Дослідження протоколу Вавилона

22 серпня 2024 року Вавилон активував першу фазу своєї основної мережі, що дозволило стейкінг біткоїна (BTC) на своїй мережі. Вавилон - це протокол стейкінгу BTC, побудований на блокчейні PoS, що базується на Cosmos SDK, який підтримує Cosmos IBC. Ця настройка дозволяє збір даних та комунікацію між блокчейном біткоїна та іншими ланцюжками додатків Cosmos.
Через цей протокол власники BTC можуть ставити свої монети, щоб підвищити економічну безпеку блокчейнів PoS та децентралізованих додатків (dApps), використовуючи свої простою BTC для захисту інших мереж та отримання винагород. Крім того, Babylon пропонує швидке роз'єднання та гнучкі опції повторного участі, максимізуючи ліквідність та дохід для власників BTC.

Як працює протокол Вавилон

Протокол Вавилон - це система стейкінгу Bitcoin, призначена для розширення корисності Bitcoin. Ось як вона працює:

1. Стейкінг Bitcoin: Користувачі можуть ставити свій Bitcoin в межах протоколу Вавилону, щоб отримувати токени стейкінгу. Утримання цих токенів дозволяє користувачам отримувати винагороди, що генеруються в межах протоколу.
2. Перезалишення: Ця функція дозволяє користувачам використовувати їх токени стейкінгу для додаткових інвестицій в інші протоколи або проекти, забезпечуючи ліквідність та кілька потоків доходу з одного Ьіткоіна.
3. Взаємодія між ланцюгами: За допомогою Cosmos IBC (Міжланцюжкова комунікація), Вавилон дозволяє Bitcoin та іншим криптовалютним активам вільно переміщуватися між різними блокчейн мережами, забезпечуючи взаємодію з Ethereum, Cosmos та іншими.
4. Спільна безпека: Вавилон використовує механізм спільної безпеки SDK Cosmos, який дозволяє заставленому Bitcoin захищати інші блокчейн мережі та усуває потребу у проектах будувати складні інфраструктури безпеки.
5. Модульний дизайн: гнучка, модульна архітектура Вавилона дозволяє розробникам інтегрувати його функціональність в різноманітні блокчейн-проекти, підтримуючи різноманітні децентралізовані фінансові (DeFi) застосування та створюючи нові фінансові продукти та послуги.

Бабілон проти EigenLayer

Babylon та EigenLayer - обидва протоколи, призначені для підвищення безпеки блокчейну та генерації прибутку для користувачів, але вони працюють по-різному на основі своїх базових технологій та фокусу.

1. Технічна архітектура:
   • Вавилон: Використовує окремий ланцюжок на основі Cosmos SDK для підтримки стейкінгу Bitcoin та операцій забезпечення безпеки, оскільки Bitcoin не вбудовано підтримує складні смарт-контракти. Цей ланцюжок обробляє всі операції та управління.
     
     Джерело: TechFlow
   • EigenLayer: Використовує основну мережу Ethereum та її можливості розумних контрактів, що дозволяє користувачам ставити ETH або інші токени, щоб брати участь у його послугах забезпечення та підтвердження безпосередньо на Ethereum.
     
     Джерело: TechFlow
2. Механізм стриження:
   • Вавилон: Використовує простий механізм зниження, використовуючи витяжні одноразові підписи (EOTS), щоб запобігти подвійним підписам. Цей простий механізм переважно служить ланцюгам POS, які потребують базової безпеки.
   • EigenLayer: Має більш вдосконалений механізм зниження використання за допомогою смарт-контрактів Ethereum, що дозволяє налаштовувати правила та умови для надання індивідуальних служб безпеки для різноманітних програм.
3. Цільова аудиторія та пристосування екосистеми:
   • Вавилон: Найкраще підходить для ланцюжків POS, які потребують безпеки Біткоїна, особливо в екосистемі Космосу. Він використовує IBC для міжланцюжкового зв'язку та добре інтегрується з мережами на основі Космосу.
   • EigenLayer: Підтримує в основному екосистему Ethereum, фокусуючись на складних смарт-контрактах та різноманітних застосунках. Він покращує підтвердження та безпеку Ethereum, використовуючи велику екосистему Ethereum для привертання більше користувачів та розробників.
     Обидва протоколи готові до зростання у своїх нішах у міру еволюції блокчейн-екосистеми, сприяючи загальному розвитку криптовалютного простору.

Розвиток екосистеми Вавилона

З 2023 року протоколи стейкінгу Ethereum, такі як Lido та EigenLayer, стрімко набирають популярність, привертаючи значні інвестиції. EigenLayer, використовуючи безпеку Ethereum, дозволяє іншим ланцюжкам POS використовувати цю безпеку, не потребуючи будувати свою власну, тим самим уникаючи високих початкових рівнів інфляції для токенів. Ця модель накопичила понад 13 мільярдів доларів на TVL протягом п'яти місяців. Якщо подібний підхід застосувати до Bitcoin, це може відкрити значний ліквідний ринок Bitcoin, створюючи нові можливості.
Екосистема Bitcoin також розвивалася, особливо з моменту введення протоколу Ordinals в березні 2023 року, який додав можливість програмування до Bitcoin. Це призвело до появи нових протоколів та проєктів, таких як токени BRC-20, Atomical Protocol, Runes Protocol, BRC100 та Taproot Asset, що сприяють різноманітності та зростанню екосистеми.
Вавилон відіграє важливу роль у цьому змінному пейзажі, дозволяючи ставити Bitcoin для забезпечення мереж POS, принесення економічної безпеки та потенціалу заробітку власникам BTC. Ця модель стейкінгу викликає традиційний погляд на Bitcoin як просто "цифрове золото" або "валюту", представляючи нові використання. Вавилон також має на меті створити вторинний ринок стейкінгу для Bitcoin, дозволяючи ставити BTC на більшу кількість мереж POS, подальше розширення їх застосувань.

Джерело:Webi_Tree
При запуску Вавилона зібрав близько 12 720 стейкерів, які нагромадили 1000 BTC у ставках, підкреслюючи зростаючий інтерес користувачів до капітальної ефективності Bitcoin та сигналізуючи про потенційне відновлення в екосистемі Bitcoin.
Розгортання Вавилона також може сприяти технічному оновленню проектів, які покладаються на централізовану фінансову (CeFi), зменшуючи ризики централізації та роблячи зростання вартості активів більш привабливим для користувачів. Крім того, Вавилон принесе комерційну життєздатність ланцюгам POS на основі Bitcoin, прискорюючи зростання TVL в цих мережах за допомогою функцій генерації доходу та підтримки різних інноваційних платформ, таких як LSD, LRT та комбінації DeFi.
На даний момент екосистема Babylon включає 95 проєктів, які охоплюють рішення другого рівня BTC, DeFi, рідинне стейкінг (перестейкінг), гаманці та кастодіанти, екосистема Cosmos, постачальники фінальності та інфраструктура rollup. Серед помітних співпрацівників - Cosmos Hub, Osmosis, Talus, Akash Network, Injective, Sei та Stride.

Джерело: Webi_Tree
Подібно до того, як EigenLayer вплинув на Ethereum, запуск Вавилона спричинив хвилю стейкінгу та повторного стейкінгу в екосистемі Bitcoin. Активно працюючи в кількох секторах блокчейну, Вавилон використовує поточний ринковий інтерес, швидко розвивається, укладаючи стратегічні партнерства, що свідчить про те, що на горизонті може бути підйом "BTCFi Summer".

Перспективи майбутнього для Вавілона

У перший день запуску основної мережі стеження за Bitcoin в Вавилоні обсяг транзакцій стрімко зросло, що спричинило зростання газових витрат мережі Bitcoin з $0.5 до $132. Це підкреслює популярність Вавилона, але також виявляє проблеми з мережевою заторами та високими витратами під час пікових годин. Крім того, винагороди за стейкінг у Вавилоні наразі обмежені токенами проекту, що разом з низькою активністю PoS-ланцюга може викликати сумніви щодо довгострокових видач, що вплине на залучення користувачів.
Зі зростанням попиту на стейкінг та повторний стейкінг Bitcoin інші сторонні протоколи, які пропонують більш гнучкі варіанти та вищі потенційні доходи, можуть стати конкурентами. Для збереження інтересу та забезпечення довгострокового зростання екосистеми, Вавилон повинен покращити ефективність мережі, зменшити комісії за транзакції та підвищити винагороди за стейкінг. Майбутнє стейкінгу Bitcoin залежатиме від того, наскільки добре Вавилон та подібні проекти вирішують ці виклики та привертають користувачів.