Mankiw Research | LinkedIn Web3 Enterprises Going Global: โครงสร้างความเท่าเทียมและกลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพภาษี

ธุรกิจ Web3 เผชิญกับความท้าทายทางกฎหมายภาษีและการดําเนินงานที่ไม่เหมือนใครเมื่อขยายไปต่างประเทศเนื่องจากลักษณะการกระจายอํานาจ การเลือกโครงสร้างองค์กรที่เหมาะสมไม่เพียง แต่ช่วยให้คุณดําเนินงานได้อย่างสอดคล้อง แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพภาระภาษีลดความเสี่ยงและเพิ่มความคล่องตัวของตลาดเพื่อปรับให้เข้ากับกรอบกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีและความต้องการของตลาดในภูมิภาคต่างๆ สถาปัตยกรรมนอกชายฝั่งคืออะไร? โครงสร้างต่างประเทศหมายถึงโครงสร้างองค์กรและรูปแบบการจัดการที่สร้างขึ้นโดยองค์กรในกระบวนการโลกาภิวัตน์โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อประสานงานทรัพยากรทั่วโลกปรับให้เข้ากับลักษณะของตลาดที่แตกต่างกันและบรรลุการดําเนินงานข้ามชาติที่มีประสิทธิภาพ การออกแบบโครงสร้างระดับโลกส่งผลโดยตรงต่อความสามารถในการแข่งขันระดับโลกและประสิทธิภาพการดําเนินงานขององค์กร มีความจําเป็นต้องพิจารณาไม่เพียง แต่โครงสร้างส่วนของผู้ถือหุ้น แต่ยังรวมถึงการปรับปรุงโครงสร้างในอนาคตต้นทุนภาษีการจัดการทรัพย์สินทางปัญญากิจกรรมทางการเงินและค่าใช้จ่ายในการบํารุงรักษาโดยรวม เลือกประเภทของสถาปัตยกรรมต่างประเทศ การเพิ่มประสิทธิภาพภาษีเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญในตัวเลือกสถาปัตยกรรมองค์กร Web3 และผลกระทบของกรอบภาษีทั่วโลกที่มีต่อสินทรัพย์ดิจิทัลกําลังมีความสําคัญมากขึ้น ฮ่องกงสิงคโปร์และ BVI เป็นตัวเลือกยอดนิยมสําหรับองค์กรในการสร้าง บริษัท โฮลดิ้งในต่างประเทศ

1. สถาปัตยกรรมเอนทิตีเดียว
2. ฮ่องกง ฮ่องกงใช้ระบบภาษีต่ําซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงภาษีกําไรภาษีเงินเดือนและภาษีทรัพย์สินและไม่เรียกเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มภาษีธุรกิจและภาษีอื่น ๆ อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลคือ 8.25% สําหรับส่วนหนึ่งของกําไรประจําปีไม่เกิน HK $ 2 ล้านและ 16.5% สําหรับส่วนหนึ่งของกําไรประจําปีเกิน HK $ 2 ล้าน เมื่อได้รับเงินปันผลจาก บริษัท นอกฮ่องกงที่ถือหุ้นมากกว่า 5% เงินปันผลในต่างประเทศของพวกเขาจะได้รับการยกเว้นภาษี ฮ่องกงได้ลงนามในข้อตกลงการเก็บภาษีซ้อน (DTA) กับประเทศและภูมิภาคประมาณ 45 แห่งทั่วโลก ครอบคลุมตลาดสําคัญ เช่น จีนแผ่นดินใหญ่ อาเซียน และยุโรป เครือข่ายสนธิสัญญาที่กว้างขวางนี้ได้สร้างพื้นที่กว้างมากสําหรับการวางแผนภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการลดภาษีหัก ณ ที่จ่ายสําหรับเงินปันผลและดอกเบี้ยข้ามพรมแดน
3. สิงคโปร์ อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลของสิงคโปร์อยู่ที่ 17% ซึ่งสูงกว่าฮ่องกงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามระบบภาษีของสิงคโปร์ค่อนข้างเป็นมิตรกับ บริษัท R&D ทําให้พวกเขาได้รับการยกเว้นภาษีและการหักลดหย่อนจํานวนมาก นอกจากนี้สิงคโปร์ยังยกเว้นเงินปันผลจากต่างประเทศและกําไรจากการลงทุนจากภาษี (หากตรงตามเงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง) นอกจากนี้สิงคโปร์ยังมีชุดสิทธิประโยชน์ทางภาษีเช่นสํานักงานใหญ่ประจําภูมิภาค (RHQ), Global Trader Program (GTP) เป็นต้นซึ่งช่วยให้องค์กรมีความเป็นไปได้ในการวางแผนภาษีมากขึ้น สิงคโปร์มี DTA ที่มีมากกว่า 90 ประเทศทั่วโลกและเครือข่ายนี้ครอบคลุมเศรษฐกิจหลักของโลกรวมถึงจีนอินเดียสหภาพยุโรปและอื่น ๆ สิ่งนี้ทําให้ บริษัท ต่างๆมีการซ้อมรบที่หลากหลายมากในแง่ของการวางแผนภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการลดภาษีหัก ณ ที่จ่ายสําหรับเงินปันผลและดอกเบี้ยข้ามพรมแดน 3 BVI (หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน) ด้วยระบบภาษีเป็นศูนย์ความเป็นส่วนตัวที่แข็งแกร่งและโครงสร้างที่ยืดหยุ่น BVI ได้กลายเป็นเขตอํานาจศาลนอกชายฝั่งที่ต้องการสําหรับการลงทุนข้ามพรมแดนทั่วโลกการปกป้องทรัพย์สินและการเพิ่มประสิทธิภาพภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเหมาะสําหรับสถานการณ์ทางธุรกิจใน บริษัท โฮลดิ้งและอุตสาหกรรม crypto ไม่มีภาษีเงินได้นิติบุคคลภาษีกําไรจากการลงทุนภาษีเงินปันผลหรือภาษีมรดกใน BVI และต้นทุนภาษีต่ํามาก บริษัท BVI ไม่เปิดเผยข้อมูลผู้ถือหุ้นและกรรมการและสามารถซ่อนผู้ควบคุมที่แท้จริงผ่านบริการ Nominee เพื่อรับรองความเป็นส่วนตัวทางธุรกิจและความปลอดภัยของสินทรัพย์ ในฐานะนิติบุคคลนอกชายฝั่งที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล บริษัท BVI ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากศูนย์กลางทางการเงินที่สําคัญทั่วโลก (เช่นฮ่องกงสิงคโปร์ลอนดอน ฯลฯ ) ซึ่งสะดวกสําหรับการเปิดบัญชีกับธนาคารข้ามชาติและดําเนินการชําระเงินระหว่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ การเปรียบเทียบอัตราภาษีที่สําคัญ:

ประการที่สองสถาปัตยกรรมหลายเอนทิตี การใช้โครงสร้างหลายหน่วยงานช่วยให้การวางแผนภาษีมีประสิทธิภาพมากขึ้น วิสาหกิจในประเทศลงทุนโดยการจัดตั้ง บริษัท โฮลดิ้งระดับกลางอย่างน้อยหนึ่งแห่งในประเทศหรือภูมิภาคที่มีภาษีต่ําบางแห่ง (โดยปกติคือฮ่องกงสิงคโปร์ BVI หรือเคย์แมน) ในประเทศการลงทุนเป้าหมาย การใช้ประโยชน์จากอัตราภาษีที่ต่ําและการรักษาความลับของ บริษัท นอกชายฝั่งภาระภาษีโดยรวมขององค์กรสามารถลดลงได้และในเวลาเดียวกันข้อมูลของ บริษัท สามารถได้รับการปกป้องความเสี่ยงของ บริษัท แม่สามารถกระจายตัวและยังให้ความสะดวกในการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นการขายหรือการจัดหาเงินทุนในรายการในอนาคต กรณีที่ 1 การควบคุมระดับกลาง: จีน→ สิงคโปร์→ บริษัทย่อยในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (เช่น เวียดนาม) บริษัทแม่ของจีนลงทุนในเวียดนามผ่านบริษัทโฮลดิ้งของสิงคโปร์ สิงคโปร์ได้ลงนามในสนธิสัญญาภาษีทวิภาคี (DTA) กับจีนและเวียดนามตามลําดับ ซึ่งสามารถลดอัตราภาษีหัก ณ ที่จ่ายสําหรับเงินปันผลนิติบุคคลให้เหลือเพียง 5% ซึ่งสามารถลดลงได้ 50% เมื่อเทียบกับการถือหุ้นโดยตรงของจีนในบริษัทย่อยของเวียดนาม (10% ภายใต้ข้อตกลงจีน-เวียดนาม DTA) ในฐานะ บริษัท ระดับกลาง บริษัท สิงคโปร์มักจะไม่ต้องเสียภาษีกําไรจากการโอนหุ้นใน บริษัท สิงคโปร์ หากคุณโอนหุ้นของ บริษัท ย่อยของเวียดนามโดยตรงคุณอาจต้องเผชิญกับภาษีกําไรจากการลงทุนในเวียดนาม (20%) และโครงสร้างสิงคโปร์สอดคล้องกับพฤติกรรมการซื้อขายของนักลงทุนในยุโรปและอเมริกามากขึ้นเพื่อปรับปรุงสภาพคล่องของการขายสินทรัพย์ นอกจากนี้ บริษัท สิงคโปร์ยังสามารถใช้เป็นสํานักงานใหญ่ประจําภูมิภาคโดยมี บริษัท ย่อยหลายแห่งเพื่อจัดการธุรกิจในประเทศต่างๆซึ่งสะดวกสําหรับการแนะนํานักลงทุนต่างชาติหรือสปินออฟในภายหลัง สิงคโปร์มีตลาดการเงินที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดี และบริษัทโฮลดิ้งสามารถออกพันธบัตรหรือขอสินเชื่อจากธนาคารระหว่างประเทศเพื่อลดต้นทุนทางการเงิน กรณีที่ 2 การควบคุมโปรโตคอล VIE: BVI→ บริษัท ดําเนินงาน→ฮ่องกง เนื่องจากกฎระเบียบที่เข้มงวดของอุตสาหกรรม Web3 ในบางภูมิภาคความเสี่ยงในการดําเนินงานจึงสูง หน่วยงานที่มีดอกเบี้ยผันแปร ("VIE") สามารถใช้เพื่อควบคุม บริษัท ฮ่องกงผ่าน บริษัท BVI เพื่อลงทุนใน บริษัท ที่ดําเนินงาน (เช่น Alibaba, Tencent Music, New Oriental เป็นต้น) บริษัท โฮลดิ้งในต่างประเทศตระหนักถึงการควบคุมของ บริษัท ที่ดําเนินงานในรูปแบบของข้อตกลง VIE ผ่านโครงสร้างแบบชั้น ในฐานะผู้ถือหุ้นระดับบนสุด บริษัท BVI ได้รับการยกเว้นภาษีกําไรจากการขายหุ้นสําหรับการโอนหุ้นในอนาคตเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ก่อตั้ง กรณีที่ 3 โครงสร้างคู่ขนานของ บริษัท ในประเทศและต่างประเทศ:

โครงสร้างคู่ขนานของ บริษัท ในประเทศและต่างประเทศสามารถนําไปใช้กับสถานการณ์ที่ บริษัท ในประเทศและต่างประเทศที่แตกต่างกันจําเป็นต้องแบ่งและร่วมมือกับธุรกิจที่แตกต่างกันเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดและกฎระเบียบหรือเนื่องจากการจัดหาเงินทุนภูมิรัฐศาสตร์คุณสมบัติความปลอดภัยของข้อมูล เช่น: Mankiw Research | ผู้ประกอบการ Web3, ฮ่องกง + เซินเจิ้น "front store back factory" model สามารถปฏิบัติตามได้หรือไม่? อัตราภาษีโดยรวมต่ํากว่า บริษัท นอกชายฝั่งสามารถเลือกที่จะลงทะเบียนในเขตอํานาจศาลภาษีพิเศษ (เช่นฮ่องกงสิงคโปร์หมู่เกาะเคย์แมน ฯลฯ ) ซึ่งมักจะมีอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลหรือการยกเว้นภาษีกําไรจากการลงทุนต่ํากว่าบนบก และด้วยความร่วมมือทางธุรกิจกําไรจะถูกกระจายอย่างสมเหตุสมผลเพลิดเพลินไปกับการลดหย่อนภาษีในสถานที่ต่างๆและลดภาระภาษีโดยรวม การดําเนินงานอิสระทั้งในและต่างประเทศ ภายใต้โครงสร้างคู่ขนาน บริษัท บนบกและ บริษัท นอกชายฝั่งเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากและอยู่ภายใต้เขตอํานาจศาลภาษีของสถานที่ของตน ซึ่งหมายความว่าทั้งสอง บริษัท สามารถเก็บภาษีแยกกันตามกฎหมายภาษีของเขตอํานาจศาลของตนหลีกเลี่ยงปัญหาการรวมรายได้ทั่วโลกเนื่องจากการเชื่อมโยงตราสารทุน ทนายความของ Mankiw สรุป การเลือกสถาปัตยกรรมองค์กรที่เหมาะสมเป็นสิ่งสําคัญสําหรับ บริษัท Web3 ที่จะไปทั่วโลกไม่เพียง แต่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพภาระภาษี แต่ยังเพื่อลดความเสี่ยงและปรับปรุงความยืดหยุ่นของการดําเนินงานทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นการใช้สถาปัตยกรรมเอนทิตีเดียวเพื่อรับอัตราภาษีที่ต่ําหรือการสร้างสถาปัตยกรรมหลายเอนทิตีตามความต้องการทางธุรกิจการออกแบบที่เหมาะสมสามารถเพิ่มความสามารถในการแข่งขันระหว่างประเทศขององค์กรและช่วยให้พวกเขาเติบโตในระบบนิเวศ Web3

/ปลาย บทความนี้เขียนโดย Crypto Miao และ Honglin Liu