa ruh hali aşamalı bir düzeltme sürecine girdi, alım tarafı gücünde bir azalma görüldü. 17 Nisan ile 19 Nisan tarihleri arasında, uzun-kısa oranı tekrar hızla 1.08 seviyesine yükseldi ve alım tarafı yeniden üstün bir konum elde etti, yatırımcılar alım yönlü bir pozisyon almaya yöneldi. Ancak, sonraki 20 Nisan ile 21 Nisan tarihleri arasında hızlı bir geri çekilme yaşandı ve bu, uzun-kısa arasındaki mücadelenin şiddetli olduğunu, piyasanın genel yönünün belirsiz olduğunu, yatırımcıların işlemlerinin kısa vadeli hale geldiğini ve gözlemleme ruh halinin yoğunlaştığını yansıtıyor. 22 Nisan ile 23 Nisan tarihlerine girerken, ETH fiyatlarının belirgin bir şekilde artmasıyla birlikte, uzun-kısa oranı kısa bir düzeltmenin ardından tekrar 1.07 seviyesine yükseldi ve bu, fiyatların kırılmasının ardından piyasanın alım yönünde oldukça olumlu bir ruh hali geliştirdiğini gösteriyor.
Genel olarak, BTC ve ETH, uzun-kısa işlem büyüklüğü oranı ile fiyat eğilimleri arasında güçlü bir korelasyona sahiptir, BTC kısa vadeli uzun pozisyonlarda ve olumlu piyasa duyarlılığında nispeten baskınken, ETH şiddetli bir yükseliş eğiliminde ve piyasa daha temkinli. 【3】
Üçüncü resim: BTC long/short oranı, fiyat 85,000 USDT direnç seviyesini aştıktan sonra kademeli olarak yükseldi ve 23 Nisan'da hızlı bir şekilde düştü.
Dördüncü resim: ETH boğa likiditesi hala zayıf, ayı duygusu BTC'ye göre daha güçlü.
3. Sözleşme Pozisyon Büyüklüğü Analizi
Coinglass verilerine göre, 10 Nisan'dan itibaren BTC sözleşme açık pozisyonu önce 589 milyar dolara kadar yükseldi, ardından 524 milyar dolara geriledi. 21 Nisan'dan sonra, BTC fiyatının güçlenmesiyle birlikte, sözleşme açık pozisyonunda da belirgin bir artış görüldü ve en yüksek 671 milyar dolara ulaştı, dip seviyeden yaklaşık %28'lik bir artış gösterdi. Bu, piyasa yatırımcılarının güveninin arttığını ve ticaret ruh halelerinin daha da canlandığını gösteriyor.
Aynı dönemde ETH kontrat pozisyonları 17 milyar ile 18.5 milyar dolar aralığında nispeten istikrarlı bir şekilde kalmış ve ETH fiyatının artmasıyla birlikte eş zamanlı olarak yükselerek en yüksek 21.2 milyar dolara ulaşmıştır. Bu durum, piyasa yatırımcılarının risk iştahının arttığını göstermektedir.【4】
Şekil 5: BTC'nin sözleşme pozisyon hacmi, dip seviyeden yaklaşık %28 artarak piyasanın uzun pozisyon alma duygusunun ısındığını gösteriyor.
4. Fonlama Oranı
10 Nisan ile 12 Nisan tarihleri arasında, BTC ve ETH finansman oranları birçok kez negatif değerler bölgesine girdi, bu genellikle piyasanın kısa vadede ayıların hakim olduğu bir durumda olduğunu ve piyasa duygusunun temkinli olduğunu gösterir.
13 Nisan - 16 Nisan tarihleri arasında, her iki varlığın finansman oranları belirgin bir şekilde negatife dönerek pozitif hale geldi ve birden fazla kez pozitif oran aralığının zirve noktalarına ulaştı; örneğin, BTC 14 Nisan'da en yüksek finansman oranı %0,0077'ye ulaşırken, ETH de aynı dönemde en yüksek %0,0062'ye (15 Nisan) ulaştı. Bu durum, piyasanın bu süre zarfında alım yapma duygusunun nispeten yüksek olduğunu ve boğa güçlerinin üstün olduğunu gösteriyor.
Sonrasında 17 Nisan'dan 20 Nisan'a kadar, finansman oranı sık sık dalgalandı, artı ve eksi aralığında değişti, BTC ve ETH'nin finansman oranları arasındaki fark genişledi, bu da yatırımcıların kısa vadeli bir ayrışma yaşadığını gösteriyor, piyasa yönü belirsiz ve boğa ile ayı arasında sert bir rekabet var.
En değişken pozitif ve negatif oynaklık, BTC fonlama oranının hızla -%0,0194, -%0,0186'ya düştüğü ve 22 Nisan saat 16:00'da -%0,0271'lik bir aşamanın en düşük seviyesine ulaştığı ve ardından kademeli olarak toparlandığı 21 Nisan ile 23 Nisan arasındaydı. BTC piyasasının bu dönemde güçlü düşüş gücünün eşlik ettiği şiddetli bir şekilde dalgalandığını, piyasanın güçlü açığa satış duyarlılığı gösterdiğini ve ardından piyasanın yavaş yavaş toparlandığını ve rasyonel hale geldiğini gösteriyor. Aynı dönemde, ETH fonlama oranı da keskin bir şekilde dalgalandı (21 Nisan saat 8:00'de -%0,0083'e ve 23 Nisan saat 0:00'da -%0,0122'ye ulaştı), bu da ETH'nin bu dönemde önemli bir satış baskısıyla karşı karşıya olduğu anlamına geliyor.
Son iki haftada, BTC ve ETH'nin fon maliyet oranları önemli dalgalanmalar ve sık sık piyasa duygu değişimleri gösterdi; bu, piyasa alım satım mücadelesinin yoğun olduğunu ve sürekli net bir piyasa konsensüsünün eksik olduğunu gösteriyor. Özellikle 21-23 Nisan tarihleri arasında piyasa duygu dalgalanmaları en belirgin hale geldi. Bu tür fon maliyet oranı dalgalanmaları, mevcut piyasa yatırımcılarının kısa vadeli spekülatif davranışlarının baskın olduğunu ortaya koyuyor; ayrıca sık ve hızlı bir şekilde alım satım değişimi, kısa vadeli fonların piyasa dalgalanmalarında hızlı bir şekilde yön peşinde koştuğunu gösteriyor; fon duygu durumu, piyasa kırılma aşamasında belirgin bir şekilde büyüme eğilimi sergileyen istikrarlı bir konsensüs eksikliği yaşıyor.
Şekil 6: ETH finansman oranı birden fazla kez negatif bölgeye düştü, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın durumda olduğunu yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Likidasyon Grafiği
Coinglass verilerine göre, 10 Nisan'dan bu yana kripto para sözleşme piyasasında tasfiye miktarının Nisan ayının başına göre belirgin şekilde azaldığı görülüyor. 21 Nisan'a kadar olan dönemde, toplam sözleşme piyasasında günlük ortalama tasfiye miktarı yaklaşık 216 milyon dolar olup, bu da piyasa dalgalanmasının azaldığını ve yatırımcıların risk kontrol bilincinin arttığını göstermektedir.
Ancak 21 Nisan'dan sonra kripto para piyasasının fiyatında yaşanan güçlü atılım ve hızlı yükselişle birlikte piyasada yaşanan şiddetli dalgalanmalar kısa pozisyonların tasfiye edilmesine neden oldu. 22 Nisan'da, tüm piyasada tasfiye edilen kısa emirlerin miktarı önemli ölçüde arttı, tasfiye edilen kısa emirlerin miktarı $517 milyona kadar yükseldi ve tasfiye fonlarındaki keskin artış da kısa vadeli kısa pozisyonların izdihamını gösterdi. Bu, hızlı fiyat artışı aşamasında piyasa duyarlılığındaki keskin artışı ve yatırımcıların kısa vadeli yön konusundaki farklı yargılarını yansıtarak tasfiye ölçeğinde keskin bir artışa yol açıyor. 【7】
Şekil 7: 22 Nisan'da, genel sözleşme piyasasında kısa pozisyonların tasfiye miktarı 517 milyon dolar oldu.
Kuantitatif Analiz - TSI Göstergesi, Trend Dönüşlerini ve Momentum Gücünü Hassas Bir Şekilde Yakalamak İçin Ticaret Aracı
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş veriler ve piyasa eğilimleri temelinde yapılan analiz sonuçlarına dayanmaktadır; yalnızca bilgi amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi ya da gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak alınmamalıdır. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Göstergelerin Genel Bakışı
William Blau tarafından geliştirilen Gerçek Güç Endeksi (TSI), yatırımcıların fiyat momentumunu yumuşatarak fiyat eğilimlerini, gücü ve piyasanın aşırı alım ve aşırı satım alanlarını belirlemelerine yardımcı olan salınımlı bir göstergedir. TSI, özellikle trend takibi ve momentum ticareti stratejileri için trend dönüm noktalarını uyarma, momentum sinyallerini doğrulama, farklılıkları belirleme vb. avantajlara sahiptir.
2. Temel Hesaplama Mantığı
TSI göstergesinin temel hesaplama adımları aşağıdaki gibidir:
Elde edilen momentum değerine çift üstel düzeltme (EMA) uygulanır, genellikle yaygın döngü ayarları 25 gün (yavaş çizgi) ve 13 gün (hızlı çizgi) olarak kullanılır:
EMA1 = EMA ( momentum, hızlı dönem 13), EMA2 = EMA (EMA1, yavaş dönem 25)
Momentum'un mutlak değerinin hesaplanması için çift EMA:
Kesin Momentum = ∣Mevcut Kapanış Fiyatı − Önceki Gün Kapanış Fiyatı∣, EMA3 = EMA ( kesin momentum, hızlı dönem 13), EMA4 = EMA (EMA3, yavaş dönem 25)
Son TSI göstergesi değeri:
TSI = EMA2 / EMA4 × 100
Bu hesaplama yöntemi, TSI göstergesinin fiyat momentum dalgalanmalarını düzleştirirken mevcut piyasa trendini net bir şekilde yansıtmasına ve piyasanın aşırı alım aşırı satım durumlarını belirlemesine yardımcı olmasını sağlar.
Satış sinyali: TSI göstergesi belirlenen eşiği (threshold) yukarıdan aşağıya geçtiğinde satış yapın.
Eşik (threshold), bir etkinin üretebileceği en düşük veya en yüksek değeri ifade eden kritik değerdir.
Strateji Parametre Açıklaması:
TSI göstergesi hesaplamasının kullanılabilirliğini ve esnekliğini artırmak için aşağıdaki üç temel parametreyi belirledik:
mDay (Hızlı Hat Dönemi): Fiyat momentumunu ilk kez üstel olarak düzleştiren EMA dönem parametresi, genellikle 13 gün olarak alınır ve piyasa fiyatındaki değişikliklere hızlı bir şekilde yanıt vermek için kullanılır. Daha küçük mDay değerleri, TSI'nın fiyat dalgalanmalarına daha duyarlı olmasını sağlar; daha büyük değerler ise tersine etki eder.
nDay (yavaş çizgi periyodu): İlk olarak düzgünleştirilmiş momentum sonuçlarının ikinci kez üstel olarak düzgünleştirilmesi için EMA periyodu parametresi, genellikle 25 gün olarak alınır. nDay, TSI'nın uzun vadeli trend dalgalanmalarına yanıt hızını belirler; nDay ne kadar büyükse, düzenin trend özellikleri o kadar düzgün ve stabildir; nDay ne kadar küçükse, eğrinin dalgalanma büyüklüğü o kadar fazladır.
eşik (threshold) ayarı: TSI göstergesinin aşırı alım aşırı satım kritik seviyelerini belirleme, genellikle ±25 (artı eksi 25) referans eşiği olarak alınır. TSI +eşik değerini aştığında aşırı alım durumuna, -eşik değerinin altına düştüğünde aşırı satım durumuna geçtiği kabul edilir. Bu değer farklı piyasalar ve hisse senedi özelliklerine göre ayarlanabilir, daha yüksek bir eşik daha az ama daha kaliteli ticaret sinyalleri eğilimindeyken, daha düşük bir eşik daha fazla ama daha hassas ticaret sinyalleri üretir.
Ticaret sinyali tetiklendi:
2025 yılının 20 Nisan'ında 22:00 (UTC+8) itibarıyla 15 dakikalık K çizgisinde, Bitcoin'in TSI (Gerçek Güç Endeksi) göstergesi -25 eşiğini aşağıdan yukarıya doğru kırdı. Strateji ayarlarımız doğrultusunda bu, net bir alım sinyali olarak kabul edilmektedir.
Ticaret eylemleri ve sonuçları:
Trend onaylandıktan sonra, yatırımcılar bir sonraki K çubuğunda alım işlemi gerçekleştirir. Ardından fiyat bir yükseliş dalgası yaşar ve TSI göstergesi +25 eşiğini yukarıdan aşağıya kırdığında pozisyon kapatılır. Bu dalganın kazancı %3.36'ya ulaşarak, TSI göstergesinin bu işlemdeki etkinliğini doğrulamıştır.
Yukarıdaki örnekle, mDay, nDay ve threshold parametrelerini kullanarak TSI göstergesi stratejisini nasıl oluşturup uygulayacağımızı ayrıntılı olarak gösterdik.
Burada, mDay ve nDay sırasıyla kısa ve uzun vadeli hareketli ortalama dönemlerini temsil eder. Bu iki parametrenin kombinasyonunu ayarlayarak, TSI göstergesinin hassasiyetini esnek bir şekilde kontrol edebiliriz, böylece farklı piyasa dalgalanmalarına uyum sağlayabiliriz. threshold parametresi ise, kritik giriş ve çıkış sinyali eşik değerlerini belirlemek için kullanılır; örneğin -25 ve +25, aşırı satım ve aşırı alım aralıklarını daha net bir şekilde tanımlamamıza yardımcı olur.
Bu parametreleri makul bir şekilde ayarlayarak, strateji sadece trend dönüşü noktalarını yakalamakla kalmaz, aynı zamanda dalgalı piyasalardaki sahte sinyallerden etkili bir şekilde kaçınarak genel ticaret sisteminin sağlamlığını ve kazanma oranını artırır. Yukarıda belirtilen gerçek uygulama örneği, parametre ayarının strateji performansı üzerindeki önemini tam olarak göstermektedir.
Bir sonraki adımda, farklı parametre kombinasyonlarının piyasa ortamındaki performansını test edeceğiz ve en iyi birikimli getiri oranına sahip parametre kombinasyonunu bulacağız.
4. Parametre Optimizasyonu ve Geri Test Doğrulaması
Bu strateji, True Strength Index (TSI) göstergesine dayanarak fiyat trendlerinin dönüş noktalarını momentum değişiklikleri ile belirlemeyi amaçlamaktadır. TSI, fiyat hareketlerinin çift üstel hareketli ortalamasını birleştirerek gürültüyü filtrelerken daha pürüzsüz ve temsilci momentum sinyalleri sağlar. Üç temel parametresi üzerinde sistematik optimizasyon ve geri test yapılmaktadır, bunlar şunlardır:
mDay: Kısa vadeli EMA'nın gün sayısı, yakın dönemdeki fiyat momentumu yakalamak için kullanılır;
nDay: Uzun vadeli EMA'nın gün sayısı, genel trendi düzleştirmek için kullanılır;
eşik: Giriş ve çıkış kararları için kullanılan eşik değeri, genellikle aşırı alım ve aşırı satım aralıklarını yakalamak için ±25 olarak ayarlanır.
Bu geri testte de BTC_USDT'nin 15 dakikalık K çizgi verileri kullanılmıştır, test aralığı 22 Nisan 2024'ten 22 Nisan 2025'e kadar olup, bu süre zarfında işlem ücretleri gibi işlem maliyetleri dahil edilmemiştir. İşlem mantığının tutarlılığını sağlamak için, strateji her sinyal ortaya çıktıktan sonraki ilk K çizgisinde işlem gerçekleştirir ve zıt sinyal tetiklendiğinde mevcut pozisyon kapatılır ve ters yönde yeni bir pozisyon açılır.
Parametre Geri Test Ayarı
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yaptık:
mDay: 1 ile 50 (adım boyu 50)
nGün: 1 ile 50 (artış 50) (ancak mGün nGün'den küçük olmalıdır)
eşik: 10 ile 30 (adım 20)
Toplamda 50 × 50 × 20 = 50.000 parametre kombinasyonu test edildi. Bu parametre kombinasyonlarından en iyi toplam getiri oranına sahip beş parametre grubu seçtik ve her bir grubun genel yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve Calmar oranı ile performansını değerlendirdik.
Grafik: Beş grup parametrenin Bitcoin'in 22 Nisan 2024'teki 15 dakikalık periyot boyunca birikimli getiri performansı karşılaştırması
Grafik: Yıllık Getiri Oranı Dağılımı
Şekil: Sharp Değeri Dağılımı
Parametreler orta ve kısa vadede ( mDay ve nDay 10-30 aralığında ), daha düşük bir ticaret eşiği (yaklaşık 10-20 aralığında) ile belirgin şekilde daha yüksek getiri gösteriyor.
Uzun dönem ( mDay ve nDay 40'ı aşarsa ) veya eşik değeri çok yüksekse (eşik 40 veya 50'yi aşarsa), stratejinin performansı genellikle zayıftır ve uzun ve yüksek parametre kombinasyonlarının piyasanın ritmini yakalayamayabileceğini gösterir.
5. İşlem Stratejisi Özeti
Bu strateji, ticaret kararları için Gerçek Güçlü Zayıf Göstergesi (TSI) kullanarak, momentum değişikliklerini hassas bir şekilde fiyat trendi dönüşlerini yakalamaktadır. İlk testler ve optimizasyon sonrası mükemmel performans sergilemiştir. TSI, çift üstel pürüzsüzleştirme işlemi ile kısa dönem piyasa gürültüsünü etkili bir şekilde filtreleyerek net trend sinyallerini yakalamaya yardımcı olur.
BTC_USDT (15 dakikalık dönem) verileri üzerinde yapılan sistematik geri testlerle, TSI'nın üç ana parametresi - kısa vadeli EMA dönemi (mDay), uzun vadeli EMA dönemi (nDay) ve eşik değeri (threshold) - optimize edilmiştir. Test aralığı 22 Nisan 2024 ile 22 Nisan 2025 tarihleri arasındadır ve 50.000 parametre kombinasyonu belirlenmiş ve en iyi performansı gösteren beş grup daha derin bir performans analizi için seçilmiştir.
Sonunda, mükemmel performansa sahip ilk beş çift çoğunlukla kısa vadeli EMA dönemi için yaklaşık 5-7, uzun vadeli EMA dönemi için yaklaşık 16-21 ve uzun vadeli EMA dönemi için yaklaşık 10-16 aralığındadır. Bu beş parametre stratejisi grubunun kümülatif getirisi ortalama olarak yaklaşık %118~%120'dir, bu da aynı dönemde BTC tutma stratejilerinden (yaklaşık %43,58) önemli ölçüde daha yüksektir ve risk göstergelerinin genel performansı da nispeten istikrarlıdır, bu da düşük maksimum düşüşe (%19,19~%27,12), yüksek Sharpe oranına (2,25~2,30) ve Karma oranına (4,36~6,22) yansır, bu da bu parametre aralığındaki stratejilerin risk kontrolünde de iyi bir performansa sahip olduğunu gösterir, bu da aynı dönemde BTC alıp tutmaktan çok daha iyidir Benchmark.
Ayrıca, parametre eğilimleri net bir şekilde gösteriyor ki: kısa dönemli parametreler ile daha düşük ticaret eşiği kombinasyonu, daha belirgin piyasa trendlerini yakalayarak stratejiye daha yüksek ve daha istikrarlı aşırı karlar yaratıyor; mDay, nDay dönemleri veya ticaret eşiği parametreleri çok yüksek ayarlandığında, stratejinin etkisi belirgin şekilde düşüyor. Bu, TSI stratejisinin etkinliğinin bir ölçüde piyasa momentum durumu ve trend dönüşüm sıklığına bağlı olduğu anlamına geliyor; dönem çok büyük veya eşiğin çok yüksek olması, büyük miktarda fırsatı kaçırma riski taşıyor ve performansı düşürüyor.
Genel olarak, bu kapsamlı sistematik deneysel test ve üç boyutlu parametre alanı görselleştirme analizi sonucunda, bu TSI stratejisinin BTC kısa vadeli trendleri yakalamada mükemmel bir performans sergilediğini ve belirgin bir pratik potansiyele sahip olduğunu doğruluyoruz. Ayrıca, parametre ayarlamaları ve optimizasyonlardan sonra daha iyi bir sağlamlık ve istikrarlı kazanç potansiyeline sahip olmuştur. Gelecekte gerçek ticaret yapmayı veya daha fazla optimizasyon sağlamayı düşünüyorsanız, kısa vadeli EMA dönemine 5-7, uzun vadeli EMA dönemine 16-21 ve ticaret eşiğine 10-16 aralığında odaklanmanızı öneririz; bu bölgenin sağlam kazanç avantajlarını öncelikle dikkate alıp kullanmalısınız.
Özet
10 Nisan'dan 24 Nisan'a kadar BTC ve ETH'nin piyasa performansının derinlemesine bir analizi yoluyla, Bitcoin ve Ethereum'un fiyatı kilit noktayı geçtikten sonra, yükseliş gücü önemli ölçüde arttı ve uzun duyarlılık ısındı, ancak buna aynı zamanda bariz kısa vadeli piyasa dalgalanmaları da eşlik etti ve uzun ve kısa duyarlılık oyunu şiddetliydi. Bunlar arasında, açık pozisyon, uzun-kısa işlem büyüklüğü oranı ve fonlama oranı gibi göstergeler aracılığıyla, piyasa sermayesi duyarlılığı ve risk iştahındaki değişiklikleri etkin bir şekilde takip edebilir.
Buna ek olarak, kantitatif göstergenin (TSI Gerçek Güç Endeksi) performans testi ve parametre optimizasyonu, piyasa trendinin dönüm noktasını ve momentumun gücünü yakalamada olağanüstü etkilere sahip olduğunu buldu. Tarihsel geriye dönük test ve sistematik parametre araştırması ile birlikte, optimize edilmiş gösterge parametre aralığı (mDay: 5-7, nDay: 16-21, eşik: 10-16) belirlendi ve stratejinin performansı, istikrarlı yıllık getiri ve olağanüstü risk kontrol performansı ile basitçe BTC tutma stratejisinden önemli ölçüde daha iyiydi.
Gate Araştırma Enstitüsü
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
FeragatnameKripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıklar ile ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: BTC fiyatı swing trade yeni zirveye ulaştı, TSI göstergesi Yıllık Yüzde Oranı %119'a ulaştı
Ön Söz
Bu kuantitatif iki haftalık rapor (10 Nisan - 24 Nisan), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, uzun/kısa oranları, sözleşme açık pozisyonlarını, finansman oranları gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Bu makalede, gerçek güç zayıf göstergesi (TSI)'in prensipleri, hesaplama mantığı ve BTC ticaretindeki uygulama stratejileri derinlemesine incelenmiştir. Ayrıntılı parametre optimizasyonu ve geri test doğrulaması ile sonuçlar, optimize edilmiş TSI göstergesinin piyasa trend dönüşlerini ve momentum gücünü yakalamada mükemmel bir performans sergilediğini göstermektedir; geri test getiri oranı ve risk kontrol göstergeleri, sadece BTC tutma stratejisinden belirgin şekilde üstündür ve bu da yatırımcılara etkili bir kuantitatif ticaret aracı sunmaktadır.
Özet
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
Son iki hafta içinde, Bitcoin çoğunlukla 81.000 ila 85.000 USDT aralığında konsolide oldu. Zayıflayan dolar ve hafifleyen tarife çatışmalarıyla desteklenen Bitcoin, 21 Nisan'da direnci kırdı ve ardından güçlenmeye devam ederek 90.000 USDT işaretinin üzerinde durdu ve 22 Nisan'da 94.000 USDT civarında aşamalı bir zirveye ulaştı. Bitcoin, 10 Nisan'dan bu yana yaklaşık %15 arttı ve yükseliş momentumu hakim oldu ve 25 Şubat'taki kayıpları başarıyla telafi etti. Ethereum'un fiyat performansı nispeten zayıftı ve bu dönemde birkaç kez dibe vurdu, ancak aynı zamanda 21 Nisan ile 22 Nisan arasında hızla yükseldi, önceki direnç seviyesi olan 1.600 USDT'yi kırdı ve üzerinde durdu ve 1.800 USDT'de bir pozisyon kazandı. 10 Nisan'dan bu yana kümülatif olarak yaklaşık %12 arttı.
Resim 1: BTC fiyatı 94,000 USDT'ye yükseldi, ETH fiyatı ise 1,800 USDT civarını geçti, ikisi de güçlendi.
Son iki haftada, kripto piyasası uzun bir süre konsolidasyon durumunu sürdürdü ve volatilite Nisan ayı başına göre belirgin şekilde azaldı. 10 Nisan ile 13 Nisan arasındaki ilk aşamada, Bitcoin fiyatı bir ara 80,000 USDT'nin altına düştü, BTC'nin günlük volatilitesi hızla yükseldi ve en yüksek 0.0243'e ulaştı. Aynı gün Ethereum'un volatilitesi ise neredeyse 0.043'e kadar yükseldi; bu da ETH'nin fiyat dalgalanmaları açısından BTC'den çok daha yüksek olduğunu gösteriyor ve ETH'nin kısa vadeli ticarete katılımının daha aktif olduğunu, fiyat hassasiyetinin daha güçlü olduğunu ortaya koyuyor.
14 Nisan ile 20 Nisan tarihleri arasında piyasa dalgalanmaları genel olarak nispeten sakin bir seyir izledi, volatilite yavaş yavaş düşük seviyelere geriledi. BTC ve ETH'nin volatilitesi 0.005 ile 0.015 civarında sürdü, bu da piyasanın genel olarak bir konsolidasyon aşamasında olduğunu ve yatırımcıların duygularının temkinli bir bekleyişe doğru yöneldiğini gösteriyor.
21 Nisan - 23 Nisan tarihleri arasında, iki büyük kripto paranın fiyatlarının aşılmasıyla birlikte, BTC ve ETH dahil olmak üzere piyasa volatilitesi keskin bir şekilde artmış, bu da piyasanın alım satım taraflarının rekabet isteklerinin arttığını ve fon ticareti isteğinin belirgin bir şekilde yükseldiğini göstermiştir. Bu dönemde ETH volatilitesi yüksek seviyelerde devam etmiş, en yüksek volatilite yeniden 0.03'e ulaşmış, BTC'nin aynı dönemdeki seviyesinin üzerinde kalmıştır. Bu, Ethereum'a yönelik kısa vadeli yatırım katılım isteğinin daha yüksek olduğunu ve alım satım rekabetinin daha yoğun olduğunu göstermektedir. 【1】【2】
Şekil 2: ETH'nin volatilite değişimi, BTC'den genel olarak daha yüksektir ve daha güçlü bir fiyat dalgalanmasını göstermektedir.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
10 Nisan ile 12 Nisan arasında, BTC'nin uzun-kısa oranı hızla 1,09'a yükseldi ve bu da yatırımcıların uzun vadeli momentumunda gözle görülür bir artışa işaret ediyor. Aynı zamanda, 13 Nisan'dan 17 Nisan'a kadar, uzun-kısa oranı düştü ve piyasanın ayarlamasını yansıtacak şekilde yana doğru hareket etti, uzun-kısa güç dengelenme eğilimindedir ve genel piyasa duyarlılığı temkinli olma eğilimindedir. 18 Nisan'dan sonra uzun-kısa oranı kademeli olarak tekrar arttı ve 21-22 Nisan'da yatırımcıların uzun vadeli beklentilerinin daha da güçlendiğini yansıtarak 1,13'e ulaştı. Bununla birlikte, müteakip hızlı geri çekilme, piyasa yatırımcılarının kısa vadede kar elde ettiğini veya bazı fonların keskin dalgalanmalar yaşadıktan sonra hızla kar elde ettiğini ve fiyat trendi genişlemesinin kalıcılığına karşı temkinli olduğunu gösteriyor.
10 Nisan ile 12 Nisan tarihleri arasında, ETH uzun-kısa oranı hızlı bir şekilde yükselerek 1.06 seviyesine ulaştı ve bu, piyasanın bu dönemde alım tarafının üstünlüğünü elinde bulundurduğunu, yatırımcıların genel olarak iyimser bir ruh halinde olduğunu gösteriyor. Ancak, ardından 13 Nisan ile 16 Nisan tarihleri arasında, uzun-kısa oranında belirgin bir geri çekilme yaşandı ve piyasa ruh hali aşamalı bir düzeltme sürecine girdi, alım tarafı gücünde bir azalma görüldü. 17 Nisan ile 19 Nisan tarihleri arasında, uzun-kısa oranı tekrar hızla 1.08 seviyesine yükseldi ve alım tarafı yeniden üstün bir konum elde etti, yatırımcılar alım yönlü bir pozisyon almaya yöneldi. Ancak, sonraki 20 Nisan ile 21 Nisan tarihleri arasında hızlı bir geri çekilme yaşandı ve bu, uzun-kısa arasındaki mücadelenin şiddetli olduğunu, piyasanın genel yönünün belirsiz olduğunu, yatırımcıların işlemlerinin kısa vadeli hale geldiğini ve gözlemleme ruh halinin yoğunlaştığını yansıtıyor. 22 Nisan ile 23 Nisan tarihlerine girerken, ETH fiyatlarının belirgin bir şekilde artmasıyla birlikte, uzun-kısa oranı kısa bir düzeltmenin ardından tekrar 1.07 seviyesine yükseldi ve bu, fiyatların kırılmasının ardından piyasanın alım yönünde oldukça olumlu bir ruh hali geliştirdiğini gösteriyor.
Genel olarak, BTC ve ETH, uzun-kısa işlem büyüklüğü oranı ile fiyat eğilimleri arasında güçlü bir korelasyona sahiptir, BTC kısa vadeli uzun pozisyonlarda ve olumlu piyasa duyarlılığında nispeten baskınken, ETH şiddetli bir yükseliş eğiliminde ve piyasa daha temkinli. 【3】
Üçüncü resim: BTC long/short oranı, fiyat 85,000 USDT direnç seviyesini aştıktan sonra kademeli olarak yükseldi ve 23 Nisan'da hızlı bir şekilde düştü.
Dördüncü resim: ETH boğa likiditesi hala zayıf, ayı duygusu BTC'ye göre daha güçlü.
3. Sözleşme Pozisyon Büyüklüğü Analizi
Coinglass verilerine göre, 10 Nisan'dan itibaren BTC sözleşme açık pozisyonu önce 589 milyar dolara kadar yükseldi, ardından 524 milyar dolara geriledi. 21 Nisan'dan sonra, BTC fiyatının güçlenmesiyle birlikte, sözleşme açık pozisyonunda da belirgin bir artış görüldü ve en yüksek 671 milyar dolara ulaştı, dip seviyeden yaklaşık %28'lik bir artış gösterdi. Bu, piyasa yatırımcılarının güveninin arttığını ve ticaret ruh halelerinin daha da canlandığını gösteriyor.
Aynı dönemde ETH kontrat pozisyonları 17 milyar ile 18.5 milyar dolar aralığında nispeten istikrarlı bir şekilde kalmış ve ETH fiyatının artmasıyla birlikte eş zamanlı olarak yükselerek en yüksek 21.2 milyar dolara ulaşmıştır. Bu durum, piyasa yatırımcılarının risk iştahının arttığını göstermektedir.【4】
Şekil 5: BTC'nin sözleşme pozisyon hacmi, dip seviyeden yaklaşık %28 artarak piyasanın uzun pozisyon alma duygusunun ısındığını gösteriyor.
4. Fonlama Oranı
10 Nisan ile 12 Nisan tarihleri arasında, BTC ve ETH finansman oranları birçok kez negatif değerler bölgesine girdi, bu genellikle piyasanın kısa vadede ayıların hakim olduğu bir durumda olduğunu ve piyasa duygusunun temkinli olduğunu gösterir.
13 Nisan - 16 Nisan tarihleri arasında, her iki varlığın finansman oranları belirgin bir şekilde negatife dönerek pozitif hale geldi ve birden fazla kez pozitif oran aralığının zirve noktalarına ulaştı; örneğin, BTC 14 Nisan'da en yüksek finansman oranı %0,0077'ye ulaşırken, ETH de aynı dönemde en yüksek %0,0062'ye (15 Nisan) ulaştı. Bu durum, piyasanın bu süre zarfında alım yapma duygusunun nispeten yüksek olduğunu ve boğa güçlerinin üstün olduğunu gösteriyor.
Sonrasında 17 Nisan'dan 20 Nisan'a kadar, finansman oranı sık sık dalgalandı, artı ve eksi aralığında değişti, BTC ve ETH'nin finansman oranları arasındaki fark genişledi, bu da yatırımcıların kısa vadeli bir ayrışma yaşadığını gösteriyor, piyasa yönü belirsiz ve boğa ile ayı arasında sert bir rekabet var.
En değişken pozitif ve negatif oynaklık, BTC fonlama oranının hızla -%0,0194, -%0,0186'ya düştüğü ve 22 Nisan saat 16:00'da -%0,0271'lik bir aşamanın en düşük seviyesine ulaştığı ve ardından kademeli olarak toparlandığı 21 Nisan ile 23 Nisan arasındaydı. BTC piyasasının bu dönemde güçlü düşüş gücünün eşlik ettiği şiddetli bir şekilde dalgalandığını, piyasanın güçlü açığa satış duyarlılığı gösterdiğini ve ardından piyasanın yavaş yavaş toparlandığını ve rasyonel hale geldiğini gösteriyor. Aynı dönemde, ETH fonlama oranı da keskin bir şekilde dalgalandı (21 Nisan saat 8:00'de -%0,0083'e ve 23 Nisan saat 0:00'da -%0,0122'ye ulaştı), bu da ETH'nin bu dönemde önemli bir satış baskısıyla karşı karşıya olduğu anlamına geliyor.
Son iki haftada, BTC ve ETH'nin fon maliyet oranları önemli dalgalanmalar ve sık sık piyasa duygu değişimleri gösterdi; bu, piyasa alım satım mücadelesinin yoğun olduğunu ve sürekli net bir piyasa konsensüsünün eksik olduğunu gösteriyor. Özellikle 21-23 Nisan tarihleri arasında piyasa duygu dalgalanmaları en belirgin hale geldi. Bu tür fon maliyet oranı dalgalanmaları, mevcut piyasa yatırımcılarının kısa vadeli spekülatif davranışlarının baskın olduğunu ortaya koyuyor; ayrıca sık ve hızlı bir şekilde alım satım değişimi, kısa vadeli fonların piyasa dalgalanmalarında hızlı bir şekilde yön peşinde koştuğunu gösteriyor; fon duygu durumu, piyasa kırılma aşamasında belirgin bir şekilde büyüme eğilimi sergileyen istikrarlı bir konsensüs eksikliği yaşıyor.
Şekil 6: ETH finansman oranı birden fazla kez negatif bölgeye düştü, bu da kısa pozisyonların bazı dönemlerde baskın durumda olduğunu yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Likidasyon Grafiği
Coinglass verilerine göre, 10 Nisan'dan bu yana kripto para sözleşme piyasasında tasfiye miktarının Nisan ayının başına göre belirgin şekilde azaldığı görülüyor. 21 Nisan'a kadar olan dönemde, toplam sözleşme piyasasında günlük ortalama tasfiye miktarı yaklaşık 216 milyon dolar olup, bu da piyasa dalgalanmasının azaldığını ve yatırımcıların risk kontrol bilincinin arttığını göstermektedir.
Ancak 21 Nisan'dan sonra kripto para piyasasının fiyatında yaşanan güçlü atılım ve hızlı yükselişle birlikte piyasada yaşanan şiddetli dalgalanmalar kısa pozisyonların tasfiye edilmesine neden oldu. 22 Nisan'da, tüm piyasada tasfiye edilen kısa emirlerin miktarı önemli ölçüde arttı, tasfiye edilen kısa emirlerin miktarı $517 milyona kadar yükseldi ve tasfiye fonlarındaki keskin artış da kısa vadeli kısa pozisyonların izdihamını gösterdi. Bu, hızlı fiyat artışı aşamasında piyasa duyarlılığındaki keskin artışı ve yatırımcıların kısa vadeli yön konusundaki farklı yargılarını yansıtarak tasfiye ölçeğinde keskin bir artışa yol açıyor. 【7】
Şekil 7: 22 Nisan'da, genel sözleşme piyasasında kısa pozisyonların tasfiye miktarı 517 milyon dolar oldu.
Kuantitatif Analiz - TSI Göstergesi, Trend Dönüşlerini ve Momentum Gücünü Hassas Bir Şekilde Yakalamak İçin Ticaret Aracı
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş veriler ve piyasa eğilimleri temelinde yapılan analiz sonuçlarına dayanmaktadır; yalnızca bilgi amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi ya da gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak alınmamalıdır. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Göstergelerin Genel Bakışı
William Blau tarafından geliştirilen Gerçek Güç Endeksi (TSI), yatırımcıların fiyat momentumunu yumuşatarak fiyat eğilimlerini, gücü ve piyasanın aşırı alım ve aşırı satım alanlarını belirlemelerine yardımcı olan salınımlı bir göstergedir. TSI, özellikle trend takibi ve momentum ticareti stratejileri için trend dönüm noktalarını uyarma, momentum sinyallerini doğrulama, farklılıkları belirleme vb. avantajlara sahiptir.
2. Temel Hesaplama Mantığı
TSI göstergesinin temel hesaplama adımları aşağıdaki gibidir:
Öncelikle fiyatın momentumunu (Momentum) hesaplayın: Momentum=Mevcut kapanış fiyatı−Önceki günün kapanış fiyatı
Elde edilen momentum değerine çift üstel düzeltme (EMA) uygulanır, genellikle yaygın döngü ayarları 25 gün (yavaş çizgi) ve 13 gün (hızlı çizgi) olarak kullanılır: EMA1 = EMA ( momentum, hızlı dönem 13), EMA2 = EMA (EMA1, yavaş dönem 25)
Momentum'un mutlak değerinin hesaplanması için çift EMA: Kesin Momentum = ∣Mevcut Kapanış Fiyatı − Önceki Gün Kapanış Fiyatı∣, EMA3 = EMA ( kesin momentum, hızlı dönem 13), EMA4 = EMA (EMA3, yavaş dönem 25)
Son TSI göstergesi değeri: TSI = EMA2 / EMA4 × 100
Bu hesaplama yöntemi, TSI göstergesinin fiyat momentum dalgalanmalarını düzleştirirken mevcut piyasa trendini net bir şekilde yansıtmasına ve piyasanın aşırı alım aşırı satım durumlarını belirlemesine yardımcı olmasını sağlar.
3. İşlem Uygulama Stratejisi
Ticaret Mantığı:
Strateji Parametre Açıklaması: TSI göstergesi hesaplamasının kullanılabilirliğini ve esnekliğini artırmak için aşağıdaki üç temel parametreyi belirledik:
İşlem Örneği: BTC örneğiyle açıklamak gerekirse, parametre ayarları (mDay=13, nDay=25, eşik=25):
Yukarıdaki örnekle,
mDay,nDayvethresholdparametrelerini kullanarak TSI göstergesi stratejisini nasıl oluşturup uygulayacağımızı ayrıntılı olarak gösterdik. Burada,mDayvenDaysırasıyla kısa ve uzun vadeli hareketli ortalama dönemlerini temsil eder. Bu iki parametrenin kombinasyonunu ayarlayarak, TSI göstergesinin hassasiyetini esnek bir şekilde kontrol edebiliriz, böylece farklı piyasa dalgalanmalarına uyum sağlayabiliriz.thresholdparametresi ise, kritik giriş ve çıkış sinyali eşik değerlerini belirlemek için kullanılır; örneğin -25 ve +25, aşırı satım ve aşırı alım aralıklarını daha net bir şekilde tanımlamamıza yardımcı olur.Bu parametreleri makul bir şekilde ayarlayarak, strateji sadece trend dönüşü noktalarını yakalamakla kalmaz, aynı zamanda dalgalı piyasalardaki sahte sinyallerden etkili bir şekilde kaçınarak genel ticaret sisteminin sağlamlığını ve kazanma oranını artırır. Yukarıda belirtilen gerçek uygulama örneği, parametre ayarının strateji performansı üzerindeki önemini tam olarak göstermektedir.
Bir sonraki adımda, farklı parametre kombinasyonlarının piyasa ortamındaki performansını test edeceğiz ve en iyi birikimli getiri oranına sahip parametre kombinasyonunu bulacağız.
4. Parametre Optimizasyonu ve Geri Test Doğrulaması
Bu strateji, True Strength Index (TSI) göstergesine dayanarak fiyat trendlerinin dönüş noktalarını momentum değişiklikleri ile belirlemeyi amaçlamaktadır. TSI, fiyat hareketlerinin çift üstel hareketli ortalamasını birleştirerek gürültüyü filtrelerken daha pürüzsüz ve temsilci momentum sinyalleri sağlar. Üç temel parametresi üzerinde sistematik optimizasyon ve geri test yapılmaktadır, bunlar şunlardır:
Bu geri testte de BTC_USDT'nin 15 dakikalık K çizgi verileri kullanılmıştır, test aralığı 22 Nisan 2024'ten 22 Nisan 2025'e kadar olup, bu süre zarfında işlem ücretleri gibi işlem maliyetleri dahil edilmemiştir. İşlem mantığının tutarlılığını sağlamak için, strateji her sinyal ortaya çıktıktan sonraki ilk K çizgisinde işlem gerçekleştirir ve zıt sinyal tetiklendiğinde mevcut pozisyon kapatılır ve ters yönde yeni bir pozisyon açılır.
Parametre Geri Test Ayarı En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yaptık:
Toplamda 50 × 50 × 20 = 50.000 parametre kombinasyonu test edildi. Bu parametre kombinasyonlarından en iyi toplam getiri oranına sahip beş parametre grubu seçtik ve her bir grubun genel yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve Calmar oranı ile performansını değerlendirdik.
Grafik: Beş grup parametrenin Bitcoin'in 22 Nisan 2024'teki 15 dakikalık periyot boyunca birikimli getiri performansı karşılaştırması
Grafik: Yıllık Getiri Oranı Dağılımı
Şekil: Sharp Değeri Dağılımı
Parametreler orta ve kısa vadede (
mDayvenDay10-30 aralığında ), daha düşük bir ticaret eşiği (yaklaşık 10-20 aralığında) ile belirgin şekilde daha yüksek getiri gösteriyor.Uzun dönem (
mDayvenDay40'ı aşarsa ) veya eşik değeri çok yüksekse (eşik 40 veya 50'yi aşarsa), stratejinin performansı genellikle zayıftır ve uzun ve yüksek parametre kombinasyonlarının piyasanın ritmini yakalayamayabileceğini gösterir.5. İşlem Stratejisi Özeti
Bu strateji, ticaret kararları için Gerçek Güçlü Zayıf Göstergesi (TSI) kullanarak, momentum değişikliklerini hassas bir şekilde fiyat trendi dönüşlerini yakalamaktadır. İlk testler ve optimizasyon sonrası mükemmel performans sergilemiştir. TSI, çift üstel pürüzsüzleştirme işlemi ile kısa dönem piyasa gürültüsünü etkili bir şekilde filtreleyerek net trend sinyallerini yakalamaya yardımcı olur.
BTC_USDT (15 dakikalık dönem) verileri üzerinde yapılan sistematik geri testlerle, TSI'nın üç ana parametresi - kısa vadeli EMA dönemi (mDay), uzun vadeli EMA dönemi (nDay) ve eşik değeri (threshold) - optimize edilmiştir. Test aralığı 22 Nisan 2024 ile 22 Nisan 2025 tarihleri arasındadır ve 50.000 parametre kombinasyonu belirlenmiş ve en iyi performansı gösteren beş grup daha derin bir performans analizi için seçilmiştir.
Sonunda, mükemmel performansa sahip ilk beş çift çoğunlukla kısa vadeli EMA dönemi için yaklaşık 5-7, uzun vadeli EMA dönemi için yaklaşık 16-21 ve uzun vadeli EMA dönemi için yaklaşık 10-16 aralığındadır. Bu beş parametre stratejisi grubunun kümülatif getirisi ortalama olarak yaklaşık %118~%120'dir, bu da aynı dönemde BTC tutma stratejilerinden (yaklaşık %43,58) önemli ölçüde daha yüksektir ve risk göstergelerinin genel performansı da nispeten istikrarlıdır, bu da düşük maksimum düşüşe (%19,19~%27,12), yüksek Sharpe oranına (2,25~2,30) ve Karma oranına (4,36~6,22) yansır, bu da bu parametre aralığındaki stratejilerin risk kontrolünde de iyi bir performansa sahip olduğunu gösterir, bu da aynı dönemde BTC alıp tutmaktan çok daha iyidir Benchmark.
Ayrıca, parametre eğilimleri net bir şekilde gösteriyor ki: kısa dönemli parametreler ile daha düşük ticaret eşiği kombinasyonu, daha belirgin piyasa trendlerini yakalayarak stratejiye daha yüksek ve daha istikrarlı aşırı karlar yaratıyor; mDay, nDay dönemleri veya ticaret eşiği parametreleri çok yüksek ayarlandığında, stratejinin etkisi belirgin şekilde düşüyor. Bu, TSI stratejisinin etkinliğinin bir ölçüde piyasa momentum durumu ve trend dönüşüm sıklığına bağlı olduğu anlamına geliyor; dönem çok büyük veya eşiğin çok yüksek olması, büyük miktarda fırsatı kaçırma riski taşıyor ve performansı düşürüyor.
Genel olarak, bu kapsamlı sistematik deneysel test ve üç boyutlu parametre alanı görselleştirme analizi sonucunda, bu TSI stratejisinin BTC kısa vadeli trendleri yakalamada mükemmel bir performans sergilediğini ve belirgin bir pratik potansiyele sahip olduğunu doğruluyoruz. Ayrıca, parametre ayarlamaları ve optimizasyonlardan sonra daha iyi bir sağlamlık ve istikrarlı kazanç potansiyeline sahip olmuştur. Gelecekte gerçek ticaret yapmayı veya daha fazla optimizasyon sağlamayı düşünüyorsanız, kısa vadeli EMA dönemine 5-7, uzun vadeli EMA dönemine 16-21 ve ticaret eşiğine 10-16 aralığında odaklanmanızı öneririz; bu bölgenin sağlam kazanç avantajlarını öncelikle dikkate alıp kullanmalısınız.
Özet
10 Nisan'dan 24 Nisan'a kadar BTC ve ETH'nin piyasa performansının derinlemesine bir analizi yoluyla, Bitcoin ve Ethereum'un fiyatı kilit noktayı geçtikten sonra, yükseliş gücü önemli ölçüde arttı ve uzun duyarlılık ısındı, ancak buna aynı zamanda bariz kısa vadeli piyasa dalgalanmaları da eşlik etti ve uzun ve kısa duyarlılık oyunu şiddetliydi. Bunlar arasında, açık pozisyon, uzun-kısa işlem büyüklüğü oranı ve fonlama oranı gibi göstergeler aracılığıyla, piyasa sermayesi duyarlılığı ve risk iştahındaki değişiklikleri etkin bir şekilde takip edebilir.
Buna ek olarak, kantitatif göstergenin (TSI Gerçek Güç Endeksi) performans testi ve parametre optimizasyonu, piyasa trendinin dönüm noktasını ve momentumun gücünü yakalamada olağanüstü etkilere sahip olduğunu buldu. Tarihsel geriye dönük test ve sistematik parametre araştırması ile birlikte, optimize edilmiş gösterge parametre aralığı (mDay: 5-7, nDay: 16-21, eşik: 10-16) belirlendi ve stratejinin performansı, istikrarlı yıllık getiri ve olağanüstü risk kontrol performansı ile basitçe BTC tutma stratejisinden önemli ölçüde daha iyiydi.
Kaynaklar:
Gate Araştırma Enstitüsü Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıklar ile ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.