Благодаря своей дружественной налоговой политике Сингапур и Гонконг стали центрами шифрования Азии. Эта статья основана на статье Райана Юна и составлена Foresight News. (Синопсис: Законодатель штата Огайо в США предлагает законопроект о резервах BTC: обесценивание доллара США ускоряется, и BTC нужен для защиты налогов) (Справочное дополнение: Первая в мире страна, признавшая законность транзакций BTC, краткий обзор налоговой и нормативной системы шифрования «Германии») Налоговая политика шифрования в Азии. Налоговая политика существует во многих формах, включая налоговые льготы, прогрессивные налоги, фиксированные налоги, переходные налоги и налоги, основанные на сделках, при этом различные формы налогообложения отражают экономическую стратегию и политические приоритеты каждой страны. Противоречие между правительством, стремящимся обеспечить налоговые поступления, и инвесторами, обеспокоенными чрезмерными налогами, приводит к оттоку капитала за границу. Для того, чтобы налоговая политика Криптовалюта была успешной, разработчикам необходимо всесторонне учитывать налоговые поступления и поддерживать здоровое развитие рынка шифрования. 1. Налогообложение торговли криптовалютой и налогообложение С момента появления рынка криптовалютной торговли налогообложение торговли криптовалютой стало горячей темой. Основной конфликт заключается в том, что у правительств и инвесторов разные приоритеты. Правительство подчеркнуло необходимость обеспечения налоговых поступлений, в то время как инвесторы обеспокоены тем, что слишком высокие налоги приведут к снижению рентабельности. Однако налогообложение является неотъемлемой частью современной социальной системы и ключевым драйвером развития рынка. В частности, ожидается, что налог на криптовалюту заложит основу для роста рынка за счет трех ключевых эффектов. Во-первых, он может построить формальный рынок. На примере фондового рынка видно, что налог на прибыль или операции представляет собой официальное признание базового актива, что помогает создать стабильную основу для рыночной активности в шифровании. Во-вторых, можно усилить защиту инвесторов. Закон США о финансовой защите потребителей и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), созданное в 2010 году, являются примерами защиты инвесторов посредством регулирования. На рынке Web3 ограничение недифференцированных выпусков продуктов и вводящей в заблуждение рекламы помогает предотвратить мошенничество и защитить права инвесторов. Наконец, налогообложение может ускорить ее интеграцию в существующую финансовую систему, прояснив правовой статус криптовалюты. Такая конвергенция может повысить стабильность рынка и доверие. Однако, учитывая уникальность рынка Криптовалюта, сложно ожидать положительного эффекта только от опыта фондового рынка. Учитывая быстрый рост криптовалюты, многие из существующих налоговых систем были подвергнуты критике как чисто средство извлечения стоимости. Это привело к росту напряженности между правительствами и инвесторами. В этом контексте в этом отчете будут рассмотрены налоговые режимы криптовалют в основных азиатских странах, проанализированы три ранее упомянутых эффекта: создание рынка, защита инвесторов и системная интеграция, чтобы предоставить инвесторам и правительствам сбалансированную перспективу. 2. Сравнительный анализ криптовалюта Сравнительный анализ налоговой системы криптовалюта в основных странах Азии Анализ налоговой системы криптовалюта в основных азиатских странах выявил пять различных типов политики. Эти различия отражают экономическую структуру и приоритеты политики каждой страны. Например, Сингапур освобождает налог на прирост капитала, и взимает налог на прибыль в размере 17% только в том случае, если криптовалюта признается операционным доходом. Такой гибкий подход укрепляет позиции Сингапура как глобального криптовалютного хаба. Аналогичным образом, Гонконг рассматривает возможность освобождения от налогов на инвестиционный доход от хедж-фондов и семейных офисов, чтобы еще больше повысить свою привлекательность для институциональных инвесторов. Напротив, Япония вводит высокую налоговую ставку до 55%, уделяя особое внимание обузданию спекуляций. Тем не менее, Япония также рассматривает предложение о снижении налоговой ставки до 20%, что может сигнализировать о том, что Япония может изменить текущий способ налогообложения шифрования. 2.1 Страны, освобожденные от уплаты налогов: Сингапур, Гонконг, Малайзия Крупные азиатские финансовые центры, такие как Сингапур, Гонконг и Малайзия, приняли политику освобождения от налога на прирост капитала для криптовалюта, которая соответствует долгосрочной экономической стратегии каждой страны. Политика освобождения от налогов в этих странах соответствует их системе TradFi. Исторически сложилось так, что они привлекали мировой капитал за счет низких налоговых ставок. Сохранение такой позиции по отношению к криптовалюте демонстрирует последовательность политики и четкую приверженность ее экономическим принципам. Эта стратегия принесла замечательные результаты. Например, Сингапур стал крупнейшим торговым центром для Криптовалюта в 2021 году. Поскольку отсутствует налоговая нагрузка на инвестиционную прибыль, инвесторы активно участвуют в этом рынке, ускоряя свой рост. Тем не менее, политика освобождения от налогов не лишена ограничений. Основные проблемы включают риск спекулятивного перегрева и сокращение поступлений от прямых государственных налогов. Эти страны предпринимают альтернативные меры для решения этих проблем. Они обеспечивают поступления косвенных налогов за счет развития индустрии финансовых услуг и поддерживают стабильность рынка за счет жесткого регулирования бирж и Финансовое учреждение. 2.2 Страны прогрессивного налогообложения: Япония и Таиланд Япония и Таиланд взимают высокие прогрессивные налоговые ставки на прибыль от торговли криптовалютой. Эта политика воплощает в себе более широкую социальную цель «перераспределения богатства» путем налогообложения групп населения с высокими доходами. В Японии максимальная налоговая ставка составляет 55%, что соответствует политике активов TradFi. Однако у такой высокой налоговой ставки есть и существенные недостатки. Наиболее заметной проблемой является «бегство капитала», когда инвесторы перемещают активы в беспошлинные зоны, такие как Сингапур, Гонконг или Дубай. Есть также опасения, что тяжелое налоговое бремя может ослабить рынок. 2.3 Страна фиксированной ставки: Индия Источник: ISH News Youtube Индия взимает фиксированную ставку налога в размере 30% на прибыль от торговли криптовалютой. Этот подход отличается от прогрессивной системы налогообложения, принятой рынком TradFi, и отражает его стратегический выбор, направленный на достижение двух ключевых целей: административной эффективности и прозрачности рынка. Политика фиксированного налогообложения в Индии имела несколько заметных эффектов. Во-первых, налоговая система проста и понятна, что снижает административную нагрузку на налогоплательщиков и налоговые органы. Кроме того, ко всем сделкам применяется одна и та же налоговая ставка, что сводит к минимуму стратегии уклонения от уплаты налогов. Однако плоская система налогообложения также имеет очевидные ограничения. Самая большая проблема заключается в том, что это может отпугнуть мелких инвесторов от выхода на рынок. Даже мизерная прибыль облагается налогом по высокой ставке в 30%, что ложится тяжелым бременем на мелких инвесторов. Кроме того, введение одинаковой налоговой ставки для групп населения с высоким и низким уровнем дохода вызывает вопросы о справедливости налогообложения. Правительство Индии знает об этих проблемах и в настоящее время изучает пути их решения. Предлагаемые меры включают: налоговую ставку для Падениемикротранзакция, льготы для долгосрочных держателей. Эти усилия направлены на сохранение преимуществ единой налоговой системы при одновременном содействии стабильности рынка. 2.4 Переходный подход: Южная Корея Источник: Gyeonggo News Южная Корея заняла осторожную позицию в отношении налога на криптовалюту, что отражает высокую степень неопределенности на рынке криптовалют. Наглядный пример – отсрочка до 2025 года налога на доходы финансовых инвестиций, которую изначально планировалось внедрить в 2021 году. Введение налога на криптовалюту было отложено до 2027 года по тем же принципам. Такой переходный подход имеет очевидные преимущества. Это позволяет рынку органически расти, предоставляя время для наблюдения за результатами политики и глобальными тенденциями в области регулирования в других странах. Изучая примеры Японии и Сингапура, Южная Корея стремится создать оптимизированную налоговую систему постфактум. Но у этого подхода есть свои проблемы. Отсутствие четкого налогового режима может привести к сбоям на рынке и увеличить риск перегрева спекуляций. Кроме того, защита инвесторов может пострадать из-за отсутствия регуляторной инфраструктуры, препятствующей долгосрочному развитию рынка. 2.5 Налогообложение на основе транзакций: Индонезия В отличие от других азиатских стран, Индонезия имеет уникальный налоговый режим, основанный на транзакциях. Система взимает налог на прибыль в размере 0,1% и налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 0,11% на транзакции. Эта политика была запущена в мае 2022 года в рамках более широкой реформы финансовых рынков Индонезии с целью модернизации. Налогом на транзакцию облагаются все сделки, которые...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Обзор налоговой политики по шифрованию в Азии: какие страны более дружественны?
Благодаря своей дружественной налоговой политике Сингапур и Гонконг стали центрами шифрования Азии. Эта статья основана на статье Райана Юна и составлена Foresight News. (Синопсис: Законодатель штата Огайо в США предлагает законопроект о резервах BTC: обесценивание доллара США ускоряется, и BTC нужен для защиты налогов) (Справочное дополнение: Первая в мире страна, признавшая законность транзакций BTC, краткий обзор налоговой и нормативной системы шифрования «Германии») Налоговая политика шифрования в Азии. Налоговая политика существует во многих формах, включая налоговые льготы, прогрессивные налоги, фиксированные налоги, переходные налоги и налоги, основанные на сделках, при этом различные формы налогообложения отражают экономическую стратегию и политические приоритеты каждой страны. Противоречие между правительством, стремящимся обеспечить налоговые поступления, и инвесторами, обеспокоенными чрезмерными налогами, приводит к оттоку капитала за границу. Для того, чтобы налоговая политика Криптовалюта была успешной, разработчикам необходимо всесторонне учитывать налоговые поступления и поддерживать здоровое развитие рынка шифрования. 1. Налогообложение торговли криптовалютой и налогообложение С момента появления рынка криптовалютной торговли налогообложение торговли криптовалютой стало горячей темой. Основной конфликт заключается в том, что у правительств и инвесторов разные приоритеты. Правительство подчеркнуло необходимость обеспечения налоговых поступлений, в то время как инвесторы обеспокоены тем, что слишком высокие налоги приведут к снижению рентабельности. Однако налогообложение является неотъемлемой частью современной социальной системы и ключевым драйвером развития рынка. В частности, ожидается, что налог на криптовалюту заложит основу для роста рынка за счет трех ключевых эффектов. Во-первых, он может построить формальный рынок. На примере фондового рынка видно, что налог на прибыль или операции представляет собой официальное признание базового актива, что помогает создать стабильную основу для рыночной активности в шифровании. Во-вторых, можно усилить защиту инвесторов. Закон США о финансовой защите потребителей и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), созданное в 2010 году, являются примерами защиты инвесторов посредством регулирования. На рынке Web3 ограничение недифференцированных выпусков продуктов и вводящей в заблуждение рекламы помогает предотвратить мошенничество и защитить права инвесторов. Наконец, налогообложение может ускорить ее интеграцию в существующую финансовую систему, прояснив правовой статус криптовалюты. Такая конвергенция может повысить стабильность рынка и доверие. Однако, учитывая уникальность рынка Криптовалюта, сложно ожидать положительного эффекта только от опыта фондового рынка. Учитывая быстрый рост криптовалюты, многие из существующих налоговых систем были подвергнуты критике как чисто средство извлечения стоимости. Это привело к росту напряженности между правительствами и инвесторами. В этом контексте в этом отчете будут рассмотрены налоговые режимы криптовалют в основных азиатских странах, проанализированы три ранее упомянутых эффекта: создание рынка, защита инвесторов и системная интеграция, чтобы предоставить инвесторам и правительствам сбалансированную перспективу. 2. Сравнительный анализ криптовалюта Сравнительный анализ налоговой системы криптовалюта в основных странах Азии Анализ налоговой системы криптовалюта в основных азиатских странах выявил пять различных типов политики. Эти различия отражают экономическую структуру и приоритеты политики каждой страны. Например, Сингапур освобождает налог на прирост капитала, и взимает налог на прибыль в размере 17% только в том случае, если криптовалюта признается операционным доходом. Такой гибкий подход укрепляет позиции Сингапура как глобального криптовалютного хаба. Аналогичным образом, Гонконг рассматривает возможность освобождения от налогов на инвестиционный доход от хедж-фондов и семейных офисов, чтобы еще больше повысить свою привлекательность для институциональных инвесторов. Напротив, Япония вводит высокую налоговую ставку до 55%, уделяя особое внимание обузданию спекуляций. Тем не менее, Япония также рассматривает предложение о снижении налоговой ставки до 20%, что может сигнализировать о том, что Япония может изменить текущий способ налогообложения шифрования. 2.1 Страны, освобожденные от уплаты налогов: Сингапур, Гонконг, Малайзия Крупные азиатские финансовые центры, такие как Сингапур, Гонконг и Малайзия, приняли политику освобождения от налога на прирост капитала для криптовалюта, которая соответствует долгосрочной экономической стратегии каждой страны. Политика освобождения от налогов в этих странах соответствует их системе TradFi. Исторически сложилось так, что они привлекали мировой капитал за счет низких налоговых ставок. Сохранение такой позиции по отношению к криптовалюте демонстрирует последовательность политики и четкую приверженность ее экономическим принципам. Эта стратегия принесла замечательные результаты. Например, Сингапур стал крупнейшим торговым центром для Криптовалюта в 2021 году. Поскольку отсутствует налоговая нагрузка на инвестиционную прибыль, инвесторы активно участвуют в этом рынке, ускоряя свой рост. Тем не менее, политика освобождения от налогов не лишена ограничений. Основные проблемы включают риск спекулятивного перегрева и сокращение поступлений от прямых государственных налогов. Эти страны предпринимают альтернативные меры для решения этих проблем. Они обеспечивают поступления косвенных налогов за счет развития индустрии финансовых услуг и поддерживают стабильность рынка за счет жесткого регулирования бирж и Финансовое учреждение. 2.2 Страны прогрессивного налогообложения: Япония и Таиланд Япония и Таиланд взимают высокие прогрессивные налоговые ставки на прибыль от торговли криптовалютой. Эта политика воплощает в себе более широкую социальную цель «перераспределения богатства» путем налогообложения групп населения с высокими доходами. В Японии максимальная налоговая ставка составляет 55%, что соответствует политике активов TradFi. Однако у такой высокой налоговой ставки есть и существенные недостатки. Наиболее заметной проблемой является «бегство капитала», когда инвесторы перемещают активы в беспошлинные зоны, такие как Сингапур, Гонконг или Дубай. Есть также опасения, что тяжелое налоговое бремя может ослабить рынок. 2.3 Страна фиксированной ставки: Индия Источник: ISH News Youtube Индия взимает фиксированную ставку налога в размере 30% на прибыль от торговли криптовалютой. Этот подход отличается от прогрессивной системы налогообложения, принятой рынком TradFi, и отражает его стратегический выбор, направленный на достижение двух ключевых целей: административной эффективности и прозрачности рынка. Политика фиксированного налогообложения в Индии имела несколько заметных эффектов. Во-первых, налоговая система проста и понятна, что снижает административную нагрузку на налогоплательщиков и налоговые органы. Кроме того, ко всем сделкам применяется одна и та же налоговая ставка, что сводит к минимуму стратегии уклонения от уплаты налогов. Однако плоская система налогообложения также имеет очевидные ограничения. Самая большая проблема заключается в том, что это может отпугнуть мелких инвесторов от выхода на рынок. Даже мизерная прибыль облагается налогом по высокой ставке в 30%, что ложится тяжелым бременем на мелких инвесторов. Кроме того, введение одинаковой налоговой ставки для групп населения с высоким и низким уровнем дохода вызывает вопросы о справедливости налогообложения. Правительство Индии знает об этих проблемах и в настоящее время изучает пути их решения. Предлагаемые меры включают: налоговую ставку для Падениемикротранзакция, льготы для долгосрочных держателей. Эти усилия направлены на сохранение преимуществ единой налоговой системы при одновременном содействии стабильности рынка. 2.4 Переходный подход: Южная Корея Источник: Gyeonggo News Южная Корея заняла осторожную позицию в отношении налога на криптовалюту, что отражает высокую степень неопределенности на рынке криптовалют. Наглядный пример – отсрочка до 2025 года налога на доходы финансовых инвестиций, которую изначально планировалось внедрить в 2021 году. Введение налога на криптовалюту было отложено до 2027 года по тем же принципам. Такой переходный подход имеет очевидные преимущества. Это позволяет рынку органически расти, предоставляя время для наблюдения за результатами политики и глобальными тенденциями в области регулирования в других странах. Изучая примеры Японии и Сингапура, Южная Корея стремится создать оптимизированную налоговую систему постфактум. Но у этого подхода есть свои проблемы. Отсутствие четкого налогового режима может привести к сбоям на рынке и увеличить риск перегрева спекуляций. Кроме того, защита инвесторов может пострадать из-за отсутствия регуляторной инфраструктуры, препятствующей долгосрочному развитию рынка. 2.5 Налогообложение на основе транзакций: Индонезия В отличие от других азиатских стран, Индонезия имеет уникальный налоговый режим, основанный на транзакциях. Система взимает налог на прибыль в размере 0,1% и налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 0,11% на транзакции. Эта политика была запущена в мае 2022 года в рамках более широкой реформы финансовых рынков Индонезии с целью модернизации. Налогом на транзакцию облагаются все сделки, которые...