Баффетт "сумасшедшее накопление наличности" предвещает кризис на американском рынке? Анализ исторических данных за 20 лет от Беркшир Хэтэуэй даст вам ответ.
Марк Халберт, обозреватель, анализирующий исторические данные в пятницу, отметил, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета приблизилась к историческому уровню денежных средств в $325,2 млрд в третьем квартале, предупредив, что рынок может оказаться в беде в долгосрочной перспективе. (Синопсис: Баффет сокращает еще 100 миллионов акций Apple, держа рекордные 10 триллионов юаней наличными!) После выборов фондовый рынок США не избежит участи флеш-падения? (Предыстория добавлена: Баффет снова работает!) Berkshire Hathaway, инвестиционная компания, принадлежащая Уоррену Баффету, сократила более 600 миллионов акций Apple и большое количество банковских активов США в этом году, увеличив денежные резервы до рекордных 325,2 миллиарда долларов (более 10 триллионов тайваньских долларов) и держа больше, чем Федеральная резервная система в долге США к концу сентября. Многие аналитики интерпретируют операции Berkshire с денежными средствами как «рынок придет большой дамп», и огромное количество ловушки сейчас заключается в том, чтобы позволить наличным деньгам сыграть свою роль на Медвежий рынке, сметая большое количество дешевых акций компаний, в конце концов, продажа акций Баффетом привела к тому, что Berkshire получила гораздо меньше прибыли в последние месяцы. Финансовый аналитик Марк Халберт (Mark Hulbert) написал в колонке на Market Watch, что, несмотря на опровержение Баффета, уровень наличности Berkshire все еще может иметь рыночное время. Анализируя исторические данные, он пытается ответить на вопрос, почему уровень денежных средств и краткосрочные активы Berkshire указывают на то, что акции переоценены и что цена акций вот-вот упадет. Источник: обозреватель Market Watch Марк Халберт Халберт сказал, что на графике выше показаны денежные средства и краткосрочные инвестиции Berkshire в процентах от общих активов компании за последние два десятилетия, а также ее процент от рыночной капитализации. С точки зрения размера компании, денежные средства и краткосрочные инвестиции Berkshire в сентябре были выше среднего, но не рекордными. На самом деле, с точки зрения процента Рыночная капитализация, исторический максимум пришелся на 2004 год, когда общая сумма выросла до более чем 35%, а в конце третьего квартала этого года она составляла 32%. Бычий рынок США просуществовал почти три года с тех пор, как в 2004 году уровень наличности достиг рекордного уровня, но затем разразилось глобальное финансовое цунами. Успех или неудача показателя 2004 года в качестве индикатора рыночного времени зависит от продолжительности вашего инвестиционного периода. Халберт продолжил: После измерения корреляции между денежным уровнем Berkshire на конец года и последующей общей доходностью S&P 500 за последние два десятилетия, Халберт продолжил: «В течение года между ними не было статистически значимой связи. Но в пятилетней перспективе существует статистически значимая отрицательная корреляция — другими словами, более высокий уровень наличности в Berkshire, как правило, сопровождается более низкой доходностью на фондовом рынке, и наоборот. В результате, Халберт приходит к выводу, что в долгосрочной перспективе уровни денежных средств Berkshire и краткосрочные инвестиции содержат ценную информацию о перспективах фондового рынка. Почти рекордные уровни денежных средств и краткосрочных инвестиций являются предупреждением о том, что в ближайшие годы рынок может столкнуться с проблемами. Однако это не значит, что Медвежий рынок наступит в ближайшее время, ведь в 2004 году, до последовавшего за этим финансового цунами, в США было еще почти три года акций бычий рынок. Более 20 лет побега Баффета, поймать дно рекорд Далее давайте посмотрим на историю побега Баффета с вершины за последние 20 лет: Технологический пузырь 1999 года: настаивайте на том, чтобы не трогать индустрию, которую вы не понимаете В 1999 году интернет-пузырь достиг своего пика, но Баффет придерживался принципа «не делать сверх собственных возможностей» и отказывался инвестировать в незнакомые технологические акции, несмотря на то, что его спрашивали, он настаивал на том, чтобы не участвовать в «играх, где другие имеют преимущество надо мной», а также считал, что акции США были Рыночная Капитализация в то время значительно превышала экономический рост, и промышленный индекс Доу-Джонса в течение следующих 17 лет работал не намного лучше, чем в 1964~1981 годах, если только рынок не находился в состоянии падения. Фондовый рынок продолжал бить по лицу в 1999 году, когда индекс S&P 500 вырос на 21%, индекс Nasdaq вырос на 66%, Berkshire Hathaway Рыночная капитализация упала почти на 20%, второй худший показатель с 1990 года, Баффет также появился на обложке Barron's в конце года со статьей под названием «Уоррен, что происходит?». В статье говорится, что «после более чем 30 лет непревзойденного инвестиционного успеха Баффет может потерять свою магию». Однако в марте 2000 года интернет-пузырь наконец-то начал лопаться, пока полностью не спал в 2001 году, и Баффету удалось сбежать. Финансовый кризис 2008 года: другие боятся меня жадные В 2008 году разразился мировой финансовый кризис, промышленный индекс Доу-Джонса поднялся с вершины до самого низкого падения на 52%, акции технологических компаний и акции транспондеров сильно падают, но когда рынок пессимистичен, Баффет опубликовал статью «Покупай американское» в New York Times в октябре 2008 года. Я ЕСМЬ.», написала классическую цитату «Другие жадничают, а я боюсь, другие боятся, что я жадный». В сентябре ~ октябре 2008 года Баффет начал ловить дно, купив большое количество акций Constellation Energy, японских автопроизводителей Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric и других компаний, а также Wells Fargo, принадлежащий Berkshire Hathaway за $15,1 млрд приобретение Midland Bank. Баффет поймал дно также Связано какое-то время, цена акций Goldman Sachs с более чем $125падение до $53, General Electric с $22,15 до $14,03, но Баффет покупает 10% привилегированных акций с фиксированным доходом в год, если компания не обанкротится, она может сидеть и получать огромную прибыль каждый год. 《Покупайте американское. Через 5 месяцев после публикации I AM. американские акции начали снижаться Отдача, открыв 10 лет бычьего рынка, Баффет и Berkshire Hathaway снова совершили скачок в активах, заработав более 10 миллиардов долларов прибыли от инвестиций только во время финансового кризиса. Эпидемия 2020 года: наличные деньги - король в ожидании возможности В 2020 году разразилась новая эпидемия коронной пневмонии, мировой фондовый рынок большой дамп, Berkshire Hathaway держал большую сумму наличных, ожидая возможности, после эпидемии начал активно инвестировать в японский фондовый рынок, с 2020 года он инвестировал 1,6 трлн иен в пять крупных торговых компаний, а к концу прошлого года он увеличился до 2,9 трлн иен, получив прибыль в размере $8 млрд. Расширенное чтение: Баффет инвестирует в пять крупнейших торговых компаний Японии, чтобы заработать 8 миллиардов долларов! На самом деле, за последние 20 лет Баффет не всегда идеально предсказывал вершину рынка, а иногда упускал некоторые инвестиционные возможности, но история Баффета о том, как он избегал вершины, дает ценные уроки для инвесторов. Хотя Баффет еще не дал понять, что пришло время бежать, высокие денежные резервы также показывают его осторожность перед лицом неопределенности на рынке. Расширенное чтение: Баффет снова в деле! Berkshire Cash превзошел EthereumРыночная капитализация, подведя итоги своего 20-летнего блестящего побега Материалы по теме Показатель Баффета приближается к 200%! Citi предупреждает: американские акции флеш-падение могут появиться в любой момент, лонги слишком оптимистичен. Баффет снова сократил авуары Bank of America, и совокупная ловушка теперь превысила 10 миллиардов долларов! Есть ли какая-то тайна в большой распродаже биржевого бога? Баффет Бог предсказывает! Advance демпингApple, акции Bank of America, полные наличных денег Легкий флэш-крах акций Баффет «продал 6 миллиардов магния» акций Bank of America за 2 месяца! Какой рыночный сигнал он послал, когда закричал, что никогда не продаст? 〈 «Накопление наличных» Баффета предвещает фондовый кризис в США? Анализ исторических данных Berkshire за 20 лет дает вам ответ〉Эта статья была впервые опубликована...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Баффетт "сумасшедшее накопление наличности" предвещает кризис на американском рынке? Анализ исторических данных за 20 лет от Беркшир Хэтэуэй даст вам ответ.
Марк Халберт, обозреватель, анализирующий исторические данные в пятницу, отметил, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета приблизилась к историческому уровню денежных средств в $325,2 млрд в третьем квартале, предупредив, что рынок может оказаться в беде в долгосрочной перспективе. (Синопсис: Баффет сокращает еще 100 миллионов акций Apple, держа рекордные 10 триллионов юаней наличными!) После выборов фондовый рынок США не избежит участи флеш-падения? (Предыстория добавлена: Баффет снова работает!) Berkshire Hathaway, инвестиционная компания, принадлежащая Уоррену Баффету, сократила более 600 миллионов акций Apple и большое количество банковских активов США в этом году, увеличив денежные резервы до рекордных 325,2 миллиарда долларов (более 10 триллионов тайваньских долларов) и держа больше, чем Федеральная резервная система в долге США к концу сентября. Многие аналитики интерпретируют операции Berkshire с денежными средствами как «рынок придет большой дамп», и огромное количество ловушки сейчас заключается в том, чтобы позволить наличным деньгам сыграть свою роль на Медвежий рынке, сметая большое количество дешевых акций компаний, в конце концов, продажа акций Баффетом привела к тому, что Berkshire получила гораздо меньше прибыли в последние месяцы. Финансовый аналитик Марк Халберт (Mark Hulbert) написал в колонке на Market Watch, что, несмотря на опровержение Баффета, уровень наличности Berkshire все еще может иметь рыночное время. Анализируя исторические данные, он пытается ответить на вопрос, почему уровень денежных средств и краткосрочные активы Berkshire указывают на то, что акции переоценены и что цена акций вот-вот упадет. Источник: обозреватель Market Watch Марк Халберт Халберт сказал, что на графике выше показаны денежные средства и краткосрочные инвестиции Berkshire в процентах от общих активов компании за последние два десятилетия, а также ее процент от рыночной капитализации. С точки зрения размера компании, денежные средства и краткосрочные инвестиции Berkshire в сентябре были выше среднего, но не рекордными. На самом деле, с точки зрения процента Рыночная капитализация, исторический максимум пришелся на 2004 год, когда общая сумма выросла до более чем 35%, а в конце третьего квартала этого года она составляла 32%. Бычий рынок США просуществовал почти три года с тех пор, как в 2004 году уровень наличности достиг рекордного уровня, но затем разразилось глобальное финансовое цунами. Успех или неудача показателя 2004 года в качестве индикатора рыночного времени зависит от продолжительности вашего инвестиционного периода. Халберт продолжил: После измерения корреляции между денежным уровнем Berkshire на конец года и последующей общей доходностью S&P 500 за последние два десятилетия, Халберт продолжил: «В течение года между ними не было статистически значимой связи. Но в пятилетней перспективе существует статистически значимая отрицательная корреляция — другими словами, более высокий уровень наличности в Berkshire, как правило, сопровождается более низкой доходностью на фондовом рынке, и наоборот. В результате, Халберт приходит к выводу, что в долгосрочной перспективе уровни денежных средств Berkshire и краткосрочные инвестиции содержат ценную информацию о перспективах фондового рынка. Почти рекордные уровни денежных средств и краткосрочных инвестиций являются предупреждением о том, что в ближайшие годы рынок может столкнуться с проблемами. Однако это не значит, что Медвежий рынок наступит в ближайшее время, ведь в 2004 году, до последовавшего за этим финансового цунами, в США было еще почти три года акций бычий рынок. Более 20 лет побега Баффета, поймать дно рекорд Далее давайте посмотрим на историю побега Баффета с вершины за последние 20 лет: Технологический пузырь 1999 года: настаивайте на том, чтобы не трогать индустрию, которую вы не понимаете В 1999 году интернет-пузырь достиг своего пика, но Баффет придерживался принципа «не делать сверх собственных возможностей» и отказывался инвестировать в незнакомые технологические акции, несмотря на то, что его спрашивали, он настаивал на том, чтобы не участвовать в «играх, где другие имеют преимущество надо мной», а также считал, что акции США были Рыночная Капитализация в то время значительно превышала экономический рост, и промышленный индекс Доу-Джонса в течение следующих 17 лет работал не намного лучше, чем в 1964~1981 годах, если только рынок не находился в состоянии падения. Фондовый рынок продолжал бить по лицу в 1999 году, когда индекс S&P 500 вырос на 21%, индекс Nasdaq вырос на 66%, Berkshire Hathaway Рыночная капитализация упала почти на 20%, второй худший показатель с 1990 года, Баффет также появился на обложке Barron's в конце года со статьей под названием «Уоррен, что происходит?». В статье говорится, что «после более чем 30 лет непревзойденного инвестиционного успеха Баффет может потерять свою магию». Однако в марте 2000 года интернет-пузырь наконец-то начал лопаться, пока полностью не спал в 2001 году, и Баффету удалось сбежать. Финансовый кризис 2008 года: другие боятся меня жадные В 2008 году разразился мировой финансовый кризис, промышленный индекс Доу-Джонса поднялся с вершины до самого низкого падения на 52%, акции технологических компаний и акции транспондеров сильно падают, но когда рынок пессимистичен, Баффет опубликовал статью «Покупай американское» в New York Times в октябре 2008 года. Я ЕСМЬ.», написала классическую цитату «Другие жадничают, а я боюсь, другие боятся, что я жадный». В сентябре ~ октябре 2008 года Баффет начал ловить дно, купив большое количество акций Constellation Energy, японских автопроизводителей Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric и других компаний, а также Wells Fargo, принадлежащий Berkshire Hathaway за $15,1 млрд приобретение Midland Bank. Баффет поймал дно также Связано какое-то время, цена акций Goldman Sachs с более чем $125падение до $53, General Electric с $22,15 до $14,03, но Баффет покупает 10% привилегированных акций с фиксированным доходом в год, если компания не обанкротится, она может сидеть и получать огромную прибыль каждый год. 《Покупайте американское. Через 5 месяцев после публикации I AM. американские акции начали снижаться Отдача, открыв 10 лет бычьего рынка, Баффет и Berkshire Hathaway снова совершили скачок в активах, заработав более 10 миллиардов долларов прибыли от инвестиций только во время финансового кризиса. Эпидемия 2020 года: наличные деньги - король в ожидании возможности В 2020 году разразилась новая эпидемия коронной пневмонии, мировой фондовый рынок большой дамп, Berkshire Hathaway держал большую сумму наличных, ожидая возможности, после эпидемии начал активно инвестировать в японский фондовый рынок, с 2020 года он инвестировал 1,6 трлн иен в пять крупных торговых компаний, а к концу прошлого года он увеличился до 2,9 трлн иен, получив прибыль в размере $8 млрд. Расширенное чтение: Баффет инвестирует в пять крупнейших торговых компаний Японии, чтобы заработать 8 миллиардов долларов! На самом деле, за последние 20 лет Баффет не всегда идеально предсказывал вершину рынка, а иногда упускал некоторые инвестиционные возможности, но история Баффета о том, как он избегал вершины, дает ценные уроки для инвесторов. Хотя Баффет еще не дал понять, что пришло время бежать, высокие денежные резервы также показывают его осторожность перед лицом неопределенности на рынке. Расширенное чтение: Баффет снова в деле! Berkshire Cash превзошел EthereumРыночная капитализация, подведя итоги своего 20-летнего блестящего побега Материалы по теме Показатель Баффета приближается к 200%! Citi предупреждает: американские акции флеш-падение могут появиться в любой момент, лонги слишком оптимистичен. Баффет снова сократил авуары Bank of America, и совокупная ловушка теперь превысила 10 миллиардов долларов! Есть ли какая-то тайна в большой распродаже биржевого бога? Баффет Бог предсказывает! Advance демпингApple, акции Bank of America, полные наличных денег Легкий флэш-крах акций Баффет «продал 6 миллиардов магния» акций Bank of America за 2 месяца! Какой рыночный сигнал он послал, когда закричал, что никогда не продаст? 〈 «Накопление наличных» Баффета предвещает фондовый кризис в США? Анализ исторических данных Berkshire за 20 лет дает вам ответ〉Эта статья была впервые опубликована...