O objetivo de todo investimento é o lucro e os investidores procuram cuidadosamente maneiras de maximizar os retornos do investimento. Uma estratégia de investimento é a negociação de Arbitragem.

O conceito de negociação de Arbitragem lida com ineficiências de mercado e variações de preços, geralmente exploradas por investidores sofisticados de fundos de hedge e é bastante popular no mercado tradicional, ou seja, entre traders de ações, títulos e commodities que tiram proveito da variação de preços em dois ou mais mercados para lucrar com as pequenas diferenças de preço.

No entanto, a ideia está avançando na indústria de criptomoedas e está sendo explorada por traders de criptomoedas devido às variações nos preços das criptomoedas e às incertezas inerentes à indústria.

O que é negociação de arbitragem?

A negociação de arbitragem é uma estratégia de investimento alternativa que envolve a compra e venda de ações, commodities e moedas em diferentes mercados ou bolsas de criptomoedas, aproveitando rapidamente as pequenas diferenças de preço para gerar lucros.

A negociação de arbitragem é uma oportunidade nos mercados financeiros que favorece investidores sofisticados e instituições que têm alto volume para maximizar a oportunidade proporcionada por diferenças de preço, aproveitando assim pequenas diferenças no preço de ativos idênticos ou similares em mercados diferentes.

A arbitragem de criptomoedas é um produto da oferta e demanda, onde os arbitragistas (aqueles envolvidos em arbitragem) aproveitam as diferenças de preço, ou ativos semelhantes em exchanges.

Hoje em dia, com o advento de uma tecnologia sofisticada, os preços de mercado são constantemente monitorados, com ajustes de preços em vários mercados, reduzindo assim a possibilidade de arbitragem. Embora isso não tenha eliminado a ocorrência ocasional de alguns tipos de negociações de arbitragem, nem impediu que alguns investidores distorcidos ganhassem dinheiro rápido.

Como Funciona a Negociação de Arbitragem?

A negociação de arbitragem é simplesmente uma exploração de diferenças de preços no mercado financeiro, usando software altamente sofisticado para receber sinais de variações de preços de diferentes mercados.

Por exemplo, um investidor habilidoso observa cuidadosamente o preço de 1 Bitcoin (BTC) na Exchange A ser $20,000, e ao mesmo tempo, o preço na Exchange B é $19,800. O investidor pode aproveitar essa oportunidade para lucrar com a diferença comprando uma grande quantidade de BTC na Exchange A e imediatamente vendendo-os na Exchange B. O trader obterá significativos lucros com essas discrepâncias até que as condições do mercado mudem ou os técnicos no mercado afetado ajustem seus preços para eliminar as discrepâncias observadas.

O que é arbitragem de criptomoedas?

Arbitragem de criptomoedas é uma estratégia de ganhar dinheiro com a compra de várias criptomoedas de uma exchange e vendê-las em outra a um preço ligeiramente mais alto. Em outras palavras, é a prática de lucrar comprando moedas em uma exchange com um preço mais baixo e vendendo-as em outra exchange com um preço mais alto, e ganhando lucro como resultado.

Por exemplo, o Ethereum (ETH) pode custar menos na Gate.io, mas o preço em outra exchange pode ser mais alto. Traders sofisticados aproveitarão essa oportunidade para obter um bom lucro.

Portanto, para lucrar, você deve comprar moedas da exchange com um preço mais baixo; vendê-las o mais rápido possível em outra com um preço mais alto e salvar a diferença. A discrepância de preço pode existir apenas por um curto período, já que inúmeros fatores, incluindo diferentes níveis de atividade e diferenças na oferta e demanda em várias exchanges, podem levar a oscilações de preço.

Tipos de Negociação de Arbitragem

Existem vários tipos de Negociação de Arbitragem que envolvem diferentes investimentos financeiros. Vamos nos concentrar nos tipos mais básicos:

Arbitragem de Bolsas de Criptomoedas

Isso simplesmente envolve comprar moedas em uma bolsa a baixo custo e vendê-las em outra a um custo mais alto e depois manter o lucro da pequena diferença de preço entre as duas. Por exemplo, o preço do Ethereum (ETH) na Gate.io poderia ser de $1780 e custar ligeiramente mais do que $1800 em outra bolsa. Os investidores podem obter um lucro de $20 para cada ETH vendido. Os lucros geralmente são muito pequenos na arbitragem, portanto, o volume por operação e a velocidade da transação são muito importantes, o motivo pelo qual a maioria das negociações de arbitragem é executada por algoritmos criados por empresas de negociação de alta frequência (HFT).

Variações de Moeda

Outra forma envolve colocar transações simultaneamente em dois pares de moedas, comprando uma e vendendo a outra para aproveitar a diferença de preços. Atualmente, este é um grande negócio em países em desenvolvimento onde há ineficiência de mercado e flutuações da moeda local.

Esses países dependem fortemente de moedas estrangeiras para importação e ajuda, colocando assim pressão em sua moeda fraca e criando uma oportunidade para negociação de arbitragem.

Arbitragem Triangular

Arbitragem triangular, também chamada de arbitragem de três pontos ou arbitragem de moeda cruzada, é uma estratégia complexa de compra e venda de três moedas diferentes (digitais ou fiduciárias) e obtendo lucro com a venda.

Usando criptomoedas, por exemplo, uma oportunidade de arbitragem envolvendo Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL) pode ser vista por um trader habilidoso. A exchange pode ter um preço inflacionado para um ou todos esses criptomoedas. Portanto, um trader aproveita ao máximo trocando BTC por ETH, depois usando esse ETH para comprar SOL, antes de finalmente comprar BTC com o SOL adquirido. O trader acaba com mais BTC do que no início.

O lucro que você obtém com esta negociação é produzido pela diferença nas taxas de câmbio dos três pares ao trocar a terceira moeda por seu ativo original.

Arbitragem Estatística

Existem lucros maiores a serem obtidos da criptomoeda que se saiu bem, um robô atribui uma pontuação baixa a uma criptomoeda que se saiu muito bem e uma pontuação alta àquela que se saiu mal. O algoritmo de negociação, um modelo matemático construído que pode negociar com precisão criptomoedas entre si para o seu benefício, é exibido no quadro, o que facilita a escolha.

Arbitragem de Finanças Descentralizadas (DeFi)

DeFi é um protocolo financeiro não custodial que realiza trocas sem interferência humana. Sua arquitetura de codificação os torna ideais para arbitragem; "DeFi degens" que querem tentar arbitragem podem usar esta plataforma. Eles usam contratos inteligentes para negociação.

Os vários retornos fornecidos pelos métodos de empréstimo DeFi são uma das melhores formas de arbitragem. Um trader pode trocar sua stablecoin de baixo rendimento por uma de alto rendimento para obter aquele extra 1% se uma plataforma oferecer um rendimento de 10% de uma stablecoin, enquanto outra plataforma oferece um rendimento de 11% de uma stablecoin diferente.

Que Tecnologia Deve Ser Utilizada na Arbitragem de Criptomoedas?

Os aplicativos de arbitragem de criptomoedas mais convenientes e eficazes para operações de arbitragem — muitos deles gratuitos para usar — incluem Coingecko, CoinDesk e CoinMarketCap. Eles oferecem informações atualizadas sobre o mercado de criptomoedas, permitindo que você acompanhe as mudanças de preço em listagens de câmbio e aproveite oportunidades para todos os tipos de altcoins.

Além disso, existem calculadoras de arbitragem de criptomoedas e rastreadores de portfólio como Blockfolio (agora FTX) e CoinStats que permitem que você monitore os preços dos pares de criptomoedas em várias exchanges. Você pode conferir e escolher qual é o melhor para você.

Vantagens de Usar Arbitragem Automatizada de Criptomoedas

Algoritmos de arbitragem de criptomoedas automatizados podem escanear muitas bolsas de uma só vez enquanto rastreiam centenas de criptomoedas. Um número massivo de negociações é escaneado simultaneamente com velocidade e eficiência que nenhum humano pode igualar.

Não envolve expertise financeira, nem pesquisa demorada sobre discrepâncias de preços ou atividades de negociação em exchanges com volumes de negociação altos e baixos, ou horas gastas na frente de uma tela de computador realizando transações.

Riscos Envolvidos na Negociação de Arbitragem de Criptomoedas

A arbitragem de criptomoedas é menos arriscada em comparação com seus equivalentes tradicionais — commodities, títulos e ações — porque aproveita o mercado volátil de criptomoedas e discrepâncias de preços entre moedas semelhantes em duas ou mais exchanges e não envolve previsões de preços ou suposições. Isso não exclui o fato de que alguns riscos não são iminentes ao lidar com arbitragem de criptomoedas. Então, quais são alguns riscos a serem observados?

• Deslizamento:Isso ocorre em exchanges centralizadas que usam livros de ordens para realizar transações e regularizar preços. Acontece quando a ordem 'escorrega' e acaba custando mais do que o trader havia antecipado quando o trader define uma ordem de compra para uma criptomoeda que é maior do que a oferta mais barata no livro de ordens. O fato de as margens serem tão baixas e o deslizamento podem eliminar ganhos prospectivos, tornando isso um problema para os traders.

• Flutuações de preço: Isso representa uma oportunidade de obter lucros, mas transações atrasadas podem levar a ajustes de preço e normalização. Para aproveitar quando ocorrem, os traders devem agir rapidamente, tendo criptomoedas nas exchanges e realizando transações com blockchains que processam transações muito rapidamente.

• Alta taxa de transação: Isso poderia reduzir as chances de os arbitragistas de criptomoedas obterem lucros, já que as taxas de saque, depósito e negociação podem consumir todo o lucro, principal motivo do investimento. Assim, aqueles que se beneficiam da negociação de arbitragem, independentemente das taxas, são os traders de fundos hedge, já que as taxas de transação são relativamente baixas para traders que realizam altos volumes de negociações.

• Atraso nas transações: Atrasos nas transações podem levar a perdas, pois alguma janela de arbitragem fica aberta por um curto período de tempo e, à medida que mais traders entram, mais cedo o preço se normaliza. Portanto, lucrar com as diferenças de preço depende fortemente de quão rápido você move fundos de uma exchange para outra.

• Hackeamento de endereço da carteira ou fechamento da exchange de criptomoedas:Ambos esses causam grandes prejuízos aos traders. As carteiras quentes são muito suscetíveis a violações de segurança cibernética e há vários casos em que as bolsas de criptomoedas fecharam, roubando os fundos dos clientes. Por isso, a necessidade de armazenar a maior parte de seus ativos de criptomoedas em carteiras frias e negociar com bolsas bem estabelecidas como Gate.io.

A arbitragem de criptomoedas ainda é lucrativa?

Geralmente, a oferta e a demanda de ativos similares levam a variações de preços em diferentes mercados, local e internacionalmente, resultando em uma oportunidade de lucrar com a diferença de preço. Por exemplo, na primeira explosão cripto (2017 - 2018), era mais fácil lucrar com estratégias de arbitragem, porque o conceito era relativamente novo na indústria cripto e a normalização de preços levava dias e, às vezes, semanas.

Hoje o mercado evoluiu e está mais complicado obter lucro; embora investidores habilidosos e traders de fundos de hedge ainda alcancem grandes retornos através da arbitragem.

Conclusão

A negociação de arbitragem tem beneficiado não apenas investidores, mas também traders, através do uso de mecanismos para garantir que o preço não se desvie consideravelmente nem persista por muito tempo. Portanto, a implantação de tecnologia avançada para monitorar constantemente variações de preço em vários mercados e ajustá-los rapidamente proporciona uma redução drástica das discrepâncias de preço no mercado.