S&P 500, Интерес Органы и Биткойн: Анализ Компания, BTC Цена Для 2025 Году Три Сценария Поделилась!

Крипто аналитическая компания Alphractal опубликовала углубленную оценку по Биткойн (BTC) и более широким рыночным тенденциям, освещая взаимосвязь между процентными ставками, S&P 500 и цифровыми активами.

В последнем отчете под названием «Процентные ставки, S&P 500 и биткоин: уроки прошлого и перспективы в 2025 году» рассматривается историческая реакция рынка на изменения политики ФРС и предлагается важная информация для инвесторов, ориентирующихся в текущем экономическом климате.

• Дотком пузырь (2000-2002): Повышение ставок ФРС способствовало взрыву технологического пузыря и привело к падению S&P 500 примерно на 50% из-за краха переоцененных компаний.
• Субпайм-кризис (2007-2009): Подъем процентных ставок Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией и избыточным кредитованием привел к падению индекса S&P 500 примерно на 57%, что вызвало глобальный финансовый кризис.

Крах и восстановление COVID-19 (2020): Экстренные снижения процентных ставок и вливания ликвидности ФРС изначально привели к резкому падению на 35% в S&P 500, а затем к быстрому восстановлению. Несмотря на волатильность, Биткойн в конечном итоге укрепил свою привлекательность как альтернативный актив, воспользовавшись низкой процентной средой.

Текущий цикл (2022-2025): Дифференциация в рыночном поведении

С 2022 года ФРС резко подняла процентные ставки с близких к нулю уровней до 5,5%, чтобы противостоять инфляции после пандемии. В отличие от предыдущих кризисов, индекс S&P 500 остался устойчивым и достиг новых вершин в 2024-2025 годах. Alphractal связывает это с следующими причинами:

• Более низкое институциональное плечо по сравнению с 2008 годом.
• Сильные результаты от таких гигантов, как NVIDIA и Microsoft в области искусственного интеллекта и технологий.
• Ожидания по постепенному снижению процентных ставок подогревают оптимизм инвесторов.

Тем не менее, согласно аналитической компании, разрыв между процентными ставками и фондовым рынком является серьезной причиной для беспокойства. Исторически, такой разрыв происходил перед высокой волатильностью.

Историческая производительность Биткойна демонстрирует сильную корреляцию с условиями ликвидности:

• 2010-2021 (Период низких процентных ставок): Биткойн вырос с центов до 69.000 долларов в 2021 году.
• 2022 Годовые повышения ставок: BTC пережил резкую коррекцию и упал до примерно 16.000 долларов.
• 2024-2025 Стабилизация: С легким снижением процентных ставок Биткойн вновь укрепился и укрепил свою роль как защита от инфляции и расширительной денежной политики.

Что произойдет с Биткойном, если ФРС снизит процентные ставки?

По мнению Alphractal, влияние будущих снижения ставок будет зависеть от их характера:

• Срочные Скидки (Симптом Кризиса): Если ФРС будет вынуждена снизить процентные ставки из-за большого экономического шока, аналогичного ( 2008 или 2020 году, первые рыночные реакции могут быть отрицательными, и как S&P 500, так и Биткойн могут испытать резкие падения.
• Профилактические Скидки )Мягкая Посадка(: Как показали поэтапные снижения ставок в 1995-1996 и 2019 годах, они могут способствовать росту рынка, принося пользу как акциям, так и цифровым активам.

Рыночные сценарии 2025 года: Прогнозы Alphractal

Alphractal обобщает три возможных сценария для 2025 года:

• Пошаговое снижение процентных ставок: если ФРС будет контролируемо снижать процентные ставки, не вызывая рецессию, индекс S&P 500 может сохранить восходящий импульс, а Биткойн сможет воспользоваться растущей ликвидностью.
• Внешний шок: Геополитическая нестабильность, банковские банкротства или другая пандемия могут вызвать резкое падение на рынке, несмотря на снижение процентных ставок.
• Упорные высокие ставки: Если инфляция продолжит оставаться настойчивой, а ФРС будет сохранять или повышать процентные ставки, может возникнуть серьезная рыночная коррекция, похожая на 2000 или 2008 год.