Теорія циклів криптовалютного ринку досліджує закономірності коливань цін на криптовалюти шляхом аналізу історичних тенденцій та моделей поведінки. Її основна концепція виникає з традиційних теорій циклів фінансового ринку. З них широко вважається, що чотирирічна теорія циклів Bitcoin є відіграє важливу роль в криптовалютному ринку.

Крипторинок зазвичай проявляє повторювані цикли, які коливаються між жадібністю та страхом, повертаючись від страху до жадібності. На початкових етапах інноваційні активи спонукають оптимізм, підвищуючи ціни. Внаслідок цього невизначеності, що оточують цінність та застосування блокчейну, зміщують ринок в напрямку скептицизму, що призводить до падіння цін. Після досягнення дна жадібність знову витісняється, ініціюючи новий цикл.

Ця теорія підкреслює довгострокові цінові патерни та торгові поведінки на ринку. Трейдери можуть визначити циклічні зміни та прогнозувати майбутні тенденції, використовуючи історичні дані та психологію ринку.

Зокрема, теорія чотирирічного циклу Біткоїну, особливо його пов'язані з подіями зменшення Біткоїну, давно є важливим інструментом для прогнозування цін на Біткоїн. Хоча історично зменшення Біткоїну часто співпадали зі зростанням цін, поточна ринкова динаміка та основні фактори свідчать про те, що ефективність цієї теорії може поступово наближатися до кінця.

Шість Фаз

Цикл ринку криптовалют зазвичай поділяється на наступні етапи, кожен з яких характеризується відмінними ринковими особливостями, поведінкою інвесторів та настроєм:

1. Фаза накопичення

Особливості: Протягом цієї фази ринкові ціни залишаються відносно стабільними та низькими, тоді як інвестиційний настрій інвесторів в цілому є байдужим. Більшість роздрібних інвесторів ще не вступають на ринок, і приплив капіталу мінімальний, загальний ринок перебуває в стані очікування.

Поведінка інвесторів: довгострокові або інституційні інвестори тихо накопичують активи за низькими цінами. Тінь попереднього ведмежого ринку все ще тримається, тримаючи настрій обережним, з продажу та покупки відносно збалансовані.

Настрій ринку: песимістичний та пасивний, але деякі інвестори визнають можливості на дні ринку і починають тримати активи на довгостроковий період.

2. Фаза розмітки

Особливості: Після фази накопичення ринок розпочинає стійку вгорняву тенденцію, ціни поступово зростають. На цьому етапі ринок привертає більше уваги, а ліквідність та торгові обсяги значно зростають.

Поведінка інвесторів: При зростанні цін у ринок вступають більше інвесторів, зокрема роздрібні та короткострокові інвестори. Оптимізм зростає, інвестори з ентузіазмом доганяють зростаючі ціни, прискорюючи приплив капіталу.

Настрій на ринку: позитивний та оптимістичний, з широкими спекуляціями та збільшеним апетитом до ризику. Технологічні інновації та сприятливі новини подальше підштовхують ціни вгору.

3. Фаза бульбашки

Особливості: Ринок увіходить у фазу стрімкого зростання цін, коли ціни збільшуються експоненційно. Інвестори відчувають страх пропустити можливості (FOMO), і багато хто поспішає, боячись пропустити можливості, що призводить до стрімкого зростання цін.

Поведінка інвесторів: інвестиційний настрій переважно високий. Деякі ігнорують ризики, сліпо дотримуються трендів та займаються короткостроковою спекуляцією. В ринок надходить потік нових коштів, що підштовхує ціни ще вище.

Ринковий настрій: дуже оптимістичний, з пануванням екстремальної жадібності. Ринок широко вважає, що ціни продовжать зростати.

4. Фаза розподілу

Особливості: При наближенні цін до свого піку ринок починає проявляти волатильність і відступи. Баланс між покупцями та продавцями змінюється, оскільки деякі ранні інвестори продають активи, щоб реалізувати прибуток, що призводить до короткострокових коливань цін.

Поведінка інвесторів: Протягом цієї фази довгострокові та інституційні інвестори поступово виходять з ринку, тоді як нові учасники залишаються оптимістичними. Продавці починають збувати активи, щоб забезпечити прибуток, що збільшує волатильність цін.

Настрій на ринку: неоднозначний і тривожний. Деякі інвестори вважають, що ринок досяг піку, тоді як інші залишаються оптимістичними і очікують подальшого руху вверх.

5. Фаза згортання

Особливості: коли настрій на ринку охолоджується, ціни починають падати, входячи в фазу спаду ринку. Довіра інвесторів різко падає, зростає тиск на продаж та прискорюється відтік капіталу.

Поведінка інвесторів: Інвестори починають широкомасштабно здійснювати урізання збитків. Тиск на продаж зростає, оскільки інвестори масово залишають ринок. Нові капіталовкладення майже припиняються, а ціни продовжують падати.

Настрій ринку: песимістичний та наповнений страхом. Ринок відчуває невизначеність щодо майбутнього, і інвестори хвилюються через подальше зниження цін.

6. Нижня фаза

Особливості: Ціни падають до свого найнижчого рівня, настрій на ринку найбільш негативний. На цій точці ціни часто опускаються до мінімуму, ринок наближається до дна, торговий обсяг зменшується, і ринок починає переходити у фазу накопичення в підготовці до наступного циклу.

Поведінка інвесторів: лише кілька довгострокових інвесторів та установ обирають купувати на дні. Інтерес до криптовалют поступово втрачається, але ця фаза часто відзначає початок наступного ринкового зростання.

Настрій ринку: Дуже песимістичний. Інвестори відчувають безнадію стосовно майбутнього ринку, широко вважаючи, що він наближається до кінця. Довіра поступово відновлюється лише після підтвердження дна.

Приклади проектів, що швидко зростають, використовуючи ринкові цикли

1. Ethereum – Лідер циклу громадського блокчейну

Ключові етапи циклу ринку:
Бум ICO 2017
2021 Децентралізоване фінансування та бум нефункціональних токенів

Стратегії:
Open Platform: Ethereum пропонує розумні контракти та стандарти ERC, що привертають розробників для побудови децентралізованих додатків (dApps).
Розширення екосистеми: Під час фази ICO Ethereum використовував вибуховий попит на токени, ставши основною платформою для залучення коштів.
Оновлення та адаптація: Введення рішень для масштабування другого рівня (наприклад, Arbitrum, Optimism) та Ethereum 2.0 (Proof of Stake) для вирішення мережевої затору та високих комісій за газ.

Результати:
Ефіріум перетворився з експериментального публічного блокчейну в 2017 році на базову інфраструктуру для DeFi та NFT. Його ринкова капіталізація стабільно посідає друге місце лише після біткоїна.

Інші помітні проекти, які використовують цикли ринку:

• BSC (Binance Smart Chain): Залучив значну кількість користувачів з розвиваючихся ринків завдяки великій користувацькій базі Binance Exchange;
• З вельми високою пропускною здатністю й низькою затримкою Солана стала вибраною платформою для високочастотних додатків;
• Avalanche використовувала технологію підмереж з використанням кредитного плеча для досягнення балансу між децентралізацією та масштабованістю;
• Polygon зосереджений на масштабуванні Ethereum, надаючи ефективні та ефективні рішення на 2-ому рівні за низьку вартість;
• Cosmos та Polkadot дозволили крос-ланцюгову комунікацію для зламу ізоляції окремих блокчейнів, сприяючи співпрацю в багатоланцюговому екосистемі.

2. Uniswap – Представник циклу DeFi

Ключові етапи циклу ринку:

2020 Бум ліквідності майнінгу
2021 Зрілість та інтеграція DeFi

Стратегії:
Інноваційний механізм: введено модель автоматизованого ринкового мейкера (AMM) для заміни традиційних ордер-буків, що покращує ефективність торгівлі.
Стимули для користувачів: Було запущено токен UNI, використовуючи роздачу для винагороди ранніх користувачів та швидкого розширення впливу спільноти.
Приваблюючи розробників до інновацій навколо Uniswap, вона зробила свій вихідний код відкритим для громадськості.

Результати:
Uniswap став найбільшим децентралізованим обмінником (DEX) на Ethereum за загальною заблокованою вартістю (TVL), з торговими обсягами, які конкурують з деякими централізованими біржами.

Інші проекти швидко ростуть через ринкові цикли:

• Aave та Compound зосереджені на ринках кредитування, використовуючи ліквідність та гнучкий управління активами для привертання великої користувацької бази;
• Curve набула інституційну підтримку, пропонуючи торгівлю стабільними монетами з низьким коефіцієнтом розсуву;
• PancakeSwap зосереджений на екосистемі Binance Smart Chain (BSC), розширюючись на нові ринки з ефективними та низькими витратами;
• SushiSwap покращила конкурентоспроможність через розширення міжланцюжкової та розвиток, що стимулюється спільнотою;
• Як емітент децентралізованої стейблкоїна DAI, MakerDAO забезпечує базову підтримку для екосистеми DeFi.

Ці платформи забезпечили собі ключові позиції в DeFi завдяки технологічній інновації, відмінним стратегіям та ефективному управлінню спільнотою.

3. OpenSea – Лідер NFT-буму

Ключові етапи циклу ринку:

2021 Ринок NFT Вибух

Стратегії:
Початкове позиціонування: Зосереджений на ринку торгівлі NFT з 2017 року, став однією з перших децентралізованих платформ для купівлі та продажу NFT.
Оптимізація користувацького досвіду: надання зручного інтерфейсу, підтримка торгівлі мульти-ланцюжковими NFT та зниження бар'єрів для учасників.
Бренд та розвиток спільноти: Встановив себе як основну платформу для торгівлі провідними проектами NFT (наприклад, Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks), створюючи сильний брендовий ефект.

Результати:
У 2021 році OpenSea досягла понад $14 мільярдів обсягу транзакцій, захопивши значну частку на ринку NFT.

Інші проекти швидко ростуть через ринкові цикли:

• Blur привернув високочастотних трейдерів за допомогою нульових комісій та стимулюючих механізмів.
• Rarible використовував децентралізоване управління та стимули для творців, щоб здобути підтримку спільноти;
• Magic Eden зосереджений на екосистемі Solana, пропонуючи вигідний, ефективний досвід торгівлі;
• Foundation та SuperRare спрямовані на високопрофесійний художній ринок, надаючи преміальні платформи для художників та колекціонерів;
• LooksRare та Zora розширили свою користувацьку базу за допомогою інцентивних моделей та децентралізованих протоколів.

Ці платформи забезпечили собі видатні позиції в висококонкурентній екосистемі NFT за допомогою інноваційних механізмів, точного спрямування на ринок та вищого рівня користувацьких вражень.

4. Axie Infinity – ГреймФі та Гра за Заробіток

Ключова точка циклу ринку:
2021 Бум ГреймФі

Стратегії:
Інноваційна економічна модель: Введено модель гри заради заробітку (P2E), яка дозволяє гравцям заробляти токени (SLP) через битви з NFT-тваринами.
Екосистемні стимули: запущено управлінський токен AXS для винагороди активних гравців та членів спільноти.
Розширення бази користувачів: Використовуючи попит гравців у регіонах з низьким рівнем доходу, таких як Південно-Східна Азія, поєднуючи геймінг з можливостями отримання реального доходу.

Результати:
Axie Infinity досягла щомісячного доходу понад $150 мільйонів на піку, спричиняючи глобальний ажіотаж GameFi.

Інші проекти швидко піднімаються через ринкові цикли:

• The Sandbox та Decentraland об'єднали віртуальні світи з цифровими активами, пропонуючи інтегрований досвід створення, торгівлі та соціальної взаємодії.
• STEPN розробив модель “Переїхати, щоб заробляти”, пов'язуючи реальні дії з крипто-винагородами.
• Illuvium залучив спільноту ядерних геймерів високоякісними візуальними ефектами та захоплюючою механікою бою.

Ці проекти спричинили хвилю інновацій у блокчейн-геймінгу завдяки новаторським економічним моделям, токен-стимулам та спільното-орієнтованим підходам, відкриваючи шлях для більш широкого прийняття блокчейн-технології в мейнстрімі.

5. Bitcoin Ordinals – Поєднання надписів Bitcoin з NFT

Ключова віха циклу ринку:
2024 Підйом Bitcoin NFTs

Стратегії:
Інноваційний використання: Використання блочного простору Bitcoin для зберігання NFT, перетворюючи Bitcoin з "сховища вартості" в платформу для "NFT-додатків".
Community Support: Capitalized on Bitcoin’s strong community effect to channel new NFT market demands into the Bitcoin ecosystem.

Результати:
Ординали швидко привернули значну увагу та капітал, що сприяло подальшому розширенню екосистеми біткоіна.

6. Fetch.ai – Автономні економічні системи, що поєднують штучний інтелект та блокчейн

Ключові етапи циклу ринку:
Початок 2020 року: Дослідницька фаза інтеграції штучного інтелекту та блокчейну.
2022: Поступова реалізація автономних економічних систем, що працюють за допомогою штучного інтелекту.

Стратегії:
Автономні агенти: Fetch.ai розробив децентралізовану платформу машинного навчання, яка поєднує блокчейн та штучний інтелект, що дозволяє автономним агентам взаємодіяти та здійснювати транзакції без посередників.
Обмін даними: Забезпечений безпечний обмін даними між фізичними особами та підприємствами через децентралізований ринок даних, покращуючи корисність даних за допомогою штучного інтелекту.
Обчислювальний спільний доступ: Створено розподілену мережу для навчання штучного інтелекту та обчислень, де розробники можуть внести обчислювальну потужність і отримувати винагороду.

Результати:
Fetch.ai виступив піонером у поєднанні штучного інтелекту та блокчейну, розвиваючи автономні економіки та демонструючи потенціал інтеграції штучного інтелекту та Web3 в різних галузях промисловості.

Інші проекти швидко ростуть через ринкові цикли:

• Ocean Protocol enabled decentralized data sharing and AI training through a data marketplace, improving data liquidity with applications in healthcare and finance;
• SingularityNET створив децентралізований ринок штучного інтелекту для сприяння взаємодії між системами штучного інтелекту, стимулюючи розвиток та співпрацю через управління DAO та встановлюючи стандарт для галузі;
• AIN побудував децентралізовану платформу обчислень штучного інтелекту та ресурсний ринок, покращуючи обчислювальну ефективність, знижуючи бар'єри розвитку та сприяючи децентралізації послуг штучного інтелекту.

Впливові фактори

Зменшення біткоїна

Халвінг біткоїна - один з ключових факторів у теорії циклу криптовалютного ринку і відбувається кожні чотири роки. З кожним халвінгом нагороди за блоки зменшуються вдвічі, що значно зменшує запаси біткоїна й підвищує його рідкісність, сприяючи зростанню ціни.

Хоча подвоєння залишається важливим інструментом для прогнозування ринкових циклів, його вплив на ціну може послабшати по мірі того, як ринок стає більш дорослим.

Джерело: coingecko

Джерело: coingecko

Технологічна Інновація

Технологічна інновація тісно пов'язана з криптовалютним циклом ринку. Кожне досягнення може спровокувати зміни в ринкових циклах, впливаючи на ринковий настрій, потік капіталу та зростання попиту.

Технологічний прогрес постійно підтримує зростання ринку, сприяє появі нових застосувань і виступає як основна сила, що поглиблює ринкову волатильність.

Регуляторна політика

Політика уряду та правові рамки значно впливають на цикли криптовалютного ринку. Регулятивні рішення, зміни правового статусу та податкова політика впливають на стабільність ринку, довіру інвесторів та потоки капіталу. Позиція SEC США щодо ICO змінила підходи до залучення коштів, тоді як різні податкові політики по всьому світу впливають на участь і ринкову ліквідність. Основні зміни в політиці, наприклад, заборона криптовалют у Китаї або рішення США щодо фьючерсів на Bitcoin та ETF, продовжують впливати на рухи ринку.

Джерело: treasuries.bitbo.io

Макроекономічне середовище

Грошова політика Федеральної резервної системи та коригування відсоткових ставок безпосередньо впливають на настрій криптовалютного ринку та ліквідність. Низькі відсоткові ставки та кількісне послаблення часто спричиняють приплив капіталу та ринкові вибухи. Наприклад:

• 2013: Низькі процентні ставки підвищили біткоїн з $13 до $1,000.
• 2020: Кількісне послаблення призвело до того, що біткоїн наблизився до 69 000 доларів.

Навпаки, під час підвищення процентних ставок у 2018 та 2022 роках ліквідність на ринку стиснулася, що призвело до значних спадів. До кінця 2024 року зниження ставок Федерального резерву та ін'єкції ліквідності допомогли Bitcoin перевершити 100 000 доларів. Корекції процентних ставок стали основним стимулом волатильності криптовалютного ринку.

Джерело: federalreserve.gov

Допоміжні інструменти

Облік зменшення біткоїну

Лічильник зменшення винагороди за блок Біткоін вказує на очікування зменшення винагороди за блок Біткоїн, яке, як правило, відбувається кожні чотири роки. Під час кожного зменшення винагороди винагорода гірників зменшується наполовину, що зменшує постачання Біткоїну та збільшує його дефіцит, часто призводячи до зростання цін. Зазвичай з подіями зменшення супроводжуються зміни в ринковому настрої, і історично після зменшення часто настає биковий ринок. Ці події впливають не лише на постачання, але й на прибутковість та поведінку гірників. Наступний зменшення винагороди очікується 14 квітня 2028 року.

Джерело: coingecko

Дані про домінування біткоїна

Домінування біткоїна вимірює частку біткоїна в загальній ринковій капіталізації криптовалют.

Висока домінантність зазвичай вказує на віддавання переваги Bitcoin, сигналізуючи про нижчий ринковий ризик. Низька домінантність вказує на те, що кошти переключаються в інші криптовалюти, що вказує на вищий ринковий ризик.

Домінування біткоіна коливається в залежності від ринкового настрою, потоку капіталу та технологічних інновацій. Наприклад, зростання DeFi та NFT може призвести до зниження домінування біткоїна. Реальні дані можна отримати через платформи, такі як CoinMarketCap та CoinGecko.

Джерело: coinmarketcap

Індекс сезону альткоїнов

Індекс сезону альткоїнів вимірює продуктивність альткоїнів у порівнянні з загальним ринком криптовалют і тісно пов'язаний з ринковими циклами. Під час бичого ринку кошти часто перетікають з Bitcoin до альткоїнів, сигналізуючи про початок сезону альткоїнів. І під час ведмежого ринку інвестори надають перевагу Bitcoin як безпечному пристановищу, що призводить до зниження індексу сезону альткоїнів.

Джерело: coinmarketcap

Індекс страху та жадібності криптовалют

Індекс Страху та Жадібності Криптовалют є інструментом, який вимірює ринковий настрій на шкалі від 0 до 100, відображаючи рівень страху або жадібності на ринку. Оцінка від 0 до 24 відображає екстремальний страх, 50-74 відображає жадібність, а 75-100 вказує на екстремальну жадібність.

Цей індекс розраховується шляхом аналізу волатильності ринку, обсягу торгів та настроїв у соціальних мережах. Він допомагає інвесторам зрозуміти психологію ринку. Екстремальний страх може свідчити про те, що ринок наближається до дна, тоді як екстремальна жадібність може вказувати на перегрітий ринок з потенційними ризиками. Це служить як додатковий інструмент для оцінки настроїв ринку та потенційних тенденцій.

Джерело: coinmarketcap

MVRV Z-Score

MVRV Z-Score (Оцінка MVRV Z-бали реальної вартості) є важливим показником для аналізу циклів криптовалютного ринку. Він кількісно визначає відхилення ринкової капіталізації від реалізованої капіталізації, ефективно визначаючи вершини та дни ринку.

Коли MVRV Z-Score перевищує +7, це вказує на те, що ринок дуже переоцінений, наближаючись до циклічного піку. Коли показник падає нижче -1, це свідчить про те, що ринок значно недооцінений, ймовірно, наближається до циклічного дна.

Історичні приклади:

Ринок биків 2017 року: Коли біткоїн досягнув рівня $20,000, MVRV Z-бал перевищив +7, сигналізуючи про екстремальну переоцінку. Наступне різке коригування цін.

2018 Биржовий ринок: При ціні біткоїна близько $3,000, MVRV Z-рейтинг впав нижче -1, що свідчить про екстремальний песимізм, після чого ціни стабілізувалися й відновилися.

2021 Биковий ринок: На історичному максимумі Біткоїна в $69,000, показник MVRV Z-значення знову наблизився до +7, сигналізуючи про вершину ринку, яка наступила після корекції.

Історичний середній показник: коли бал коливається між -1 та +3, ринок зазвичай перебуває в фазі консолідації зі значно нижчим ризиком.

MVRV Z-Score - надійний інструмент для відображення ринкового настрою та цінових екстремумів, що допомагає інвесторам приймати обґрунтовані рішення щодо купівлі та продажу для оптимізації інвестицій та управління ризиками.

Оскільки ринок стає дорослим, а капіталізація ринку біткоїна зростає, волатильність зменшується. Це свідчить про те, що, хоча біткоїн все ще слідує циклічним зразкам, майбутні цикли можуть мати менший амплітуду, пропонуючи більш стабільне середовище ринку.

Джерело: coinank

Дані про середній обсяг торгів

Обсяг торгів криптовалютами тісно пов'язаний з ринковими циклами. Зростаючий обсяг торгів, як правило, відображає підвищений настрій на ринку і може сигналізувати про початок значних рухів цін, чи то стрімкого зростання цін під час бикового ринку, чи то глибокого падіння під час ведмежого ринку. Навпаки, коли обсяг торгів зменшується, а коливання цін стають меншими, це часто вказує на ринок в консолідації або нерішучості, з обережним настроєм інвесторів та невизначеними тенденціями. Загалом, обсяг торгів є важливим індикатором ринкової активності та змін настроїв, що надає критичні уявлення для визначення ринкових циклів.

Джерело: ycharts

Дані про інфляцію

Події зменшення значно зменшують доходи майнерів BTC та історично призводили до зростання цін. Однак по мірі того як винагороди за блоки продовжують зменшуватися, вплив події зменшення півріччя на ринок може зменшуватися. Наприклад, зменшення з 6,25 BTC до 3,125 BTC представляє помітну зміну, але майбутні зменшення півріччя будуть включати менші зменшення, що потенційно може зменшити їхній ринковий вплив.

У травні 2020 року зменшення наполовину біткоїнових нагород з 12,5 BTC до 6,25 BTC знизило щорічну інфляцію до приблизно 1,82%. Під час надвантаження 2024 року нагороди блоку знову будуть зменшені вдвічі до 3,125 BTC, що призведе до зниження щорічної інфляції до близько 0,85%. Хоча зменшення інфляційної ставки біткоїна відображає передбачуваність його конструкції, його фактичний вплив на ринок стає менш помітним.

На даний момент видобуто близько 19,7 мільйона BTC, що становить 94% від загальної кількості. Решта 1,3 мільйона BTC буде поступово випущена протягом наступних 120 років. Щоденний дохід майнера від нагороди за блок (помаранчева лінія) показує чіткий тренд до нульових винагород, оскільки зменшення продовжуються.

Джерело: bitcoinmagazinepro

Дохід майнера / Дані про комісію за транзакції

З поступовим зменшенням винагород за блоки Bitcoin, комісії за транзакції стають все більш критичним джерелом доходу майнерів. 20 квітня 2024 року, у день половинування, майнери отримали загалом 1 257,72 BTC від комісій за транзакції, більше ніж утричі білі блокові винагороди за цей день (409,38 BTC). Цей історичний момент позначив значний зсув у структурі доходів майнерів, оскільки вперше комісійний дохід перевищив винагороди за блоки. Це підкреслює перехід економічної моделі Bitcoin до системи майнінгу на основі комісій.

Джерело: bitcoinmagazinepro

Дані та їх асоціація з ринковими циклами

1. Фаза бикового ринку: Під час бикового ринку обсяг торгів та активність на ланцюжку раптово зростають, збільшуючи дохід від комісій за транзакції. Це забезпечує гірникам додаткову стабільність доходів. Наприклад, під час піку бикового ринку 2021 року дохід гірників від комісій за транзакції значно зросли, створюючи позитивний зворотний зв'язок з гострим підйомом цін на ринку.
2. Фаза ведмедячого ринку: На ведмединому ринку активність транзакцій на ланцюжку блоків зменшується, що зменшує частку доходів, отриманих від комісій за транзакції. У зв'язку з цим шахтарі більше покладаються на блокові винагороди, що робить їх більш чутливими до коливань ринкової ціни.
3. Півуменшення та коригування: Після кожної події зменшення, зазвичай спостерігається зміна ціни на ринку. Протягом цього періоду волатильність комісійних винагород стає важливим показником для оцінки настроїв на ринку та прибутковості майнерів.

Джерело: bitcoinmagazinepro

Посилання на стратегію інвестування

Стратегії інвестування в криптовалютний цикл зазвичай адаптуються до різних фаз ринку та циклічних коливань. Ось деякі загальні стратегії, розроблені на основі криптовалютних циклів:

1. Фаза Бичачого Ринку (Фаза Зростання)

Стратегія: Активно збільшувати утримання високопотенційних активів, зокрема Bitcoin та альткоїни, підтримані інноваційними технологіями.

Увага: Інвесторам слід зосередитися на сильних активах (наприклад, Bitcoin) та поступово інвестувати в нові сектори, такі як штучний інтелект та рішення другого рівня. Наприклад, слід уважно стежити за останніми тенденціями в зборі коштів та технологічними інноваціями, щоб використати ринкові можливості.

Управління ризиками: Встановіть точки вибору прибутку, щоб запобігти втратам від ринкових відступів, спричинених надмірною жадібністю.

Джерело: rootdata

2. Фаза ринку ведмедів (Фаза корекції)

Стратегія: надавати перевагу униканню ризику та виділяти значну частку коштів на Біткойн або стейблкоїни.

Фокус: Під час спадкового ринку кошти часто переходять до безпечних активів, таких як Біткойн. Інвестори можуть збільшити свої утримання Біткойн або використовувати стейблкоїни для захисту від волатильності ринку.

Управління ризиками: зменшити інвестиції в високоризикові альткоїни та уникати емоційних рішень.

3. Сезон альткоїнів (фаза переливання капіталу в інші криптовалюти)

Стратегія: Інвестувати в перспективні альткоіни під час сезонів альткоінів.

Увага: Коли біткоїн стабілізується, кошти часто направляються на ринок альткоїнів, особливо на проекти зі сильною підтримкою спільноти та технологічними інноваціями (наприклад, штучний інтелект, порядкові числівники).

Управління ризиками: строго контролюйте розміри позицій, щоб зменшити високі ризики волатильності альткоїнов на Gate.io.

Джерело: центр блокчейн

4. Уникайте спроби визначити всі часи високої та низької

Прогнозування короткострокових рухів цін є надзвичайно складним завданням, і небагато хто може продавати на історичних максимумах або купувати на кінцевих мінімумах, навіть досвідчені інвестори.

Наприклад, між серпнем 2018 року та серпнем 2020 року ціна Ethereum коливалася від $334 до $84. Протягом цього періоду було 14 місяців (по трьох окремих періодах), коли ціна Ethereum була нижче $200, включаючи 12-денний період нижче $100 (з 6 грудня по 18 грудня 2018 року). Фази низьких цін, зазвичай, тривають довше, ніж періоди підйомів цін, що означає, що інвестори можуть купувати за більш низькими цінами порівняно з продажем під час бумів на ринку.

Джерело: CoinMarketCap

5. Не продавайте все одразу

Під час буму на ринку розумніше виходити поетапно, аніж все продавати одразу. Цей підхід уникне ризику виходу з ринку занадто рано і забезпечить, що ви не пропустите можливих подальших виграшів.

Ви можете продовжувати користуватися підйомами ринку, продавши частину своїх утримань, а не все одразу. Збереження певного відсотка вашої криптовалюти дозволяє вам брати участь у майбутніх зростаннях цін та заробляти більше під час потенційних вибухів. Ця стратегія забезпечує фіксацію деяких прибутків, а також використання восходящого ринку для отримання кращих інвестиційних доходів.

Потенційні напрями для майбутніх ринкових циклів

Поскільки прямий вплив чотирирічних подій зменшення винагороди за блок у біткоїн на цикли крипторинку поступово зменшується, майбутні цикли ринку, ймовірно, будуть залежати від кількох факторів:

Штучний інтелект та автоматизація:
Зі швидким розвитком технологій штучного інтелекту очікується значне розширення їх застосування в різних галузях у наступні роки. Від розумних контрактів та децентралізованої фінансової системи (DeFi) до автоматизованих протоколів блокчейну, штучний інтелект готовий стати ключовим для оптимізації ефективності системи, покращення користувацьких вражень та забезпечення інтелектуального прийняття рішень.

Метавсесвіт та віртуальна реальність:
Здобутки в технологіях зроблять віртуальну реальність (VR) та розширену реальність (AR) більш поширеними, що призведе до утвердження концепції метавсвіту в найближчі роки. Метавсвіт стане критично важливою складовою цифрової економіки, де NFT та цифрові активи виступатимуть як основні елементи, що сприятимуть формуванню нових бізнес-моделей та соціальних парадигм.

Квантові обчислення та блокчейн:
Прогрес у квантовому обчисленні ставить виклики поточним криптографічним алгоритмам, що робить квантово-стійкі технології шифрування критичним фокусом для розвитку блокчейну. При зростанні квантового обчислення екосистема блокчейну може потребувати технологічних оновлень для збереження безпеки системи.

Інтеграція з традиційною фінансовою сферою:
DeFi буде продовжувати розширюватися, особливо через свою інтеграцію з традиційними фінансовими установами та її зв'язок з активами реального світу (такими як нерухомість, сировинні товари та цінні папери). У майбутньому NFT та цифрові валюти можуть вийти за межі колекціонування та інвестицій, щоб проникнути в такі сфери, як секьюритизація активів, кредитування та страхування.

Інтеграція з щоденними життєвими стилів:
У міру розвитку технологій конвергенція цифрового здоров'я, біотехнологій, 5G і блокчейну стане важливою тенденцією. Блокчейн забезпечить безпечне зберігання та обмін медичними даними, а штучний інтелект та персоналізоване лікування сприятимуть інноваціям у галузі охорони здоров'я. Смарт-контракти та автоматизовані юридичні сервіси підвищать ефективність та знизять витрати. Поєднання 5G і блокчейну прискорить впровадження децентралізованих додатків, особливо в розумних містах і Інтернеті речей (IoT). Блокчейн також покращить прозорість в управлінні ланцюжком поставок, зменшивши шахрайство та витрати. Крім того, цифрове мистецтво та захист авторських прав виграють від NFT та блокчейну, відкриваючи нову еру для створення та колекціонування творів мистецтва.

Висновок

Теорія циклів криптовалютного ринку пропонує важливу рамку для розуміння рухів ринку. Аналіз таких факторів, як настрій ринку, технологічна інновація, макроекономічні умови та регуляторна політика, розкриває складні сили, які приводять ринок. Кожен цикл — від подій по зменшенню нагороди за блок до технологічних проривів — відзначає еволюцію галузі, надаючи можливості та ризики. Хоча точне передбачення циклів залишається складним завданням, історичні закономірності надають цінні вказівки для майбутніх тенденцій. Розуміння цих циклів допомагає інвесторам приймати раціональні рішення під час волатильних періодів та підтримує довгостроковий розвиток галузі.

Хоча вплив чотирирічних подій зменшення біткоїну на ринок поступово послаблюється, вони залишаються значущими віхами, які впливають на поведінку інвесторів та настрій ринку. Незважаючи на зміни на ринку, сила циклів продовжить формувати майбутнє криптоіндустрії.

Такі технології, як штучний інтелект, автоматизація, метавсесвіт і квантові обчислення, сприятимуть розвитку ринку. Штучний інтелект підвищить ефективність смарт-контрактів та DeFi, метавсесвіт розширить застосування NFT та цифрових активів, а квантові обчислення сприятимуть інноваціям у криптографічних технологіях. Інтеграція DeFi з традиційними фінансами пошириться на більшу кількість сфер, тоді як блокчейн призведе до трансформаційних досягнень у цифровому здоров'ї, розвитку розумних міст, управлінні ланцюгами поставок і захисті авторських прав.