Давайте копать в это дальше!

Где вы находитесь на кривой IQ выше? К какому типу Пепе вы относитесь?

Психология трейдинга раскрывает психологические реакции трейдеров на рыночные события и различные факторы, влияющие на торговые решения.

Психическое состояние трейдера не только определяет их торговые решения, но также значительно влияет на развитие их торговой карьеры. Возможно, вы уже знаете, что ключ к успеху заключается не в высоком IQ, а в таких качествах, как терпение, настойчивость, самодисциплина и здоровое психическое состояние.

При тех же рыночных условиях разные трейдеры могут реагировать совершенно по-разному.

1. Типы торговли

Например, когда цена биткоина ($BTC) значительно снижается, некоторые люди начнут панически продавать, в то время как другие выберут покупку на спаде, полагая, что цена восстановится. Следовательно, трейдеров можно обычно классифицировать по следующим типам на основе психологических черт:

1) Импульсивные трейдеры

Эти трейдеры лишены детального плана и быстро принимают решения, часто игнорируя последствия. Они легко поддаются эмоциям, что приводит к потенциальным массовым убыткам.

2) Осторожные трейдеры

Эти трейдеры тщательно анализируют рынок и свою финансовую ситуацию перед торговлей. Они обычно эмоционально устойчивы и обладают хорошими навыками самоуправления. Однако иногда они могут быть слишком консервативны и лишены склонности к риску, в то время как обдуманные риски часто приносят более высокие доходы.

3) Практические трейдеры

Прагматичные трейдеры сочетают в себе риск и осторожный анализ. Они понимают, как управлять рисками и торговать уверенно. Эти трейдеры - идеальный тип: они не переанализируют и не игнорируют необходимую оценку того, имеет ли каждая сделка положительное ожидаемое значение (+EV).

Вы можете обнаружить себя отраженным в этих типах и задуматься, как ваши психологические черты влияют на ваши торговые результаты.

Без сомнения, психология торговли является неотъемлемой частью успешной торговли.

2. Торговые предвзятости

Торговые предубеждения — это когнитивные ошибки, с которыми трейдеры могут столкнуться в процессе принятия решений, которые могут существенно влиять на торговую деятельность и результаты.

Вот несколько распространенных торговых предвзятостей:

1) Подтверждение предвзятости

Трейдеры склонны искать информацию, подтверждающую свои существующие мнения, игнорируя доказательства, которые им противоречат. Этот биас может привести к плохим решениям или переторговле.

Например, если у вас есть значительное количество Ethereum ($ETH), вы можете часто искать информацию в Crypto Twitter, которая поддерживает «Ethereum как хороший актив», избегая причин, по которым Ethereum может быть не лучшим выбором. В результате вы скорее всего столкнетесь с контентом, который соответствует вашим существующим убеждениям, а не проведете всестороннюю и объективную оценку.

Психология торговли помогает вам не только лучше понять рынок, но и выявить ваши собственные поведенческие шаблоны, повысив тем самым вашу торговую производительность.

2) Смещение доступности

В торговле криптовалютами психологический эффект доступности проявляется, когда инвесторы принимают решения на основе легко запоминаемой или недавно полученной информации, а не тщательного анализа. Типичный пример - когда трейдеры спешат купить криптовалюту, потому что она часто упоминается в социальных сетях или новостных платформах, не задумываясь о её фундаментальных аспектах.

Например, конкретная альткоин может стать популярной из-за поддержки знаменитостей или вирусных мемов в Twitter. Трейдеры могут переоценить его потенциал и сильно инвестировать, даже если у монеты отсутствуют прочные технические основы или практические случаи использования. Этот биас может привести к плохим инвестиционным решениям, потому что легко доступная информация не обязательно отражает истинную стоимость или долгосрочные перспективы актива. Другим примером является переоценка трейдерами недавних рыночных событий. Если цена Биткоина внезапно вырастает, биас доступности может заставить инвесторов считать, что такие быстрые приросты являются обычными и достижимыми, что приводит к чересчур оптимистичным сделкам. Это может привести к преследованию краткосрочных трендов, игнорируя более стабильные стратегии долгосрочных инвестиций.

3) Акцентированный эффект

В торговле криптовалютами классическим примером анкерного смещения является ситуация, когда инвестор покупает биткойн по $100 000 во время пика рынка. Даже если рыночные условия изменятся и цена значительно упадет, они все равно могут удерживаться за "якорную" цену в $100 000. Это психологическое смещение может привести к ошибочным решениям:

• Удерживайте позицию, когда становится понятно, что нужно продавать, надеясь, что цена вернется к $100,000.
• Игнорируйте новую рыночную информацию или анализ и верьте только своему одержимости ценой в $100 000.

Смещение якоря может привести к огромным финансовым потерям, потому что трейдеры не могут адаптироваться к изменениям на рынке и упускают возможности сократить убытки или получить прибыль по более низким ценам.

Другим распространенным видом якорной погрешности является связанный с цифрами чистой стоимости. Как трейдер, вы подвержены колебаниям прибыли и убытков (PnL) каждый день. Допустим, ваша крипто чистая стоимость составляет 100 000 долларов. Если вы потеряете 20 000 долларов, вы легко можете быть заточены тем, что ваш «счет сократился», и будете с трудом возвращаться к первоначальному уровню. Такое мышление может привести вас к чрезмерно оборонительному подходу к рынку, и даже в торговых возможностях, которые кажутся перспективными, вы уменьшаете свой риск из страха снова потерять деньги.

4) Смещение к потере избегания

Трейдеры обычно переживают боль от убытков более интенсивно, чем удовольствие от прибыли. Это часто заставляет их удерживать убыточные позиции слишком долго или досрочно закрывать прибыльные позиции.

Предвзятость к потерям особенно заметна в криптоторговле. Допустим, трейдер покупает биткоин за $100,000, ожидая роста цены, но вместо этого цена падает до $80,000. Хотя рыночные индикаторы указывают на возможное продолжение падения цен, трейдеры неохотно принимают меры в надежде, что цены вернутся к их точкам покупки.

Эта неохота сокращать убытки происходит от психологической боли осознания убытков, даже когда тенденция явно неблагоприятна.

Еще одной проявлением является то, что когда монета растет на 10%, трейдеры быстро продают, чтобы зафиксировать прибыль, опасаясь взятия прибыли; но когда монета падает на 20%, они колеблются продать, удерживаясь от иллюзии возможного восстановления цены.

Это поведение отражает то, что трейдеры ощущают боль от потерь гораздо сильнее, чем радость от эквивалентных выигрышей. На волатильных крипто-рынках страх потерь может привести к:

• Удерживайте непроизводительные активы в долгосрочной перспективе.
• Упущение других потенциальных возможностей для получения прибыли.
• Увеличенный эмоциональный стресс и иррациональное принятие решений.

Честно говоря, это одна из классических ловушек, в которые я ежедневно попадаю. Например, в данный момент я коротирую некоторые слабые альткоины. Если я заработал $10,000, но цена снижается, уменьшая мою прибыль до $5,000, я склонен удерживать позицию, думая "Я не закрою сделку, пока не вернусь к $10,000", хотя сделка все равно остается прибыльной. Я уверен, многие люди могут с этим соприкоснуться.

5) Переоценка уверенности

Трейдеры часто переоценивают свои знания и способности, что может привести к избыточному риску и частым сделкам. Типичный пример произошел во время бычьего рынка биткоина 2021 года. Многие трейдеры были чрезмерно уверены, считая, что они могут предсказать движения рынка, поэтому они существенно увеличили свои позиции, убежденные, что цены на биткоин продолжат расти.

Когда цена биткоина достигла отметки в $60,000 в начале 2021 года, многие инвесторы стали чрезмерно оптимистичными из-за недавнего восходящего тренда и верили, что цена будет продолжать расти. Они игнорировали потенциальные риски и рыночную волатильность. Однако, когда рынок в конечном итоге скорректировался и цена биткоина упала ниже $30,000 несколько месяцев спустя, эти самоуверенные трейдеры понесли значительные потери.

6)Избыточное доверие

Трейдеры часто переоценивают свои знания и способности, что приводит к чрезмерному рискованию и частым сделкам. Типичный пример произошел во время бычьего рынка биткоина 2021 года. Многие трейдеры были чрезмерно уверены в своей способности предсказывать рыночные тенденции, поэтому сильно задействовали свои позиции, веря, что цена биткоина будет продолжать расти.

Когда цена биткойна превысила отметку в $60 000 в начале 2021 года, многие инвесторы стали чрезмерно оптимистичными из-за недавнего роста цены, убежденные, что цена будет продолжать расти. Они игнорировали потенциальные риски и возможность рыночных флуктуаций. Однако, когда рынок в конечном итоге скорректировался, и цена биткойна упала ниже отметки в $30 000 через несколько месяцев, эти самоуверенные трейдеры понесли значительные потери.

7) Страх и жадность

Страх и жадность могут заставить трейдеров выходить из позиций слишком рано из-за страха потерь или держать позиции слишком долго в попытке максимизировать прибыль.

Этот момент является самообъясняющимся и интуитивно понятным.

8) Предвзятость последних новостей

Трейдеры обычно уделяют больше внимания недавним событиям или информации, игнорируя долгосрочные тенденции или исторические данные.

Например, вы можете переагировать на краткосрочные флуктуации цен, принимая иррациональные решения. Предположим, что цена Ethereum значительно снижается. Трейдеры могут подумать, что текущий нисходящий тренд продолжится, быстро продавая свои активы и упуская возможность восстановления рынка. Подумайте, как реагирует крипто-Твиттер (CT) после нескольких дней снижения — все говорят, что рынок закончился, и вы должны были продать, но часто рынок разворачивается.

9) Стадное смещение

Трейдеры следуют за толпой, принимая решения на основе действий других, а не своего собственного анализа. Это очень распространено на криптовалютном рынке и является классическим поведенческим шаблоном в крипто Twitter.

Типичным примером является динамика цен на Ethereum с 2020 по 2021 год. С уровня около 130 долларов в начале 2020 года до исторического максимума в 4859 долларов в ноябре 2021 года цена Ethereum взлетела на удивительные 3756%.

Этот взлет цен отражает несколько стадных поведений:

FOMO (Fear of Missing Out): Поскольку цена Ethereum продолжала расти в течение 2020 и 2021 годов, все больше инвесторов вливалось, не желая упустить потенциальную прибыль.

Настроения на рынке: Производительность биткоина и институциональная адаптация вызвали положительное настроение на всем крипто-рынке, которое распространилось на Ethereum.

Технологические достижения: переход Ethereum к Ethereum 2.0 и внедрение EIP-1559 (который в августе 2021 года ввел механизм сжигания комиссий за транзакции) дополнительно разожгли интерес рынка.

Бум DeFi: Как основная платформа для приложений децентрализованной финансовой (DeFi) сферы, Ethereum испытал значительный рост спроса и использования.

Институциональный интерес: С ростом институциональной адоптации и введением фьючерсов на Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) в феврале 2021 года Ethereum получил дополнительную долю доверия.

Важно отметить, что после того как Ethereum достиг пика в ноябре 2021 года, в 2022 году произошла значительная коррекция, и его цена упала до уровня около $900 в июне, что заставило многих инвесторов остаться в недоумении.

10) Эффект рамки

11) Эффект оформления

Способ представления информации может влиять на торговые решения. Трейдеры могут принимать разные решения в зависимости от того, выражены ли данные положительно или отрицательно.

Например, с Solana, вот типичный случай эффекта оформления при торговле криптовалютой:

• «Solana выросла на 10% за последние 24 часа, подчеркивая рост её сильной экосистемы.»
• Несмотря на прирост в 10%, Солана не смогла вернуть свои исторические максимумы.

Обе фразы описывают один и тот же 10% рост, но презентация полностью различается. Первая новость подчеркивает положительную информацию, что потенциально может побудить трейдеров покупать или держать Solana, в то время как вторая фраза сосредотачивается на потенциальных недостатках, возможно, заставляя инвесторов колебаться или даже продавать.

Это различие в оформлении может значительно повлиять на решения трейдеров. Например, прочитав первый материал, трейдеры могут подумать, что рост сети Solana сильный, и быть склонными инвестировать, в то время как прочтение второго материала может заставить трейдеров колебаться и выходить даже при увеличении цены.

12) Иллюзия контроля

Трейдеры переоценивают свое влияние на рыночные результаты, что приводит к чрезмерному рискованию.

Например, трейдер может потратить часы на изучение движения цен токена под названием «Fartcoin» и считать, что он открыл идеальную стратегию времени на рынке. Исходя из этого «понимания», он может рискнуть большей частью своего портфеля, ошибочно полагая, что может контролировать исход сделки.

Этот иллюзия контроля особенно заметна во время бычьих рынков. Когда общий крипто-рынок находится на восходящем тренде, большинство токенов будут соответственно расти. Трейдеры могут приписывать успех своим собственным способностям, а не общему тренду рынка. Например, они могут уверенно говорить: «Я знал, что этот альткоин сегодня вырастет на 30% из-за моего технического анализа», но на самом деле увеличение может быть просто результатом общего тренда рынка.

Лично я не верю в технический анализ, потому что было неоднократно доказано, что истинными двигателями рынка являются новостные события, а не "невидимые линии", которые вы рисуете.

13) Иллюзия кластеризации

Трейдеры видят узоры в случайных рыночных данных, которых на самом деле нет, и разрабатывают ошибочные стратегии.

Типичный пример: трейдер крипто замечает, что цена определенной монеты выросла в течение пяти последовательных дней. Исходя из этого краткосрочного паттерна, он считает, что образовался бычий тренд и решает вложиться в актив. Однако это пятидневное повышение может быть полностью случайным и не представлять реального тренда.

Этот пример раскрывает суть иллюзии агрегации:

• Трейдеры видят шаблон в небольшой выборке данных (пять дней ценового действия).
• Они придают значение узору, игнорируя более широкий рыночный контекст или долгосрочные данные.
• Решения об инвестициях принимаются с предположением, что этот шаблон будет продолжаться, не учитывая, что рыночные флуктуации могут быть случайными.

В высоковолатильной среде криптовалютной торговли цены сильно колеблются из-за различных факторов. Ошибочное принятие краткосрочных случайных изменений цен за значимые тенденции может привести к плохим инвестиционным решениям.

Давайте будем честны, мы все были там. Но в конце концов, наш анализ должен быть основан на каких-то основаниях, верно?

14) Негативный эффект

Трейдеры склонны больше сосредотачиваться на негативных факторах в сделках или стратегиях, что может привести к упущению хороших возможностей.

Например: Предположим, у трейдера был отличный результат за последние несколько месяцев, большинство сделок были прибыльными. Однако однажды из-за негативных регуляторных новостей, вызвавших обвал рынка, он понес значительные убытки. Несмотря на общий успех, трейдер начинает слишком сосредотачиваться на этом негативном опыте, что приводит к:

• Чрезмерная осторожность, упущение потенциальных возможностей получения прибыли даже при улучшении рыночных условий.
• Постоянно ожидая подобных негативных событий, тем самым преждевременно продавая позиции или чрезмерно использование стоп-лосс ордеров.
• Игнорирование положительных рыночных индикаторов или благоприятных новостей и сосредоточение исключительно на потенциальных угрозах или неблагоприятных факторах.

Этот предвзятый подход также проявляется в том, что некоторые трейдеры продают активы, на которые ранее были бычьи. Они могут начать разжигать страхи (FUD) в попытке оправдать свое решение и надеяться, что актив не будет продолжать расти (в конце концов, они уже продали).

15) Искажение самоатрибуции

Трейдеры приписывают успешные сделки своим собственным способностям и приписывают неудачные сделки внешним факторам, препятствуя обучению и улучшению.

Классический пример: трейдер покупает биткоин за 80 000 долларов и продает его по 105 000 долларов, получая значительную прибыль. Они связывают этот успех со своими отличными навыками анализа рынка и торговли. Однако, когда тот же трейдер покупает Ethereum по $3500, а его цена падает до $3000, он винит в этом манипулирование рынком, неожиданные регуляторные новости или «китовые» распродажи.

Мы видим этот феномен на крипто-Твиттере (CT) практически каждый день (подсказка: это ежедневное явление!).

16) Искажение вспоминания

Трейдеры считают, что прошлые события были более предсказуемыми, чем они были на самом деле, что приводит к чрезмерной уверенности в будущих прогнозах.

Например, трейдер покупает Солану (SOL) за $200 в начале января 2025 года. К середине января цена поднимается до $250. Отражая на это, трейдер думает: "Я знал, что Солана вырастет на 25%. Рыночное настроение и технические индикаторы были настолько очевидны."

• Трейдеры переоценивают свою способность предсказывать движения цены Соланы.
• Они игнорируют врожденную волатильность криптовалютного рынка, особенно для альткоинов, таких как Солана.
• Они не учитывают внешние факторы, способствовавшие увеличению цен, такие как общие рыночные условия или конкретные новостные события.

Этот предвзятый подход может привести к следующим последствиям:

• Чрезмерная уверенность в будущих сделках
• Игнорируйте потенциальные риски или противоположные индикаторы
• Неудача в эффективном диверсификации своего криптопортфеля

3. Проблемы, с которыми я столкнулся в торговле

Эти предвзятости часто проявлялись во время моего собственного торгового пути. Знание их существования может помочь нам лучше отразить наше торговое поведение и улучшить наши стратегии.

1) Случайное укрепление

Иногда любители трейдинга (как и я сам) могут получать последовательные огромные прибыли, в то время как опытные трейдеры сталкиваются с серией убытков. Хотя в основном это игра на удачу, трейдеры могут ошибочно считать, что это связано с их собственными способностями, или, наоборот, они могут сильно сомневаться в своей компетентности, попадая в психологическую ловушку случайного подтверждения.

Случайное подкрепление – это деструктивное психологическое явление, которое очень распространено среди трейдеров. Это может привести к тому, что трейдер неправильно поймет свои способности, затуманит свое суждение и приведет к чрезмерной самоуверенности или крайнему отсутствию уверенности. Проблема в том, что новички могут считать, что они нашли легкий путь к прибыли, в то время как ветераны могут начать сомневаться в своих навыках, торговых планах или даже во всей своей системе знаний о торговле.

Пример ошибки, которую я часто делаю:

Допустим, я начну свой день, заработав огромную прибыль на $ TIA. Это может произойти с любым активом, но, как правило, если я начну с большой победы, я стану чрезмерно уверенным и более склонным к частым операциям без четкой торговой логики.

Моя мыслительная деятельность выглядит следующим образом: "Я уже заработал много — теперь я могу рисковать больше. Даже если проиграю, это нормально, потому что я ставлю на 'бесплатные деньги', которые только что заработал".

Вы видите недостаток в этом мышлении?

Случайное подкрепление заставляет трейдеров игнорировать случайность рынка и ошибочно считать, что краткосрочный успех полностью обусловлен их собственными способностями. Это приводит к принятию более высокорискованных решений без строгой стратегии. Такое мышление может привести к следующему:

• Игнорируйте риски рынка и часто торгуйте.
• Переоценка ваших навыков и игнорирование потенциальных предупреждающих знаков.
• Испытание значительных потерь при изменении рынков.

2) Страх упустить возможность (FOMO)

Все знакомы с FOMO. Социальные сети, новости и стадный менталитет делают нас одержимыми идеей о том, что «пока вы действуете сейчас, вы можете заработать большие деньги», что является началом панической торговли. Торговля, основанная на FOMO, исключает рациональность и здравое рассуждение.

Честно говоря, я чувствую это эмоцию почти каждый день на Crypto Twitter (CT). Всегда есть какой-то токен, который может "полететь на луну".

Один читатель однажды написал мне:

«Я не брал отпуск с 2019 года, потому что я чувствую, что если уйду всего на неделю, рынок взлетит, пока меня не будет. Я верю, что многие люди испытывали похожие чувства и не могут полностью наслаждаться жизнью из-за FOMO.

Звучит грустно, но я понимаю. Особенно, когда я не полностью вовлечен в рынок, или во время медвежьего рынка, когда я закрываю позиции, это чувство становится особенно интенсивным.

Если вы чувствуете FOMO в зеленые дни... Тогда в красные дни у вас уже могут закончиться патроны. Если вы должны поддаться FOMO, сделайте это в красный день.

3) Торговля местью

Такой тип торговли очень вреден для финансов трейдера и часто усугубляет убытки.

Предположим, у вас была хорошая торговая неделя, и вы заработали стабильную прибыль. Однако за выходные вы внезапно теряете все это — и даже больше.

Следующая реакция - одна из "мести".

Объектом мести является сам рынок. Поэтому вы пытаетесь быстро компенсировать потери, беспрестанно торгуя хламовые монеты, часто допуская непростительные ошибки.

Я определяю торговлю местью как: После убыточной сделки пытаться восстановить убытки через несколько сделок низкого качества.

предложение:

• Приоритизируйте качество, не спешите за быстрыми результатами. Найти хорошие торговые возможности занимает время, не торопитесь из-за эмоций.
• Приостановите торговлю и переоцените свою стратегию. После потери остановитесь и обдумайте, в чем заключалась проблема. Анализ ваших сделок, чтобы определить, где вы ошиблись, может помочь вам избежать совершения тех же ошибок в будущем. Инструменты, такие как CoinMarketMan и TradeStream, могут помочь вам записывать и анализировать торговые данные.

• Попросите о помощи. Если вы обнаружите, что вам трудно выбраться из цикла потери денег и торговли по мести, подумайте о поиске наставника или тренера. Они могут предоставить ценное руководство и помочь вам разработать более эффективную торговую стратегию.

4) Психология азартных игр

Во-первых, давайте признаем, что у каждого из нас есть в той или иной степени менталитет игрока.

Суть трейдинга заключается в планировании, строгой дисциплине и постоянном обучении. Однако некоторые трейдеры относятся к этому как к азартной игре. Трейдеры с азартным мышлением обычно не задумываются о построении разумной торговой стратегии, а вместо этого действуют по прихоти, полагаясь на удачу. Ими движет прилив адреналина от «выигрыша пари», полностью игнорируя систематические операции.

Эта азартная менталитет очень распространена среди начинающих трейдеров и даже некоторых профессиональных трейдеров, которые стремятся разбогатеть без особых усилий.

Психология азартных игр заставляет трейдеров принимать импульсивные решения без должного обдумывания, что в конечном итоге приводит к неизбежным потерям и эмоциональным крахам.

5) Стадный инстинкт

Инстинкт стада - ключевая проблема в области психологии. На рынке он часто возникает из страха неудачи. В результате трейдеры часто полагаются на групповые решения вместо тщательного анализа рынка. Это доверие может привести к паническим сделкам, иррациональным операциям и, в конечном итоге, к финансовым потерям.

Чтобы быть успешным трейдером, вам всегда нужно следить за своим эмоциональным состоянием. Эта простая формула должна быть вашим ориентиром в торговом пути: Рациональный анализ > Паства.

Пример стадного инстинкта:

Предположим, что Ансем публикует твит о новой монете. Вскоре после этого цена этого токена начинает стремительно расти. Быстро и другие лидеры мнений в пространстве криптовалют начинают обсуждать этот токен. Поскольку весь толпы вливается, вы чувствуете себя в безопасности и следуете за трендом. Однако, если вы не будете бдительны, вы вряд ли избежите потерь, когда неизбежно наступит «дамп». Всегда идет именно так.

Отказ:

1. Эта статья перепечатана с [ForesightNews], и авторские права принадлежат оригинальному автору [Маршрут 2 FI]. Если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, которая обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Дисклеймер: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn. Переведенная статья не может быть скопирована, распространена или украдена без упоминанияGate.io.