Introducción

En el espacio DeFi, el trading de rendimiento y la tokenización redefinen las estrategias de inversión y la gestión de activos. El trading de rendimiento, que busca retornos de inversión a lo largo del tiempo, se ha convertido en una piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi), atrayendo a la gente hacia ella.

Pryzm, una blockchain de capa 1, transforma la forma en que abordamos la optimización del rendimiento. Construido en Cosmos SDK, Pryzm ofrece una plataforma flexible, rápida y poderosa que permite a los usuarios tokenizar y negociar sus rendimientos futuros de cualquier activo.

¿Qué es Pryzm?

Fuente: sitio web de Pryzm

Pryzm, una cadena de bloques de capa 1, permite a los usuarios tokenizar y negociar rendimientos futuros de cualquier activo, anunciando una nueva era de flexibilidad y oportunidad financiera.

Construido sobre el sólido marco de Cosmos SDK, Pryzm es un ecosistema a medida diseñado con precisión y propósito. La flexibilidad, velocidad y potencia de Cosmos SDK son los pilares sobre los que se construye Pryzm, lo que le permite ofrecer una experiencia de usuario fluida y sofisticada.

El verdadero poder de Pryzm radica en su capacidad de interconectarse con muchas otras blockchains a través del Protocolo de Comunicación Inter-Blockchain (IBC). Esta interoperabilidad es un cambio de juego, que permite una fluidez e integración sin precedentes dentro del ecosistema blockchain.

En el corazón del poder tecnológico de Pryzm se encuentra Optimistic Execution, una característica innovadora que impulsa a las cadenas Cosmos SDK a construir bloques con una velocidad asombrosa. En las pruebas internas, los tiempos de bloque se han registrado en aproximadamente 0.4 segundos, un testimonio de la eficiencia y escalabilidad que Pryzm aporta a la mesa. Con Optimistic Execution programado para habilitarse después de la red principal, Pryzm está preparado para empujar los límites de lo que es posible en la tecnología blockchain.

Visión de Pryzm y el panorama DeFi

El ecosistema DeFi rebosa de potencial pero no está exento de limitaciones. Las plataformas DeFi tradicionales a menudo luchan con la liquidez fragmentada, los rendimientos volátiles y el acceso restringido a oportunidades de ingresos fijos. La visión de Pryzm es mitiGate.io estos problemas mediante la introducción de la tokenización de rendimiento en su blockchain de capa 1 personalizada. Esta innovación permite a los usuarios tokenizar los flujos de efectivo futuros generados por los protocolos DeFi, ofreciendo liquidez mejorada y flujos de ingresos predecibles.

Características de vanguardia de Pryzm

Estas características permiten colectivamente a los usuarios optimizar sus estrategias de rendimiento, proporcionando un entorno sólido y flexible para el trading de rendimiento.

• Tokenización del Rendimiento: Los usuarios pueden convertir su rendimiento futuro en un token negociable, mejorando la eficiencia del mercado y la utilización de capital.
• Rendimientos Fijos y Tokens de Descuento: Pryzm permite bloquear rendimientos fijos y comprar tokens favoritos con descuento, proporcionando estabilidad en el volátil mercado DeFi.
• Gobernanza Liquida: Pryzm ofrece la capacidad de acceder y comerciar con el poder de gobernanza de cualquier token dentro de su cadena.
• Derivados de Staking Líquido (DSL): Apostar tokens y recibir un derivado líquido a cambio, manteniendo la liquidez mientras se obtienen recompensas por staking.
• AMM especializado: El creador de mercado automatizado (AMM) avanzado de Pryzm permite operaciones de bajo impacto y una provisión de liquidez de alta eficiencia.
• Órdenes de límite y herramientas de DCA: establezca precios deseados para la ejecución automática de operaciones y use herramientas de promedio de costos en dólares (DCA) para minimizar el impacto de la volatilidad del mercado.

La Mecánica de la Tokenización del Rendimiento

Origen: Pryzm X

La tokenización del rendimiento implica convertir el rendimiento futuro de un activo en un token negociable. Este proceso desbloquea nuevas dimensiones de liquidez y estrategias de inversión, lo que permite un control más granular sobre los resultados financieros.

En las finanzas tradicionales, el rendimiento generalmente se refiere a las ganancias generadas por una inversión durante un cierto período. En DeFi, el rendimiento puede derivarse de actividades como el staking, el préstamo o la provisión de liquidez. La tokenización del rendimiento lleva este concepto más allá al permitir a los usuarios "bloquear" sus tokens de criptomoneda por un período establecido para ganar recompensas gestionadas con contratos inteligentes. La tokenización del rendimiento también paga intereses con tasas que van desde unos pocos puntos porcentuales hasta tres dígitos.

El potencial transformador de la tokenización de rendimiento en DeFi radica en su capacidad para proporcionar a los usuarios flexibilidad y liquidez. Los inversores ya no están limitados por las restricciones de las inversiones a plazo fijo; en cambio, pueden negociar los rendimientos tokenizados en mercados secundarios, optimizando potencialmente sus retornos y gestionando los riesgos de manera más efectiva.

El papel de Pryzm en la tokenización de rendimiento

Pryzm facilita la creación y el comercio de tokens de rendimiento fijo y variable, ofreciendo a los usuarios un control sin precedentes sobre sus estrategias de inversión. Con Pryzm, los usuarios pueden:

• Tokenizar Futuros Rendimientos: Convertir los rendimientos futuros en tokens negociables, lo que permite la compra y venta de ganancias anticipadas en el mercado abierto
• Elija Rendimientos Fijos o Variables: Dependiendo de la preferencia de riesgo, los usuarios pueden optar por rendimientos fijos para estabilidad o rendimientos variables para capitalizar las fluctuaciones del mercado.
• Intercambia tokens de rendimiento: el intercambio descentralizado de Pryzm permite el comercio sin problemas de tokens de rendimiento, brindando una plataforma para que los usuarios participen en intercambios de rendimiento y otras estrategias comerciales sofisticadas.

La Tecnología Detrás de Pryzm

La arquitectura de Pryzm está diseñada con el rendimiento, la seguridad y la escalabilidad en su núcleo. Emplea un enfoque en capas y un diseño modular, asegurando que la plataforma pueda escalar para satisfacer las demandas de las aplicaciones descentralizadas del mañana. La red de Pryzm se presenta como un ecosistema blockchain descentralizado que sirve como infraestructura de soporte fundamental para otros blockchains.

Características únicas de la arquitectura Pryzm

Las características únicas de la arquitectura de Pryzm son un reflejo de su espíritu innovador:

• Ejecución Optimista: La Ejecución Optimista de Pryzm permite que la cadena de bloques construya bloques con una velocidad revolucionaria, empujando los límites de los tiempos de bloque y la eficiencia. Esta característica estará habilitada después del lanzamiento de la red principal, ofreciendo tiempos de bloque de aproximadamente 0.4 segundos.
• Comunicación Inter-Blockchain (IBC): Pryzm aprovecha el protocolo IBC para conectarse con otras blockchains, facilitando interacciones sin problemas entre cadenas y expandiendo los horizontes del trading de rendimiento.
• Módulos diseñados a medida: La plataforma está impulsada por módulos diseñados a medida que garantizan un rendimiento y escalabilidad óptimos. Estos módulos son el motor de Pryzm, impulsando la capacidad de la plataforma para satisfacer las demandas dinámicas del trading de rendimiento.

¿Cómo funciona Pryzm?

Pryzm opera según un principio sofisticado pero intuitivo que revoluciona nuestra interacción con activos que generan rendimientos. Es un sistema que acepta y crea tokens líquidos que automáticamente capitalizan sus rendimientos, separándolos a medida que se acumulan. Este proceso es facilitado por la capacidad de Pryzm para integrar tokens de otras plataformas, como Lido, o para generar sus derivados de participación líquida, conocidos como "CTs" (tokens de garantía).

El Proceso de Tokenización

Imagina tus activos como árboles en un huerto. Estos árboles, ya sea ATOM, TIA, INJ u OSMO, dan frutos con el tiempo: los frutos son el rendimiento o interés ganado al apostar tus activos. Pryzm presenta una forma novedosa de gestionar estos activos dividiendo el árbol en dos partes distintas: el Token Principal (PT) y el Token de Rendimiento (YT).

• Token Principal (PT): El Token Principal (PT) representa el activo original en su forma tradicional. Cuando un inversor bloquea un activo en Pryzm, recibe PT equivalentes al valor del activo subyacente. El PT es esencialmente una promesa de que el inversor puede canjear el token original en una fecha de vencimiento establecida, asegurando que se conserve el monto principal de la inversión. El PT es similar a la escritura de su árbol. Es la parte fundamental de su inversión.
• Token de Rendimiento (YT): El Token de Rendimiento (YT), por otro lado, encarna las ganancias potenciales o el rendimiento que se espera que genere con el tiempo el activo original. Al mantener YTs, los inversores tienen derecho a la rentabilidad futura de la inversión, lo que les permite obtener rendimientos como si tuvieran el activo original en sí mismos. Esta separación del rendimiento del principal permite a los inversores negociar los rendimientos de forma independiente, proporcionando una nueva vía para la gestión y especulación de rendimientos. El YT es comparable a un contrato que te otorga derechos exclusivos sobre la fruta producida por el árbol. Encarna el rendimiento futuro de tu activo.

PT y YT vienen con vencimientos fijos, lo que significa que tienen una fecha de vencimiento predeterminada. Al vencer, el YT se vuelve sin valor, ya que ya no te da derecho a ningún rendimiento futuro. El PT, sin embargo, conserva su valor, lo que te permite canjearlo por el activo original, reafirmando tu propiedad del árbol.

Intercambio descentralizado de Pryzm para operaciones de rendimiento

El intercambio descentralizado (DEX) de Pryzm está especialmente diseñado para el trading de rendimiento, brindando a los usuarios las herramientas y la flexibilidad para tokenizar y negociar sus rendimientos futuros. El DEX opera según los principios de un creador de mercado automatizado (AMM) avanzado, lo que permite un trading de bajo impacto y una provisión de liquidez de alta eficiencia.

El DEX permite a los usuarios comerciar tanto con Tokens Principales (PT) como con Tokens de Rendimiento (YT), ofreciendo un mayor control sobre el rendimiento y oportunidades para obtener beneficios comprando tokens individuales. Este sistema permite a los usuarios personalizar su exposición descomponiendo los tokens en sus elementos principales, optimizando su exposición al rendimiento, precio y gobernanza.

Un ejemplo práctico con ATOM

Ilustremos esto con ATOM:

1. Depósito y Participación: Depositas ATOM, que Pryzm apuesta, para comenzar a ganar ingresos. A cambio, recibes un token líquido, como cATOM, que representa tu participación y recompensas acumuladas.

1. Tokenize Income: Elija una fecha de vencimiento para la tokenización de sus ingresos. Al depositar cATOM, recibirá yATOM, que representa sus ingresos, y pATOM, que representa su depósito. Ambos tokens caducarán en un año, con yATOM otorgándole todos los ingresos de apostar ATOM durante ese año, y pATOM garantizando el reembolso del equivalente en cATOM al final del año.

2. Comercio y Utilización de Tokens: Puedes comerciar tus tokens en el DEX de Pryzm, aprovechando el precio de mercado de pATOM y yATOM. También puedes intercambiar entre rendimientos fijos y variables y utilizar pATOM para obtener un mayor poder de voto en asuntos de gobernanza.

3. Canjear activos subyacentes: Al fusionar cantidades iguales de yATOM y pATOM con la misma madurez, puedes canjear cATOM. También puedes quemar cATOM para recuperar ATOM. Estos tokens son líquidos, lo que te permite intercambiarlos por el activo original en el DEX en cualquier momento. Después de la madurez, solo pATOM puede reclamar la cantidad correspondiente de cATOM.

Comerciando en Pryzm

Incorporadas en el núcleo de Pryzm se encuentran varias herramientas comerciales diseñadas para mejorar la experiencia del usuario y proporcionar ventajas estratégicas en el mercado DeFi. Estas herramientas incluyen YAMM, WAMM, PulseTrade y FlowTrade, cada una sirviendo una función única dentro del ecosistema.

YAMM & WAMM: Advanced Market Making

YAMM (Yield Automated Market Maker) y WAMM (Weighted Automated Market Maker) son versiones especializadas de los AMM que Pryzm utiliza para facilitar el trading eficiente y efectivo. Estas herramientas están diseñadas para minimizar el impacto en el precio y proporcionar una alta eficiencia de capital, asegurando que los usuarios puedan intercambiar tokens con poco deslizamiento y maximizar sus rendimientos.

PulseTrade: Trading de Precisión

PulseTrade es una función que permite a los usuarios establecer sus precios deseados para la ejecución automática de operaciones. Esta herramienta es útil para los traders que desean asegurar ganancias o entrar en posiciones en puntos de precio específicos sin tener que monitorear constantemente el mercado

FlowTrade: Intercambios de tokens simplificados

FlowTrade es un módulo construido en el Cosmos-SDK que permite intercambios de tokens dentro de un marco de tiempo especificado. Los usuarios pueden establecer un flujo de tokens distribuidos durante un cierto período para ser intercambiados por otro token en un mercado abierto. Los tokens pueden intercambiarse continuamente o en intervalos establecidos durante el período de intercambio, lo que proporciona un enfoque flexible para el comercio.

El módulo FlowTrade permite a los usuarios iniciar un flujo asegurando un depósito, y otros usuarios pueden participar contribuyendo una cierta cantidad de tokens. El token ofrecido en venta por el creador del flujo se denomina token-out, mientras que el token suministrado por los compradores se conoce como token-in. Este sistema garantiza que el precio del token se calcula en función de la cantidad total de cada token y el tiempo transcurrido desde el inicio del flujo, ofreciendo un mecanismo de fijación de precios dinámico y receptivo.

Provisión de liquidez en Pryzm

Proporcionar liquidez en Pryzm es un proceso sencillo, gracias a su interfaz fácil de usar y a sus herramientas avanzadas. Los usuarios pueden contribuir a los pools de liquidez utilizando los AMM especializados y beneficiarse de las comisiones de intercambio, los ingresos de la cadena de Pryzm y las recompensas de Pryzm. Esto no solo proporciona un flujo de ingresos pasivos para los proveedores de liquidez, sino que también contribuye a la salud general y la estabilidad del ecosistema de Pryzm.

Participar en el Ecosistema de Pryzm

Participar en el ecosistema de Pryzm es un viaje hacia el futuro del trading de rendimiento y la tokenización. Ya sea que esté buscando comerciar, proporcionar liquidez o explorar las posibilidades de DeFi, Pryzm ofrece una forma amigable de comenzar en Gate.io.

Configuración de una Billetera

Para participar en el ecosistema de Pryzm, el primer paso es configurar una billetera compatible. Pryzm admite billeteras que interactúan con su cadena de bloques, lo que permite a los usuarios almacenar, enviar y recibir tokens de forma segura. Aquí tienes cómo empezar:

1. Instalar una billetera: Elija una billetera que admita el Cosmos SDK, como Keplr, y siga los tutoriales oficiales para instalar y crear su billetera.

2. Conéctese a Pryzm: Una vez instalado, inicie la aplicación Pryzm y conecte su billetera. Esto le permitirá interactuar con la cadena de bloques de Pryzm y sus funciones.

Participando en StakeDrop - la distribución de Pryzm

El Airdrop de Pryzm, conocido como StakeDrop, es una forma innovadora de recompensar a la comunidad y descentralizar la propiedad de los tokens de Pryzm. Es una oportunidad para que los usuarios ganen tokens participando en la seguridad y gobernanza de la red a través del staking. Está diseñado para democratizar el proceso de ganancia de tokens y garantizar una distribución justa de tokens antes del lanzamiento de la mainnet.

Para ser elegible para el airdrop StakeDrop, debe ser deleGate.iod al validador Pryzm en blockchains compatibles como ATOM, TIA, DYM, INJ o OSMO.

1. DeleGate.io a los validadores: elija un validador de Pryzm en la cadena de bloques en la que está interesado y deleGate.io sus activos a ellos.

2. Ganar Tokens: Por cada dólar de comisión de validador donado, recibirás cierta cantidad de tokens Pryzm. Se tomarán instantáneas semanales para determinar tus recompensas.

3. Regístrese para Airdrop: Visite la página de airdrop de Pryzm, seleccione la cadena de bloques en la que está delegando y verifique su dirección de billetera para comprobar su elegibilidad.

4. Conectar la billetera: Si es elegible, se le pedirá que conecte su billetera Pryzm para recibir la distribución gratuita. Ingrese cualquier dirección de billetera Pryzm que posea para vincularla.

Tokenómica y Gobernanza de Pryzm

La tokenómica de Pryzm gira en torno al token $PRYZM, que cumple múltiples propósitos dentro del ecosistema:

• Utilidad: los tokens $PRYZM se utilizan para pagar las comisiones de transacción, la tokenización del rendimiento y otros servicios dentro de la plataforma Pryzm.
• Recompensas: Los usuarios ganan tokens $PRYZM al participar en actividades como staking, proporcionar liquidez y contribuir a la seguridad de la plataforma.
• Governance: los titulares de $PRYZM tienen el poder de votar sobre propuestas y tomar decisiones que dan forma al futuro del ecosistema de Pryzm.

Pryzm planea lanzarse con un suministro total de 1 mil millones de tokens, de los cuales el 20% (200 millones de tokens están reservados para StakeDrop. La distribución de tokens $PRYZM está cuidadosamente estructurada para incentivar a varios interesados, incluidos los primeros partidarios (Prism OGs), validadores y usuarios que participan en los eventos StakeDrop.

Gobernanza de Pryzm

El modelo de gobierno de Pryzm se basa en el principio de descentralización, asegurando que el poder de tomar decisiones se distribuya entre la comunidad. El proceso de gobierno implica varios componentes clave:

• Propuestas: Los miembros de la comunidad pueden enviar propuestas para cambios o mejoras a la plataforma Pryzm
• Votación: los titulares de tokens $PRYZM pueden votar en propuestas, con cada token representando un voto.
• Selección de validadores: A medida que el monto apostado aumenta, la gobernanza de Pryzm seleccionará más validadores en consulta con las partes interesadas de la cadena anfitriona, reflejando el compromiso de la comunidad con la descentralización.

Viaje de recaudación de fondos de Pryzm

El camino de Pryzm hacia la innovación en el espacio DeFi es una narrativa única de apoyo y participación comunitaria. A diferencia de los métodos tradicionales de recaudación de fondos, el viaje de Pryzm no involucró ventas privadas o respaldo de capital de riesgo. En cambio, fue impulsado por el abrumador apoyo de una comunidad que cuenta con más de 543 mil participantes, todos los cuales contribuyeron a través de la campaña StakeDrop.

El éxito de la campaña StakeDrop destaca un nuevo modelo de recaudación de fondos para proyectos de blockchain, uno que se basa en la participación y la implicación de la comunidad. Al apostar sus activos, los miembros de la comunidad podrían ganar tokens $PRYZM, convirtiéndose efectivamente en accionistas del futuro de Pryzm.

Conclusión

Pryzm está destinado a ser un actor clave en el futuro de DeFi, ofreciendo una cadena de bloques de capa 1 que es rápida, flexible e interconectada. Es una plataforma donde los usuarios pueden tokenizar y negociar rendimientos futuros, dándoles más control sobre sus inversiones. Con herramientas como YAMM y PulseTrade, Pryzm hace que el trading y la provisión de liquidez sean eficientes y fáciles de usar. Su modelo de gobernanza fomenta la participación de la comunidad, asegurando que la plataforma evolucione con las necesidades de sus usuarios. En esencia, Pryzm está configurándose para ser un centro vital para los traders de rendimiento, proporcionando las herramientas y el entorno para prosperar en el mundo en evolución de DeFi.