Singkatnya; Saya tidak membaca.

Disebabkan oleh kemudahan dan rendahnya hambatan untuk masuk, hasil dari pendekatan yang ramah pengguna yang digunakan oleh banyak pembangun di ruang tersebut, pertukaran dan penciptaan token khusus lebih mudah dari sebelumnya. Hal ini, dipadukan dengan media sosial dan jumlah investor ritel yang terus bertambah, secara signifikan mempercepat ekspansi token yang tidak memberikan utilitas apa pun dan hanya mengandalkan komunitas setia dan pemasaran agresif yang tanpa henti untuk mendukung pertumbuhannya.

Pengantar

Budaya internet dan meme telah memiliki kehadiran kuat dalam dunia kripto untuk waktu yang lama. Sebuah bukti dari hal tersebut adalah total kapitalisasi pasar memecoin yang sangat besar, yang jumlahnya sekitar $66.65 miliar saat artikel ini ditulis.

Dogecoin menyumbang ~43,81% dari seluruh kategori dan bernilai lebih tinggi dari beberapa perusahaan yang sudah mapan (misalnya Vodafone, Pinterest, dan Logitech).

Selama ini, pusat utama untuk koin meme telah berada di Ethereum tanpa persaingan untuk gelar tersebut, sampai-baru-baru ini. Telah terjadi pergeseran aktivitas terkait token-token ini di tempat lain selain Solana, menjadi tempat tetap untuk proyek-proyek yang memasuki pasar dan spekulan yang mencoba masuk ke dalamnya.

Kontributor besar untuk ekspansi Solana dan lonjakan volume perdagangan adalah ekosistem memecoin on-chain yang cerah yang telah menarik banyak minat tahun ini dengan nama-nama seperti “anjing topi” dan “Bonk” yang menjadi populer dan mencapai valuasi yang tinggi.

Meskipun kami tidak mengizinkan perdagangan koin meme, tetap bermanfaat untuk mengetahui apa, mengapa, dan bagaimana yang sedang terjadi di pasar yang semakin mendapat pijakan dan ketenaran.

Pada pandangan pertama mungkin tidak mungkin untuk membedakan alasan di balik tindakan harga yang tampaknya tidak masuk akal, tetapi mungkin ada petunjuk jika dilihat dengan saksama. Jadi, dalam artikel ini, kami akan melakukan tinjauan menyeluruh tentang ruang secara keseluruhan dengan memeriksa setiap sudut dan celah untuk mencoba memahami dengan tepat apa yang sedang terjadi.

Pemandangan

Sebelum kita masuk ke dalam analisis, bijaksana untuk mengatur suasana dan menjadi akrab dengan lingkungan dan karakteristiknya karena ada sedikit rasionalitas di balik hal itu dan perlu diamati dengan pikiran terbuka.

Setiap niche telah mengembangkan budaya unik mereka dan peristiwa on-chain dari Solana tidak terkecuali. Kisah-kisah keuntungan hidup yang terlewatkan dan kesuksesan dalam semalam telah menjadi pemandangan yang sering muncul di umpan Twitter sejak musim Solana dimulai. Sadar akan perdagangan kingmaker potensial yang menunggu untuk terjadi, banyak orang dari berbagai latar belakang telah menuju ke kolam likuiditas dalam pencarian kesempatan emas.

Salah satu karakteristik kunci dari koin meme di Solana adalah jumlah token yang diciptakan setiap hari.

Karena persyaratan modal yang sangat rendah untuk meluncurkan sebuah koin meme, sejumlah besar pasangan perdagangan baru terdaftar di bursa terdesentralisasi setiap hari. Hal ini menciptakan lingkungan yang cepat di mana rotasi yang sering, perubahan tren, dan metas yang umum terjadi. Sebagian besar, jika tidak semua pasangan baru memiliki likuiditas yang sangat rendah, menghasilkan dampak harga yang tinggi dan volatilitas yang liar. Umur rata-rata sebuah proyek cenderung sekitar 24 jam atau kurang, sebagian besar karena pelaku jahat yang mencoba memanfaatkan kegilaan dengan merancang penarikan karpet dan terlibat dalam pemasaran yang menipu untuk menipu investor yang ambisius dan tidak curiga.

Jika Anda menghabiskan cukup waktu di grup-grup Telegram, melihat grafik dan menyaring cashtags di Twitter, pola muncul yang memungkinkan seseorang memetakan sebagian besar peserta ke peran-peran spesifik yang penting dalam ruang tersebut.

Pengembang;
Dianggap sebagai seorang dewa, pengembang dilihat sebagai gembala yang dapat menggembalakan komunitas menuju kebebasan finansial. Lebih sering daripada tidak, keputusan mereka membentuk aksi harga tahap awal dan menentukan masa pakai proyek karena sebagai pencipta, mereka memiliki kendali penuh atas fundamental dan mungkin memiliki sejumlah besar pasokan token.

Pengaruh;
Dengan memanfaatkan jangkauan mereka di media sosial, para influencer membagikan investasi pribadi mereka untuk meningkatkan kesadaran terhadap sebuah proyek dengan motif yang bervariasi. Bergantung pada niat mereka, beberapa ingin memperkuat komunitas dengan menambah bukti sosial, dan beberapa hanya mencari likuiditas keluar untuk mendapatkan keuntungan.

Anggota Komunitas;
Setia sampai ke tulang dan bersedia mengendarainya ke tanah yang dijanjikan atau nol tanpa jeda. Orang-orang ini sering terlihat di grup obrolan berinteraksi dengan orang lain dan tanpa lelah mempromosikan investasi mereka di bawah pos dari figur terkenal yang perhatiannya dapat membuat atau menghancurkan bank.

Penembak jitu;
Dengan mengotomatisasi interaksi on-chain untuk membeli token secara sembarangan begitu likuiditas ditambahkan ke kolam, dan perdagangan menjadi tersedia, operator dompet ini berusaha memanfaatkan momentum ke atas yang dihasilkan oleh pedagang reguler yang ikut setelah mereka. Sebagian besar dari mereka tidak berencana untuk jangka panjang dan menjualnya lebih awal karena ada banyak peluang.

Ingatlah bahwa semua ini terjadi dalam pengaturan pemain lawan pemain yang brutal dan tak kenal ampun. Untuk tetap kompetitif dan memiliki peluang bertarung, beragam alat perdagangan dengan analisis yang berguna telah dikembangkan untuk mempercepat pengambilan keputusan dan eksekusi. Layanan seperti Photon dan BonkBot lebih disukai oleh kebanyakan pedagang dan merupakan peningkatan kualitas hidup yang besar dibandingkan dengan opsi biasa.

Rima atau Alasan?

Di lautan token yang luas, hanya sedikit yang mempertahankan valuasi tinggi untuk jangka waktu yang lama dan memiliki komunitas yang erat yang mencapai relevansi. Ini berarti bahwa harus ada beberapa faktor yang dapat diukur yang berkontribusi pada kesuksesan mereka.

Memiliki kerangka kerja kehati-hatian yang solid akan membuat proses penyaringan daftar pantau yang tak berujung menjadi lebih mudah dan menghemat waktu. Ini memunculkan pertanyaan — informasi berharga apa yang dapat kita gunakan untuk melakukan analisis yang efektif untuk koin-koin yang tidak terduga ini?

Dengan menggunakan data historis, kita dapat mencoba mengidentifikasi pola dan metrik yang sering terjadi untuk menilai potensi suatu proyek sampai batas tertentu. Misalnya, dengan menganalisis 50 koin meme teratas, kita dapat melihat ciri-ciri apa yang dimiliki oleh koin-koin yang berkinerja baik.

Tren

Karena seluruh ruang ini terutama didorong oleh tren dan narasi, layak untuk memeriksa kategori atau tema apa yang populer saat ini untuk menghindari naik ke kapal yang tenggelam.

Dengan memvisualisasikan topik-topik yang sedang tren dengan peta kata, cukup mudah untuk mengetahui apa saja tren utama dan sub-tren saat ini.

Peta kata dari tema dan sub-tema yang paling sering muncul

Dalam kasus ini, koin bertema hewan adalah yang paling relevan, dengan kucing menjadi sub-topik paling populer. Klaster terbesar kedua dalam visualisasi ini adalah 'budaya internet', biasanya mencakup Crypto Twitter dan meme-meme mainstream.

Sebuah detail menarik tentang visualisasi ini adalah penggunaan kata kunci “copy”, yang mencakup proyek-proyek yang berasal dari konsep asli dengan sentuhan unik mereka sendiri. Ini muncul secara konsisten dan berfungsi sebagai kesempatan kedua bagi mereka yang melewatkan pendahulunya.

Metrik

Setelah mempersempit kategori yang menjanjikan, beberapa detail teknis dapat dan sebaiknya dievaluasi sebelum melanjutkan.

% dari proyek dengan Izin Pencetakan Dinonaktifkan:
100

Setiap proyek seharusnya melarang pencetakan koin tambahan untuk menghindari tekanan penjualan tak terbatas. Periode. Dalam kelompok observasi kami, semua subjek memiliki pengaturan ini dinonaktifkan.

% dari LP dibakar:
rata-rata — 78.7
median — 98.0

Pembakaran token LP, yang diterima saat menambah likuiditas awal oleh pengembang, mengurangi risiko likuiditas yang ditarik oleh pembuatnya. Persentase median di sini menunjukkan bahwa biasanya sebagian besar LP awal dibakar.

% dari token yang dipegang oleh 10 dompet teratas:
rata-rata — 27.51
median — 21.79

Dalam kebanyakan kasus, distribusi pemegang token teratas berada dalam kisaran 20% dan bervariasi dari proyek ke proyek. Semakin rendah persentasenya, semakin rendah kemungkinan bahwa beberapa individu dapat menimbulkan kerusakan dengan tekanan jual yang substansial.

Hari sejak perdagangan dimulai:
rata-rata - 23.52
median — 6.66

Karena sebagian besar koin koin tidak bertahan lebih dari beberapa hari, tanda-tanda kehidupan (volume) melewati 100 jam biasanya merupakan indikator yang baik. Fakta bahwa usia median dari 50 koin koin teratas sedikit kurang dari seminggu, menunjukkan betapa cepatnya pasar bergerak. Namun, puncak memes cenderung tetap relatif stabil dan mempertahankan posisi mereka dalam hal peringkat leaderboard.

Komunitas

Mungkin aspek yang paling sulit, namun sangat penting untuk diperiksa adalah pondasi dari setiap memecoin - komunitas. Komunitas yang aktif dan vokal dengan budaya niche mereka sendiri adalah suatu keharusan untuk menyebarkan informasi dan menarik anggota baru untuk mendukung pertumbuhannya di pasar yang sangat jenuh.

Untuk memfasilitasi setiap percakapan pada awalnya dan memasarkan diri di tahap awal, proyek-proyek perlu memiliki keberadaan di platform media (misalnya situs web, Twitter, Telegram, dan Discord) untuk kredibilitas yang dapat diverifikasi dan jangkauan maksimal.

Jumlah platform unik per subjek:
1 platform — 2%
2 platform — 10%
3 platform — 78%
4 platform — 10%

Lebih dari dua pertiga koin meme yang kami amati memiliki setidaknya 3 outlet, jadi ketiadaan obrolan Telegram dan Twitter seharusnya segera menimbulkan beberapa bendera merah.

Dengan menggunakan gerbang ini, kita dapat melakukan survei terhadap komunitas untuk mencari indikator positif, yang biasanya cenderung (tetapi tidak terbatas pada):

• Tidak ada pertengkaran;
  Orang-orang yang terus menerus bertengkar di obrolan grup atau di Twitter tidak pernah baik untuk citra dan bisa tidak menarik bagi spekulan yang tertarik pada proyek tersebut. Sentimen positif dan diskusi aktif, bermanfaat lebih mengundang.

• Kehadiran yang kuat di Twitter;
  Memiliki merek yang solid dengan fitur yang mudah dikenali (misalnya lelucon internal, tema umum untuk meme) di Twitter adalah suatu keharusan untuk memaksimalkan kemungkinan menjadi mudah diingat, dikenal, dan menjadi viral untuk menarik sebanyak mungkin perhatian.

• Influencer yang dihormati;
  Tokoh media sosial terkemuka yang mendukung dan sering menyebut koin meme adalah hal yang sangat positif, sedangkan asosiasi dengan influencer terkenal yang cenderung memompa dan buang sebaiknya dihindari.

Penilaian Akhir

Tahap terakhir dari analisis akan menyatukan semua pemikiran dan pemeriksaan kami untuk mencapai kesimpulan dengan menggunakan matriks penilaian. Setiap orang harus memiliki pendekatan mereka sendiri terhadap ini, berdasarkan parameter pribadi dan toleransi risiko. Di bagian ini, kami akan menggunakan solusi internal yang sudah baik hati disediakan kepada kami oleh para quants di On Chain Times.

Solana Memecoin Red Flags x Matriks Penilaian Komunitas

Jika Anda bertanya-tanya mengapa sumbu "tanda bahaya" dimulai dari angka 4, jawabannya adalah: memecoin di Solana yang tidak memiliki tanda bahaya sama sekali memang tidak ada. Dengan menetapkan rasio antara peringkat komunitas dan jumlah faktor negatif yang ada, kita bisa secara kasar menempatkan setiap token ke dalam kategori dan melanjutkan dari situ.

Tujuan harus selalu menjadi mengidentifikasi dan berinteraksi dengan koin yang memiliki peringkat komunitas tinggi dan tanda peringatan minimal karena kemungkinan kesuksesan lebih besar.

Namun ada beberapa fenomena yang sering terjadi yang harus diperhatikan, saat mencoba mengkategorikan sebuah proyek:

• Pengambilalihan Komunitas;
  Dalam beberapa kasus, pengembang dari konsep yang menjanjikan dan disukai memutuskan untuk keluar dengan menjual semua token mereka, dan sebagai responsnya komunitas menciptakan saluran komunikasi baru untuk pada dasarnya memulai ulang proyek tanpa risiko ulah pengembang.

• Pemulihan Influencer;
  Ini sulit diprediksi, tetapi ada kasus-kasus terpencil di mana proyek yang sudah mati mengalami kebangkitan karena kreator terkenal terlibat pada suatu saat dan menerangi proyek tersebut dengan sorotan yang cerah.

• Para penembak keluar;
  Seringkali meninggalkan noda buruk di grafik dengan perilaku mereka, penembak jitu yang pergi secara dini dapat meningkatkan kemungkinan adanya dorongan pemasaran di media sosial karena lebih sedikit kemungkinan bagi mereka untuk mengurangi upaya komunitas dengan tekanan jual besar yang dapat dengan mudah membuat orang ketakutan.

Menemukan permata adalah tugas yang menakutkan, tetapi seperti yang telah terbukti oleh sejarah, mereka memang ada dan muncul sekali-sekali di radar kita.

Kesimpulan

Mencapai tingkat relevansi yang tidak bisa diabaikan, koin meme hadir untuk tinggal selamanya meskipun keanehannya. Bahkan tanpa niat untuk berpartisipasi, memudarnya sektor penting pasar seharusnya dianggap sebagai dosa besar bagi investor kripto yang berpengetahuan luas dan terinformasi. Dibekali dengan pengetahuan dari kamp pelatihan analisis ini, menjelajahi dunia meme yang dapat diperdagangkan semoga terasa kurang seperti tersandung dalam kegelapan dan meraba-raba.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [onchaintimes], Semua hak cipta milik penulis asli [HYPHIN DAN THOR]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.