Talvez a característica mais popular das criptomoedas e do mercado de criptomoedas seja a volatilidade. As mudanças dinâmicas no preço de tokens e outros ativos de criptomoeda colocaram alguma pressão na reputação da indústria. Como resultado, investidores tradicionais e entusiastas das finanças estão cautelosos ao entrar no espaço de criptomoedas. Investir em criptomoedas pode rapidamente dar errado porque há pouca ou nenhuma forma de estabilidade nos preços da maioria das moedas. Os provedores de serviços financeiros também se abstêm de construir modelos de serviços financeiros na indústria porque não têm nada no que se apoiar.

Um dos principais aspectos das finanças tradicionais, e possivelmente a base para a maioria dos produtos de serviços financeiros, é o conceito de empréstimo e empréstimo. Agora que as criptomoedas se tornaram mais populares, o objetivo da maioria dos desenvolvedores de blockchain e do movimento DeFi é expandir os casos de uso das criptomoedas. Seu objetivo é transformar os serviços financeiros tradicionais em opções de finanças completamente abertas e descentralizadas na blockchain. Um resultado desse objetivo são empréstimos de criptomoedas. No entanto, esse conceito apresentou um problema sério. Como é possível pegar emprestado um ativo sujeito a flutuações contínuas? O preço de uma moeda no momento do empréstimo poderia mudar drasticamente antes de ser pago de volta. A MakerDAO, um nome no setor, propôs uma solução para esse problema em duas formas: empréstimo com garantia e uma stablecoin descentralizada, DAI.

O que é MakerDAO?

MakerDAO, o projeto mais antigo na blockchain Ethereum, começou em 2014. Rune Christensen fundou o projeto e estabeleceu a sua sede em Santa Cruz, Califórnia.

Em 2017, a stablecoin da MakerDAO foi lançada através de um contrato inteligente baseado em Ethereum no protocolo Maker.

Um ano depois, a Andreessen Horowitz, uma empresa de capital de risco, comprou 6 por cento do fornecimento total do token de governança do projeto, MKR. Este investimento impulsionou o capital do projeto em $15 milhões. A MakerDAO cresceu para se tornar um dos projetos Ethereum mais amplamente utilizados no espaço DeFi. Hoje, a plataforma tem até $7.25 bilhões bloqueados na plataforma.

MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada na blockchain Ethereum que procura avançar o empréstimo e empréstimo de criptomoedas. Este objetivo é suportado pelo DAI, a stablecoin descentralizada da organização ou criptomoeda estável que está ancorada ao dólar dos EUA, e pelo protocolo Maker, uma aplicação descentralizada (dApp) na blockchain Ethereum.

Com o Protocolo Maker e DAI, os usuários podem obter empréstimos de criptomoedas a uma taxa de juros predeterminada. Qualquer pessoa que possua tokens ETH (Ether) e uma carteira Metamask pode emprestar dinheiro do protocolo.

Para pedir emprestado dinheiro no protocolo MakerDAO, os utilizadores têm de depositar primeiro os seus ETH, que servem de garantia, num contrato inteligente e depois recolher o empréstimo na forma de DAI. Para desbloquear o seu depósito, devem reembolsar o empréstimo, também na forma de DAI.
Além disso, a MakerDAO possui um mecanismo de governança onde os detentores de tokens MKR votam em mudanças importantes no protocolo e atualizações.

O que é DAI?

Lançado pela MakerDAO, DAIé a principal criptomoeda estável descentralizada garantida por colateral da indústria. É um token ERC-20. Para manter a estabilidade, o DAI está suavemente vinculado ao Dólar dos Estados Unidos numa proporção de 1:1. Assim, 1 token DAI é igual a 1 USD.

Ao contrário de outras stablecoins, o valor do DAI não é suportado por dólares americanos em custódia de um banco. A stablecoin da MakerDAO deriva o seu valor do valor total do Ether da dívida colateralizada detida no protocolo da Maker.

DAI é gerado apenas através do processo de empréstimo de criptomoedas da MakerDAO. Depois de um usuário depositar seu ETH como garantia no protocolo Maker, um contrato inteligente gera o valor do empréstimo em DAI. Uma vez gerado, o token pode ser usado como qualquer outra moeda.

Também existe a opção de obter DAI de corretores e plataformas de câmbio.

Casos de Uso da DAI

Como qualquer outra Stablecoins, DAI tem muitos usos na indústria de criptomoedas. Seus casos de uso são delineados da seguinte forma.

• Troca:DAI pode servir como uma moeda descentralizada e ser usada em qualquer forma de transação.

• Reserva de Valor:Porque a DAI é uma stablecoin, pode resistir aos mercados baixistas de criptomoedas. Os utilizadores podem decidir poupar a sua DAI.

• Taxa de Poupança DAI (DSR):Para os utilizadores que adquiriram DAI em plataformas de câmbio, poupar os seus DAI pode trazer algum rendimento se utilizarem a Taxa de Poupança DAI. O processo começa por bloquear automaticamente o DAI num contrato inteligente DSR no protocolo Maker. O contrato DSR está disponível através do portal Oasis Save e de outras formas na Maker Protocol.

Como funcionam os Vaults DAI e Maker?

Agora, sabemos que a MakerDAO torna possível o empréstimo de criptomoedas com garantia com a sua stablecoin, DAI. Mas como funciona todo o processo?

Na base do processo de empréstimo de criptomoeda do MakerDAO estãocontratos inteligentesOs contratos inteligentes responsáveis pelo empréstimo de criptomoedas na plataforma são conhecidos como CDPs.

Estes CDPs são usados para bloquear o colateral de um utilizador e gerar uma taxa de liquidação. A taxa de liquidação é definida juntamente com uma taxa de penalização. Por exemplo, se a taxa de liquidação de um utilizador estiver definida em 150%, isto significa que eles devem fornecer ETH até 150% do seu empréstimo em DAI como colateral.

DAI, a stablecoin, está sempre sobre-colateralizado. Isso significa que, para um usuário obter um empréstimo em DAI, o ETH que depositam como garantia deve ser maior do que o valor de DAI que desejam pedir emprestado.

A taxa de garantia para qualquer empréstimo na plataforma é de 150%. E os utilizadores podem pedir emprestado DAI até 66% do valor total do depósito deles.

Agora, se o mercado passar por uma queda e o valor do colateral do mutuário cair abaixo do valor do empréstimo, o colateral é liquidado. Os Vaults do Maker liberam o colateral para um sistema de leilão interno baseado no mercado. Os rendimentos do leilão são então usados para pagar o empréstimo e a taxa de penalidade.

E se o valor do colateral em ETH de um utilizador cair demasiado e não for suficiente para cobrir o empréstimo? O colateral é ainda assim vendido, e o empréstimo pendente é convertido em dívida do Protocolo. Esta é então coberta pelo Buffer do Maker, uma coleção de receitas provenientes de leilões de liquidação, incluindo taxas de penalização.

Como criar um Vault Maker e gerar DAI

Para gerar um empréstimo de criptomoeda que esteja em DAI, um usuário só precisa de uma carteira Ethereum como Metamask ou MyEtherWallet. Depois de obter a carteira, podem depositar o token contra o qual gostariam de contrair o empréstimo. Este pode ser ETH ou qualquer outro token ERC-20 que tenha sido aprovado pela comunidade de governança MKR, como LINK ou WBTC.

Os passos são os seguintes:

1. Dirija-se ao portal de empréstimos Oasis do Criador para criar um cofre do Criador.

2. Conecte o portal à carteira que detém sua garantia e cliqueComeçar.

3. Será solicitado que selecione um tipo de garantia das opções disponíveis. Procure o seu tipo de garantia preferido e cliqueAbrir Cofre.

4. Vários prompts irão surgir que o orientarão sobre como configurar sua Vault. Aqui, você irá inserir o valor do seu depósito, clicar Confirmare Criar Cofre.

5. O DAI gerado será então depositado na sua carteira.

O que é MKR? Token de governança da MakerDAO

O MakerDAO, como explicado anteriormente, é uma organização peer-to-peer. O que isto significa é que as suas decisões principais são determinadas pelos membros da organização. Os membros da organização são essencialmente detentores do token de governança, conhecido como MKR, para o projeto. O MKR é um token ERC-20 que é compatível com qualquer carteira Ethereum. Também pode ser negociado em várias plataformas de câmbio de criptomoedas.

O DAO é composto por todos os detentores deste token e eles tomam decisões importantes, como modificar a taxa de poupança do DAI por meio de votação. O token MKR também é útil para estabilizar o preço do DAI, atuando como um contrapeso.

O valor do token MKR reflete o seu token irmão DAI. É criado e queimado em resposta às flutuações do DAI. Quando o colateral de ETH em empréstimos cai muito e ocorrem muitas liquidações, os tokens MKR são vendidos para criar colateral adicional para pagar os empréstimos.

O token MKR representa verdadeira descentralização dentro do Ecossistema Maker. O fornecimento máximo do token MKR é de 1.005.577, sendo que 40% pertence à equipa e aos investidores iniciais.

O Sistema de Governança da MakerDAO

Primeiro, a única maneira de participar no processo de governança da MakerDAO é ter um token MKR. Os detentores de MKR são responsáveis por tomar decisões que incluem:

1. A taxa anual sobre cada empréstimo, também conhecida como taxa de estabilidade;
2. Iniciando o encerramento de emergência, um processo projetado para proteger o protocolo contra ataques maliciosos ou outras circunstâncias imprevistas.

Existem dois métodos para tomar decisões no sistema de governação da MakerDAO. Em primeiro lugar, as Votações de Governança envolvem os utilizadores a fazer propostas não técnicas e a apresentá-las para que os detentores de MKR possam votar. O mecanismo de registo de votos para as votações de governança é o sistema de votação instantânea.

As Votações Executivas estão relacionadas com alterações técnicas nos contratos inteligentes no ecossistema MakerDAO. Para as votações executivas, podem ser sempre introduzidas propostas concorrentes. Se a proposta for aprovada, serão feitas alterações no código que executa o contrato inteligente afetado.

Conclusão

A plataforma de financiamento de criptomoedas MakerDAO foi construída com um princípio fundamental que oferece um potencial de crescimento promissor a longo prazo.

A MakerDAO estabeleceu-se como líder do movimento financeiro descentralizado graças à sua robusta e eficaz comunidade de desenvolvedores e centenas de parcerias. O protocolo Maker coloca o controle nas mãos dos usuários com o uso de dois tokens únicos, nomeadamente DAI e MKR.

Se o protocolo continuar no seu caminho atual e incorporar os seus planos para aumentar a adoção no mercado, MakerDAO certamente se tornará um farol no mundo do empréstimo de criptomoedas.