4月以来、ビットコインネットワーク上のガス手数料が急上昇しています。ビットコインエコシステムの迫り来る「第三次熱狂」に期待が高まっていたときに、全体的な市場流動性の不足が冷や水となり、ビットコインのパフォーマンスが前の2回の熱狂に遅れを取っています。

マクロ的な視点から見ると、最近の世界的な暗号通貨市場は、戦争によって引き起こされたさまざまな要因の影響を受け、異常に弱い市場パフォーマンスを示しています。この文脈において、ウォール街を中心とする投資エリートは、流動性をしっかりと保持しています。今年1月に米国証券取引委員会がビットコイン現物ETFを承認して以来、市場はビットコインにこのブルランをリードさせることが期待されており、そのパフォーマンスは長期間にわたり米国株と increasingly に似てきています。

一方、ビットコインエコシステムの第三波は、スマートコントラクトやDeFiなどの「流動性増大装置」の不在により、地味なものと見えました。これにより、銘柄や他のミームベースの投機などの革新の市場潜在能力が阻害されました。さらに、歴史的なトレンドは、ビットコインのハルヴィング月が通常下降トレンドを示し、流動性不足の中でビットコインエコシステムが強い活力を示すことが難しく、銘柄など関連市場は比較的弱いままです。

この文脈では、ビットコインエコシステムは流動性を向上させるためにインフラとDeFiの開発が急務です。ABCDEに率いられたBTC Layer-2永続契約DEXであるSurf Protocolは、この点で有望な競合他社です。初のビットコインLayer-2デリバティブ取引プラットフォームであり、現在BTCエコシステムにおいて取引量で最大の分散型取引プラットフォームであるSurf Protocolは、大きなポテンシャルを示しています。

BlockBeatsのデータによると、執筆時点では、Surf Protocolの総取引高は3億ドルに近く、TVLは3000万ドルに迫り、取引アドレスは1万以上です。

Surf Protocolは、ユーザーが取引を行い流動性プロバイダーの元本を稼ぐことができる、最大50倍のレバレッジを提供する取引プラットフォームです。Surf Protocolは、サトシで表現されたマージンモデルを先駆けとしており、流動性プロバイダー(LP)が取引マージンとして機能することも可能です。さらに、Surf Protocolはユニークな単一トークン流動性提供モデルを提供し、ユーザーがLP価格の変動を気にすることなく、取引手数料とリスクトレーダーの清算ポジションから元本を稼ぐことができます。

取引高がほぼ3億ドルに達するSurf Protocolは、Bitcoin Layer 2の永久分散型取引所（Perp Dex）領域で主要なプレイヤーとして確立されました。さらに、Surf ProtocolはBinance MVBアクセラレーターに選ばれ、Binance MVBアクセラレータープログラムの支援を受けて、ほぼ1,000人のトレーダーを引き付け、平均日取引高が1日1,000万ドルを超えました。

サーフプロトコル：DeFi取引の未来を静かに革命化する

多くの投資家は、伝統的な金融システムへの不信感からWeb3に転向しましたが、FTXの崩壊による「リーマン・モーメント」に直面することになりました。この出来事から1年半が経過していますが、残された信頼危機は続いています。市場は透明で仲介者を介さない取引方法への需要が高まっており、DeFiの重要性が浮き彫りになり、分散型デリバティブの需要が高まっています。

トレーダーや投資家はリスクをヘッジし、戦略的な取引を実行する必要があり、デリバティブは重要なリスク管理ツールとして機能します。分散型環境では、これらのツールはより柔軟で効率的です。従来のデリバティブ市場とは異なり、分散型市場は許可なしであり、地理的および規制上の障壁を破り、グローバル取引を可能にし、それにより潜在的なユーザーベースを大幅に拡大させます。ブロックチェーン技術を活用し、スマートコントラクト自動取引は、予測市場や永続契約などのより革新的なデリバティブ商品を設計することができ、製品の多様性と柔軟性を高めます。

分散型デリバティブ市場は、まだ初期段階にありながら、低い参入障壁と柔軟性によって増加する参加者を引き付け、市場の流動性を向上させています。分散型プラットフォームはコンプライアンスとユーザーのプライバシー保護に優れており、ユーザーは資産をコントロールし、透明で追跡可能な取引を楽しむことができ、信頼障壁を大幅に低減します。これらの利点と潜在性により、分散型永続契約DEXは、デリバティブ市場の「新たなブルーオーシャン」と見なされ、新世代の投資家の多様なニーズを満たし、指数関数的な成長を達成する可能性があります。

Surf Protocolは明らかにこれに焦点を当てています。Bitcoinを担保として取引することができるだけでなく、単一トークンのステーキング流動性プールを導入して、一時的な損失を排除します。ユーザーのニーズと市場の安定性を優先することで、Surf Protocolは静かにDeFi取引の未来を再構築しています。

サーフ・プロトコルの成功を支える革新

サーフプロトコルは、独自のオラクルシステムとシングルトークンステーキング流動性プールにより、BTCの最大の分散取引プラットフォームとなりました。

セルフビルトオラクルシステム

従来の中央集権型取引プラットフォームとは異なり、Surf Protocolのようなオンチェーン契約取引プラットフォームは、すべての資金がユーザーのウォレットに直接保存されるため、口座凍結やハッキングのリスクが低くなります。可能な限り多くのアセットと互換性を確保し、信頼性の高い正確な価格設定を維持するために、Surf Protocolは独自のオラクルシステムを開発しており、ミリ秒単位の価格同期を提供しています。

Surf Protocolのオラクルは、主要な取引プラットフォームからデータを統合し、各取引ペアに固有の重みを割り当てることで、単一のデータソースに依存することから生じる価格操作やエラーを効果的に防ぎます。このメカニズムにより公正な取引が確保され、プラットフォームの信頼性とユーザー資産のセキュリティが向上します。これらの技術的および戦略的な実装により、正確でタイムリーな取引データが確保され、Surf Protocolの競争力と分散型取引プラットフォームとしての魅力が大幅に向上し、安全で透明性のある効率的な取引環境が提供されます。

単一トークンのステーキング流動性プール

業界のほとんどのDEXは、流動性を維持するためにLPがデュアルトークンペアを提供する必要がある従来の自動化された市場メーカー（AMM）メカニズムを使用しています。これは特定のトークンを持たないユーザーにとって課題となる可能性があり、ユーザーエクスペリエンスが低下することがあります。たとえば、Bitcoin Layer 2エコシステムでは、LPはUSDTよりもBTC資産を保持する傾向があります。従来の流動性提供方法は、しばしば均等でない流動性分配をもたらし、トレーダーが大きなスリッページ問題に直面する原因となります。

対照的に、パーペチュアルAMMは、すべての価格レベルに流動性を均等に分配します。これにより、幅広いカバレッジが保証されますが、流動性が未使用の価格ポイントに分散し、価格スペクトル全体でスリッページが維持されるため、非効率性につながる可能性があります。これに対処するために、Surf Protocolはシングルトークンステーキングモデル(SCL)を採用しており、LPは1つの資産のみを使用して流動性を提供することができます。SCLプールは、プールの重みを動的に調整し、オラクルが決定した現在の価格を中心にタイトな流動性曲線を形成し、流動性の集中を高め、スリッページを減らします。これにより、より効率的な流動性の使用が保証され、取引コストが削減されます。

従来のLP提供方法を根本的に再設計することで、Surf Protocolは一時的な損失のリスクを排除します。その単一トークンステーキング流動性プールは、ビットコインエコシステムで初めてです。このモデルの導入により、GMXのようなトップ派生取引プラットフォームが類似のモデルを採用するだけでなく、Surf ProtocolはBinanceのMVBシーズン7アクセラレータープログラムでの地位を確保しました。

例: シングルトークンステーキング vs. 伝統的なAMMプール

従来のAMMプールにBTCとETHからなるLPとして参加している場合、BTCの価格がETHに比べて急上昇した場合、流動性を引き出すと、新しい価格比率を反映した両方のトークンの割合が得られ、潜在的に損失が発生する可能性があります。この一時的な損失は、資産の価値がプール外のBTCを保持する場合に比べて減少するため発生します。一方、SCLプールでは、1つの資産だけで流動性を提供するため、このような価格変動への露出が大幅に低減します。例えば、SCLプールにBTCのみをステークする場合、保有資産はBTCのままであり、ETHの価格が変動しても、プールメカニズムが価値を維持するように調整され、資産価値の乖離による直接の一時的な損失から保護されます。

デルタニュートラルボールトコンセプトを採用することで、Surf Protocolは従来のプール型永続的な分散取引プラットフォームにおけるベータリスクに対処しています。このモデルでは、LPは取引手数料を通じて収益を上げることに注力し、ポートフォリオの市場感応性を気にすることなくトレーダーの活動からの損失を管理することができます。さらに、BTC Vaultを通じて、Surf ProtocolはBitcoin Layer 2が直面する流動性の課題に対処し、LPにより多くの収益の機会を提供し、流動性プールを拡大し、取引の深さを増加させます。このボールトはBTCを主要資産としてサポートし、Bitcoinと直接的にDeFi操作に参加したいユーザーにとって利便性と魅力を大幅に向上させます。

LP収益のソース

サーフプロトコルでは、LP（流動性提供者）には収益の主要な源泉が3つあります:

トレーダーの精算/損失: 多くのDeFiプラットフォームやデリバティブ取引プラットフォームと同様に、LPの主要な収入源の1つは、トレーダーの精算や損失から得られます。サーフプロトコルのデータによると、トレーダーの約70%が損失地位にあり、これはLPにとって安定した収入源となっています。

手数料共有：流動性を提供する間、LPは取引手数料の一部を稼ぎます。この収入モデルは、プラットフォームの取引量に直接関係しており、取引量が高いほど、LPが受け取る手数料収入も増えます。

LPポイント：Surfプロトコルは、積極的に流動性を提供するユーザーに報酬を与えるLPポイントシステムを導入しました。これらのポイントは、将来のSurfトークンに変換することができ、LPにとって追加のインセンティブと潜在的な価値の成長を提供します。このポイントシステムは、ユーザーの参加を増やすだけでなく、プラットフォームのユーザー維持と資本ロックを向上させます。

LPトークン価格計算

各デルタニュートラルボールトのLPトークンの価格は、次の式を使用して計算されます:

LP トークン価格がどのように計算されるかを説明するために、具体的な例を考えてみましょう。たとえば、Bitcoinプールに最初に100 BTCが担保資産としてあるとします。その後、LPはトレードの相手方として行動し、手数料と利益から追加で2 BTCを獲得し、プール内の合計BTCを102 BTCに増やします。

このシナリオでは、プールが100 LPトークンを発行している場合、各LPトークンは1 BTCに加えて0.02 BTCの収益を表します。したがって、各LPトークンの価格は1.02 BTCになります。つまり、LP保有者がプールにBTCを預けたり引き出したりする場合、彼らの取引はLPトークンあたり1.02 BTCのレートで計算されます。このように、LPトークンの価格はプール内の資産の実際の価値と取引から生じる追加の収益を反映しています。

パフォーマンスと採用

サーフプロトコルのシングルアセットステーキングモデルは、実際に多くの流動性提供者を引き付け、LPは参加の複雑さとリスクを軽減するのに役立っています。サーフプロトコルのメインネットのローンチ後、流動性はわずか2分で700万ドルに達しました。2週間後、総ロックバリュー（TVL）は2,500万ドルに達し、その月のオンチェーンで3番目に大きなTVLの増加となりました。

現在の進捗

Surf Protocolは最近、4月11日から4月30日の間に取引高が$10,000を超えたユーザーに$Merlトークンのエアドロップを実施しました。 エアドロップ期間は5月15日に終了し、4月30日にスナップショットが取られました。 この$100,000に上る慷慨なエアドロップは、多くの参加者の期待を上回り、多くのユーザーに嬉しい驚きを提供しました。

この慈善的なエアドロップのため、最初はリスクフリーのポイントファーミングに従事する予定だったコミュニティメンバーの一部が、ロングとショートの両方のポジションでヘッジしていたため、思いがけず何千ものMerlトークンを受け取りました。この結果、数千ドルを50倍のレバレッジで取引ややり取りに通じ、実際のリターンは予想をはるかに上回り、2〜3倍以上のリターンをもたらしました。

ユーザーベースをさらに拡大し、サービスを促進するために、Surf Protocol は最近、Trust Wallet、Bitget Wallet、およびBybit Wallet を含むいくつかの主要なウォレットと協力しました。これらのマーケティング活動には、50万枚以上のラッキーカードの配布が含まれています。これらのパートナーシップは、Surf Protocol がビットコインコミュニティ内での影響力を高めるだけでなく、より広範なユーザーベースに具体的な利益をもたらしました。

サーフプロトコルは、マーリンチェーンメインネット上の最初のネイティブデリバティブプロジェクトであり、将来的にはさらに多くのブロックチェーンネットワークに拡大する予定です。現在、サーフは、マルチチェーン戦略の一環としてベースネットワークでテストを行っており、さまざまなブロックチェーンを横断するユーザーのニーズに応えるために、製品のアクセシビリティと多様性を高めることを目指しています。

プラットフォームのパフォーマンスに関して、Surf Protocolは2億ドルの取引高と3,000万ドルの総保有価値（TVL）を達成し、何万人ものトレーダーを引き寄せました。これらの数字は、Surf Protocolの成功と革新的な分散型デリバティブ取引プラットフォームとしての市場認識を示し、コミュニティの持続的な成長も反映しています。

チームと資金調達

Surf Protocolのチームは、業界内のトップ機関からのベテラン創設者とコアメンバーで構成されています。彼らの豊富な経験と専門的なバックグラウンドは、プラットフォームの開発の堅固な基盤を提供しています。主要チームメンバーには次のようなメンバーが含まれています:

香港とシンガポールの投資銀行部門で外国為替や金利派生商品取引の豊富な経験を持つ、Amberの元共同創業者であるTony。

Cyson、現在のCTOで、以前はSEIの創設エンジニアリングディレクターでした。

トムは、かつての火帯の先物取引のCOOであり、先物取引の運営において重要な専門知識を持っています。

これらのチームメンバーの専門知識と業界の洞察は、Surf Protocolに強固な技術サポートと戦略的な指導を提供し、プラットフォームの持続的なイノベーションと成長を促進しています。

2023年10月、Surf Protocolは、ABCDE CapitalとAmber Groupから500万ドルの資金を確保し、将来の開発に強力な財務支援を提供しました。さらに、2024年3月、Surf Protocolは、Binance MVBアクセラレータープログラムの第7シーズンに選ばれ、このラウンドで唯一のデリバティブプロジェクトとして選ばれました。

Surf Protocolは、さまざまな種類のユーザー参加を促進するために設計されたポイントシステムとリベートシステムを導入しました。プラットフォームの設計には、幅広いユーザーベースからの参加を奨励するための複数のポイント獲得方法が含まれています。将来的には、LPはさらに多くの暗号通貨や獲得方法をサポートする予定です。

Surfプロトコルをはじめる方法

Surf Protocolにまだ参加していないユーザー向けに、参加方法のステップバイステップガイドをご紹介します。

ウォレットを作成する：互換性のある暗号通貨ウォレットをお持ちであることを確認してください。 Surf Protocol は Trust Wallet、Bitget Wallet、Bybit Wallet のようなウォレットと協力していますので、これらは検討する価値のあるオプションかもしれません。

Surfプロトコルに接続します：Surfプロトコルプラットフォームにアクセスし、お財布を接続します。

流動性を提供する：流動性を提供したいプールを選択してください。各プールに関連するリスクと潜在的なリターンを理解してください。

ポイントを獲得する：取引を行ったり、流動性を提供したり、ステーキングに参加することでプラットフォームと関わることができます。これにより、後でサーフトークンに変換できるポイントを獲得することができます。

リベートを利用する：リベートシステムを活用して収益を最大化します。リベートが提供されている特定の活動を確認し、適宜参加します。

最新情報を入手する: Surf Protocolの発表とアップデートに従って、新しい収益方法、サポートされる暗号通貨、今後の機能についての情報を入手してください。

これらの活動に参加することで、ユーザーはSurfプロトコルからの利益を最大化し、プラットフォームの成長に貢献することができます。

取引ポイントを獲得する方法

Trader Pointsを取得するための式は次のとおりです: Trader Points=X×取引量（USD）（注: その中で、「X」は現在2であり、総取引量に基づいて動的に調整されます。）

トレーディングポイントを獲得するための戦略

プロのトレーダーのために:

アクティブトレーディング：定期的な取引活動に参加します。リスクを管理するためにストップロスポイントを設定することを確認してください。

グリッドトレーディング戦略：この戦略は、市場の凝縮期でも大きな収益をもたらすことができます。小さな価格変動から利益を得るために、定期的な間隔で買い注文および売り注文を入れることが含まれます。

初心者トレーダーのため：

ヘッジ戦略:

市場のボラティリティからリスクを軽減するために、同じ価格水準でロングポジションとショートポジションの両方を取る。

例えば、50倍のレバレッジで200ドルを証拠金として使用すると、（証拠金にレバレッジを乗じたもの）10,000ドルの取引高を実現し、簡単にエアドロップの資格基準を満たすことができます。

この戦略は予算が少ないユーザーにもアクセス可能で、参加の敷居が大幅に低くなっています。

画像の通り、公式ウェブサイトに入った後、契約取引をクリックします。ウォレットをリンクした後、左上隅で取引ペアを選択し、ロングとショートを選び、制限価格をクリックして61211.87の価格、または適切な現在価格を設定し、証拠金とポジション数量を増やします。取引は完了します。

イベント中は、すべてのガス手数料も全額返金されるため、イベント中に取引量を増やすことができます。

LP ポイントを取得する方法

LPプロバイダーポイントの計算式は次のとおりです:

（注：現在、「Y」の値は50であり、抵当総額に基づいて動的に調整されます。）

画像に示されているように、公式ウェブサイトで金庫をクリックし、右側で担保にしたい通貨を選択します。現在、BTC、WBTC、MBTC、およびSolv BTCから選択できます。また、左側の金庫タイプに基づいて、異なる金庫のAPYが異なることも確認できます。

紹介ポイントの取得方法

リファラーリワードは次のとおりです：リファラルポイント = 0.1 × 招待したすべてのユーザーの合計トレーダーポイント

Surf Protocolの現在の紹介リベートメカニズムにより、ユーザーはレート割引を享受し、リベートプログラムを通じてリベートを獲得できます。

画像に示されているように、リベート（リベートページのリンク）ページに入り、おすすめをクリックし、「勧め人として」をクリックして、4〜8文字の文字と数字で構成される招待コードを作成します。

ステーキングポイントを稼ぐ方法

Surf Protocol OGカードを保持している参加者は、NFTポイントを蓄積する資格があります。参加者は、stake.Surf.oneを訪れ、BTCウォレットを接続することで、蓄積されたNFTポイントを監視することができます。ポイント蓄積の関連条件を満たしている限り、BTCウォレットに接続されているかどうかにかかわらず、参加者はNFTポイントを蓄積する資格があります。

追加のヒント

デイリースナップショット：プラットフォームはランダムに毎日スナップショットを取得し、ポイント割り当てを決定します。これらのスナップショットの間、OGカードが安全にウォレットに保管されていることを確認してください。

ポイント計算：より長く、より多くのOGカードを保持すれば、蓄積されるポイントが増えます。

情報を入手する：ポイントを獲得するための変更や追加の機会について最新情報を入手するには、Surf Protocolからのアナウンスに注意を払ってください。

これらの手順に従うことで、参加者は効果的にNFTステーキングポイントを獲得し、最大限に活用することができます。これらのポイントは後でSurf Protocolエコシステム内での報酬と交換するために使用することができます。

免責事項

1. この情報は[から取得されていますtheblockbeats]. 元の記事のタイトルは「BTCセカンドレイヤーのサステナブルな取引プラットフォームであるサーフが、新しいビットコインの「流動性拡大鏡」となるか？」というもので、著者はザ・ブロックビート. リプリントに関する紛争については、お問い合わせください。Gate Learnチーム.
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