Bitcoin fiyatı bugün tekrar 94,000 doları aştı, altcoinler de buna bağlı olarak genel bir yükseliş yaşadı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa koşusu sinyalleri vermiş olabilir mi? Hacim, Cüzdan adresi ve coin dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, temel mantıkla piyasa trendlerini gözlemleyebiliriz.
Acaba bu, kurumların yönlendirdiği geçici bir dalgalanma mı, yoksa on-chain dev balinaların gizlendiği gelecekteki bir şenlik mi?
hacim ve piyasa sıcaklığı
Veri Kaynağı: bitsCrunch.com
bitsCrunch verilerine göre, son 24 saatte toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonun üzerine çıktı, işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyon, 1.38 bin çeşit token ile işlem yapıldı. 2023 Temmuz ayından itibaren, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'a kadar sürekli yükseldi, özellikle 2024 Nisan sonrasında artış hızı hızlandı, piyasa likiditesi belirgin şekilde arttı. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi gösteriyor.
Trader yapısı
Veri kaynağı: bitsCrunch.com
Trader' Trend grafiği, 2023'ten bu yana dalgalanan zincir üstü tüccarların sayısını ortaya koyuyor. BitsCrunch verilerine göre, tüccar sayısı Ekim 2023'te bir noktada 2 milyonun altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla toparlanarak 8 milyona yükseldi ve Ocak 2025'te nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişiklik, piyasa döngüsünün "toparlanma-patlama" aşamasıyla oldukça tutarlıdır. Tüccar sayısındaki büyümenin doğrusal olmadığını ve her çeyreğin ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmelerin meydana geldiğini belirtmek önemlidir. Grafikten, patlayıcı haberlerle kurumsal yatırımcıların ve bireysel yatırımcıların duyarlılığının aşamalı olarak ayarlandığını da görebiliriz. Bununla birlikte, 3,03 milyondaki mevcut günlük aktif tüccarlar hala nispeten düşük bir noktada, zirvenin sadece üçte biri ve daha fazla gözlemlenmesi gerekiyor.
on-chain token pozisyon dağılımı
Veri kaynağı: bitsCrunch.com
Yukarıda belirtilen tüccarlar arasında bitsCrunch, cüzdan adreslerini farklı pozisyon boyutlarına göre sınıflandırır. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip 1.052 "Mega Balina" cüzdanı varken, perakende (Karides, 10.000<10.000 dolar) cüzdan sayısı mutlak çoğunluğu oluşturuyor, yaklaşık 214 milyon, ancak toplam miktar dev balinalarınkinden çok daha az. Bu tür bir "iki-sekiz ayrışma" özellikle finans piyasasında tipiktir - dev balinalar genellikle fonları emmek için piyasaya ilk girenlerdir ve ardından küçük ve orta ölçekli fonlar varlık fiyatlarını yükseltmek için takip eder. "Dolphin" (1M-10M) ve "Fish" (10K-100K) katmanlarındaki cüzdan sayısının da piyasa likiditesi için önemli destek sağladığını belirtmekte fayda var.
token ekosistemi
Veri Kaynağı: bitsCrunch.com
Yukarıdaki grafikten görülebileceği gibi, Polygon'un on-chain hacmi nispeten istikrarlı bir seviyede, günlük hacim ise yaklaşık 4K civarında sabit kalmaktadır. Dikkate değer bir nokta, bitsCrunch'ın Ethereum'un on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum'daki on-chain davranışında büyük bir düşüş yaşandığı ve fiyat üzerindeki yansımanın ise daha gecikmeli olduğu. Daha fazla Layer1'in piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması veya pazar yapısını yeniden şekillendirmesi beklenmektedir.
Sonuç
Bitcoin 90.000'e geri dönmüş ve birçok taklitçi önemli ölçüde yükselmiş olsa da, mevcut piyasa henüz nispeten aktif bir zincir içi işlem seviyesine geri dönmedi. 2025'teki paralel haber politikası ve düzenlemesi ile zincir üstü tüccarların yapısı da daha çeşitlendirilecek ve balinalar ve perakende yatırımcılar aynı anda aktif olacak. Yeni sıcak noktalar ve izler olsa bile, yatırımcıların verilerdeki marjinal değişikliklere dikkat etmeleri, çılgın piyasada rasyonel kalmaları ve yüksek sermaye dağılımı yoğunluğundan kaynaklanabilecek kısa vadeli satış baskısından kaçınmak için balina hareketini izlemeye dikkat etmeleri gerekiyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Boğa geri döner mi? 4 resimle on-chain veri trendlerini anlamak - ChainCatcher
Bitcoin fiyatı bugün tekrar 94,000 doları aştı, altcoinler de buna bağlı olarak genel bir yükseliş yaşadı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa koşusu sinyalleri vermiş olabilir mi? Hacim, Cüzdan adresi ve coin dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, temel mantıkla piyasa trendlerini gözlemleyebiliriz.
Acaba bu, kurumların yönlendirdiği geçici bir dalgalanma mı, yoksa on-chain dev balinaların gizlendiği gelecekteki bir şenlik mi?
hacim ve piyasa sıcaklığı
Veri Kaynağı: bitsCrunch.com
bitsCrunch verilerine göre, son 24 saatte toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonun üzerine çıktı, işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyon, 1.38 bin çeşit token ile işlem yapıldı. 2023 Temmuz ayından itibaren, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'a kadar sürekli yükseldi, özellikle 2024 Nisan sonrasında artış hızı hızlandı, piyasa likiditesi belirgin şekilde arttı. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi gösteriyor.
Trader yapısı
Trader' Trend grafiği, 2023'ten bu yana dalgalanan zincir üstü tüccarların sayısını ortaya koyuyor. BitsCrunch verilerine göre, tüccar sayısı Ekim 2023'te bir noktada 2 milyonun altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla toparlanarak 8 milyona yükseldi ve Ocak 2025'te nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişiklik, piyasa döngüsünün "toparlanma-patlama" aşamasıyla oldukça tutarlıdır. Tüccar sayısındaki büyümenin doğrusal olmadığını ve her çeyreğin ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmelerin meydana geldiğini belirtmek önemlidir. Grafikten, patlayıcı haberlerle kurumsal yatırımcıların ve bireysel yatırımcıların duyarlılığının aşamalı olarak ayarlandığını da görebiliriz. Bununla birlikte, 3,03 milyondaki mevcut günlük aktif tüccarlar hala nispeten düşük bir noktada, zirvenin sadece üçte biri ve daha fazla gözlemlenmesi gerekiyor.
on-chain token pozisyon dağılımı
Yukarıda belirtilen tüccarlar arasında bitsCrunch, cüzdan adreslerini farklı pozisyon boyutlarına göre sınıflandırır. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip 1.052 "Mega Balina" cüzdanı varken, perakende (Karides, 10.000<10.000 dolar) cüzdan sayısı mutlak çoğunluğu oluşturuyor, yaklaşık 214 milyon, ancak toplam miktar dev balinalarınkinden çok daha az. Bu tür bir "iki-sekiz ayrışma" özellikle finans piyasasında tipiktir - dev balinalar genellikle fonları emmek için piyasaya ilk girenlerdir ve ardından küçük ve orta ölçekli fonlar varlık fiyatlarını yükseltmek için takip eder. "Dolphin" (1M-10M) ve "Fish" (10K-100K) katmanlarındaki cüzdan sayısının da piyasa likiditesi için önemli destek sağladığını belirtmekte fayda var.
token ekosistemi
Veri Kaynağı: bitsCrunch.com
Yukarıdaki grafikten görülebileceği gibi, Polygon'un on-chain hacmi nispeten istikrarlı bir seviyede, günlük hacim ise yaklaşık 4K civarında sabit kalmaktadır. Dikkate değer bir nokta, bitsCrunch'ın Ethereum'un on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum'daki on-chain davranışında büyük bir düşüş yaşandığı ve fiyat üzerindeki yansımanın ise daha gecikmeli olduğu. Daha fazla Layer1'in piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması veya pazar yapısını yeniden şekillendirmesi beklenmektedir.
Sonuç
Bitcoin 90.000'e geri dönmüş ve birçok taklitçi önemli ölçüde yükselmiş olsa da, mevcut piyasa henüz nispeten aktif bir zincir içi işlem seviyesine geri dönmedi. 2025'teki paralel haber politikası ve düzenlemesi ile zincir üstü tüccarların yapısı da daha çeşitlendirilecek ve balinalar ve perakende yatırımcılar aynı anda aktif olacak. Yeni sıcak noktalar ve izler olsa bile, yatırımcıların verilerdeki marjinal değişikliklere dikkat etmeleri, çılgın piyasada rasyonel kalmaları ve yüksek sermaye dağılımı yoğunluğundan kaynaklanabilecek kısa vadeli satış baskısından kaçınmak için balina hareketini izlemeye dikkat etmeleri gerekiyor.