На заседании Гонконгского законодательного совета, состоявшемся вчера (11 декабря), депутат У-Чжэ Чжуан предложил заместителю министра финансов и казначейства Чэню Хаоляню рассмотреть возможность включения цифровых активов и криптовалют в финансовые резервы правительства Гонконга и использовать внешний валютный фонд для продолжительного приобретения и долгосрочного удержания. Хотя Чэнь Хаолянь не непосредственно одобрил эту идею, он, по-видимому, сохраняет открытую позицию по этому вопросу.
В Гонконге может появиться разморожение криптовалюты
В последние месяцы Гонконг стремится стать ведущим криптовалютным финансовым центром Азии. Еще в апреле Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга одобрила листинг шести спотовых ETF виртуальных валют на Гонконгской фондовой бирже. Депутат Нг пытается отстаивать прокриптовалютную политику в Гонконге, например, в июле этого года, когда он выступил за включение биткоина в стратегический фискальный резерв в соответствии с законом, следуя плану Трампа по созданию «национального стратегического резерва биткоина» во время выборов. На этом заседании законодательного органа предложение Ву Цзечжуана было сосредоточено на выборе криптовалют в качестве высокоэффективной инвестиции:
"По сообщениям, финансовые компании со всего мира активно инвестируют в цифровые активы. С начала этого года цена биткоина, названного "цифровым золотом", стремительно выросла, и развитие мировых валют будет направлено в сторону цифровизации", - сказал Ву Цзецзян.
Он спросил у правительства, есть ли у них планы улучшить законы или назначить комиссию для изучения потенциала рынка криптовалют. Он также выдвинул пользу включения цифровых активов и криптовалют в свои финансовые резервы.
Позиция Чена Хаоляна в отрасли очень мягкая, он утверждает, что криптовалюта "приносит новые возможности для инноваций... в финансовую систему", он также указывает на то, что криптовалюта успешно интегрируется в глобальные финансовые институты: "Хотя криптовалюты не являются целевыми активами иностранных инвестиционных фондов, внешние управляющие также инвестируют в разнообразные активы и рынки по всему миру. Нельзя исключить возможность наличия инвестиций, связанных с криптовалютами, в инвестиционной деятельности... но их доля ничтожна.
По сравнению с некоторой враждебностью в отношении Гонконга в прошлом, это очень обнадеживающая реакция. Чень Хаолянь лишь коснулся метафоры против криптографии, такой как их потенциальное преступное использование, и явно признал, что криптография развивается на мировой сцене. Это соответствует решению Высшего народного суда Китая в ноябре, которое непосредственно подтвердило законное использование криптовалюты.
Несмотря на строгий запрет на биткойн в стране, есть признаки того, что запрет может быть снят. На саммите стран БРИКС в октябре китайский представитель выступил в поддержку решений, основанных на криптовалюте и блокчейне, с целью содействия усилиям по де-долларизации. Возможно, эти благоприятные сигналы означают, что у криптовалют в этом регионе есть светлое будущее.
Пятнадцать вопросов парламента: политика в отношении цифровых активов
Ниже приведены вопросы депутата Нгаи Чжуана и письменные ответы исполняющего обязанности финансового секретаря и казначея Чен Хаоляна на заседании Легислативного собрания сегодня (11 декабря).
Вопрос:
Согласно сообщениям, финансовые компании по всему миру активно инвестируют в цифровые активы. Цена биткойна, который считается «цифровым золотом», существенно выросла в этом году, и мировые валюты движутся в направлении цифровизации. Кроме того, некоторые зарубежные регионы планируют использовать биткойн как стратегический резервный актив правительства, намереваясь назначить комиссара, ответственного за разработку и реализацию соответствующих политик, а также поощрять развитие криптовалютной индустрии. По этому поводу, можно ли правительству сообщить нам:
В связи с замечаниями о том, что отрасль криптовалют развивается быстрыми темпами, но текущая регулирующая система в Гонконге все еще нуждается в доработке, правительство планирует ли ускорить совершенствование этой системы?
(二) Планирует ли правительство создать специальный отдел или уполномоченного лица для изучения и разработки политики в отношении цифровых активов и криптовалют;
В связи с тем, что интерес к биткоину во всем мире растет, и он, как цифровой актив, обладает децентрализованными характеристиками, хотя и сопряжен с рисками, правительство рассмотрит возможность включения цифровых активов и криптовалют в финансовые резервы и рассмотрит вопрос о долгосрочном приобретении и владении ими из валютных резервов.
（4）Проводили ли правительства оценку и исследование влияния того, что иностранные страны рассматривают биткоин как стратегический резервный актив, на финансовую безопасность Китая и Гонконга (например, на долгосрочное давление на гонконгскую денежную систему и экономическую ситуацию)? Если да, то каково это влияние и какие меры предпринимает правительство, включая использование преимуществ Гонконга в области криптовалют и особых ресурсных условий, для внесения вклада в обеспечение финансовой безопасности страны?
Ответ:
Председатель:
По запросу депутата Ву Цзегя, после консультации с Гонконгским валютным управлением (HKMA) и Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), отвечаем следующее:
(1) и (2) Быстрое развитие индустрии виртуальных активов, с одной стороны, принесло новые возможности для финансовых инноваций и популяризации, но также увеличило сложность финансовой системы, с другой. С точки зрения регулирования, связь между традиционной финансовой системой и рынком виртуальных активов, похоже, становится все более очевидной и тесной, и международные организации и организации, устанавливающие стандарты, весьма обеспокоены потенциальными рисками для денежно-кредитной и финансовой стабильности, которые может принести распространение виртуальных активов. Среди них Совет по финансовой стабильности в консультации с организациями, устанавливающими стандарты, в июле 2023 года выпустил окончательную версию глобальной нормативно-правовой базы для деятельности с криптоактивами. Фреймворк консультирует по вопросам регулирования и мониторинга деятельности и рынков криптоактивов, а также глобальных соглашений о стейблкоинах. Гонконг является ведущим международным финансовым центром Азии, оказывающим значительное влияние на регулирование и развитие виртуальных активов. В связи с этим, для содействия долгосрочному устойчивому развитию отраслей, связанных с виртуальными активами, финансовый секретарь создал Целевую группу по развитию интернета третьего поколения в 2023 году для представления предложений правительству по устойчивому и ответственному развитию отрасли. Кроме того, в октябре 2022 года правительство выпустило Заявление о политике по развитию виртуальных активов в Гонконге, указав, что правительство и регулирующие органы будут стремиться улучшить нормативно-правовую базу для виртуальных активов на основе принципа «тот же бизнес, те же риски, те же правила».
Что касается конкретной политики и мер по регулированию виртуальных активов, Министерство финансов и казначейства (MF&T) отвечает за разработку соответствующей политики и координацию работы всех заинтересованных отделов и финансовых регуляторов. В частности, правительство ввело лицензирование провайдеров услуг виртуальных активов путем внесения изменений в Закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием террористических активностей (Глава 615), чтобы обеспечить соответствие торговых платформ виртуальных активов международным стандартам по борьбе с отмыванием денег и финансированием террористических активностей, а также защиту инвесторов. После того как данная лицензионная система вступила в силу в прошлом году, MF&T в этом году представит проект постановления о регулировании выпуска стабильных монет в законодательный совет в рамках комитета по финансовым делам, а также представит связанный проект закона в этом месяце. Кроме того, в отношении услуг внебиржевой торговли виртуальными активами, мы внесем предложения по результатам общественных консультаций, проведенных в начале этого года, и проведем второй раунд общественных консультаций в следующем году; также в следующем году мы представим предложения о лицензировании провайдеров услуг по управлению виртуальными активами.
(3) Инвестиции валютного фонда в многообразные классы активов и рынки по всему миру с целью диверсификации рисков и увеличения долгосрочной отдачи. Несмотря на то, что криптовалюты не являются целевым активом инвестиций валютного фонда, внешние управляющие, нанимаемые Центральным банком, также инвестируют в разнообразные классы активов и рынки по всему миру, и в рамках операций внешних управляющих в разные периоды не исключается инвестирование в криптовалюты, но их доля в портфеле крайне мала.
(IV) Система фиксированного обменного курса (система Линхай) была введена более сорока лет назад, с 1983 года, и прошла через множество экономических и процентных циклов, а также множество мировых и региональных экономических и финансовых кризисов, продемонстрировав свою эффективность как основополагающий элемент стабильности финансов и валюты Гонконга. Система Линхай, основанная на строгой модели 'эмиссионного управления', имеет высокую репутацию на мировых финансовых и валютных рынках, и международные организации, такие как Международный валютный фонд, постоянно признают систему Линхай как подходящую для Гонконга валютную систему.
Как уже упоминалось выше, виртуальные активы и традиционные финансы взаимодействуют все чаще и чаще, с одной стороны, виртуальные активы и связанные с ними технологические разработки могут принести потенциальную пользу финансовому рынку в целом, например, технология блокчейн имеет потенциал для повышения эффективности и прозрачности экономической и финансовой деятельности, но с другой стороны, она также сопряжена с рисками, связанными с финансовой стабильностью, отмыванием денег, защитой инвесторов. Правительство САР Гонконг и регулирующие органы продолжат формировать режим регулирования для борьбы с этими рисками в соответствии с принципом «тот же бизнес, те же риски, те же правила». Это может создать благоприятную среду для продвижения устойчивых и ответственных инноваций, обеспечивая при этом финансовую безопасность и укрепляя важную роль Гонконга как международного финансового центра.
Помимо совершенствования правил регулирования, правительство и регулирующие органы также предприняли меры для стимулирования развития рынка. В сфере токенизации, для повышения ясности рынка, Комиссия по ценным бумагам и фондовому делу (СМА) в ноябре прошлого года опубликовала два письма, касающиеся руководства для промежуточных организаций, занимающихся токенизацией ценных бумаг, и руководства для токенизации инвестиционных продуктов, получивших авторизацию от СМА, с целью разъяснения требований, ожидаемых от регулирования с точки зрения защиты инвесторов. СМА также объявила о нескольких мерах по стимулированию развития виртуальных активов в Гонконге в октябре этого года, включая быструю выдачу лицензий, связанных с платформами виртуальных активов, и создание консультационной группы для лицензированных платформ. Предполагается, что эта консультационная группа будет запущена в начале следующего года.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Финансовое управление Гонконга умеренно отреагировало на возможность включения криптовалюты в финансовые резервы
Источник статьи: монетысвеча с длинным фитилем
Пресс-релиз Гонконгского САР
На заседании Гонконгского законодательного совета, состоявшемся вчера (11 декабря), депутат У-Чжэ Чжуан предложил заместителю министра финансов и казначейства Чэню Хаоляню рассмотреть возможность включения цифровых активов и криптовалют в финансовые резервы правительства Гонконга и использовать внешний валютный фонд для продолжительного приобретения и долгосрочного удержания. Хотя Чэнь Хаолянь не непосредственно одобрил эту идею, он, по-видимому, сохраняет открытую позицию по этому вопросу.
В Гонконге может появиться разморожение криптовалюты
В последние месяцы Гонконг стремится стать ведущим криптовалютным финансовым центром Азии. Еще в апреле Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга одобрила листинг шести спотовых ETF виртуальных валют на Гонконгской фондовой бирже. Депутат Нг пытается отстаивать прокриптовалютную политику в Гонконге, например, в июле этого года, когда он выступил за включение биткоина в стратегический фискальный резерв в соответствии с законом, следуя плану Трампа по созданию «национального стратегического резерва биткоина» во время выборов. На этом заседании законодательного органа предложение Ву Цзечжуана было сосредоточено на выборе криптовалют в качестве высокоэффективной инвестиции:
"По сообщениям, финансовые компании со всего мира активно инвестируют в цифровые активы. С начала этого года цена биткоина, названного "цифровым золотом", стремительно выросла, и развитие мировых валют будет направлено в сторону цифровизации", - сказал Ву Цзецзян.
Он спросил у правительства, есть ли у них планы улучшить законы или назначить комиссию для изучения потенциала рынка криптовалют. Он также выдвинул пользу включения цифровых активов и криптовалют в свои финансовые резервы.
Позиция Чена Хаоляна в отрасли очень мягкая, он утверждает, что криптовалюта "приносит новые возможности для инноваций... в финансовую систему", он также указывает на то, что криптовалюта успешно интегрируется в глобальные финансовые институты: "Хотя криптовалюты не являются целевыми активами иностранных инвестиционных фондов, внешние управляющие также инвестируют в разнообразные активы и рынки по всему миру. Нельзя исключить возможность наличия инвестиций, связанных с криптовалютами, в инвестиционной деятельности... но их доля ничтожна.
По сравнению с некоторой враждебностью в отношении Гонконга в прошлом, это очень обнадеживающая реакция. Чень Хаолянь лишь коснулся метафоры против криптографии, такой как их потенциальное преступное использование, и явно признал, что криптография развивается на мировой сцене. Это соответствует решению Высшего народного суда Китая в ноябре, которое непосредственно подтвердило законное использование криптовалюты.
Несмотря на строгий запрет на биткойн в стране, есть признаки того, что запрет может быть снят. На саммите стран БРИКС в октябре китайский представитель выступил в поддержку решений, основанных на криптовалюте и блокчейне, с целью содействия усилиям по де-долларизации. Возможно, эти благоприятные сигналы означают, что у криптовалют в этом регионе есть светлое будущее.
Пятнадцать вопросов парламента: политика в отношении цифровых активов
Ниже приведены вопросы депутата Нгаи Чжуана и письменные ответы исполняющего обязанности финансового секретаря и казначея Чен Хаоляна на заседании Легислативного собрания сегодня (11 декабря).
Вопрос:
Согласно сообщениям, финансовые компании по всему миру активно инвестируют в цифровые активы. Цена биткойна, который считается «цифровым золотом», существенно выросла в этом году, и мировые валюты движутся в направлении цифровизации. Кроме того, некоторые зарубежные регионы планируют использовать биткойн как стратегический резервный актив правительства, намереваясь назначить комиссара, ответственного за разработку и реализацию соответствующих политик, а также поощрять развитие криптовалютной индустрии. По этому поводу, можно ли правительству сообщить нам:
В связи с замечаниями о том, что отрасль криптовалют развивается быстрыми темпами, но текущая регулирующая система в Гонконге все еще нуждается в доработке, правительство планирует ли ускорить совершенствование этой системы?
(二) Планирует ли правительство создать специальный отдел или уполномоченного лица для изучения и разработки политики в отношении цифровых активов и криптовалют;
В связи с тем, что интерес к биткоину во всем мире растет, и он, как цифровой актив, обладает децентрализованными характеристиками, хотя и сопряжен с рисками, правительство рассмотрит возможность включения цифровых активов и криптовалют в финансовые резервы и рассмотрит вопрос о долгосрочном приобретении и владении ими из валютных резервов.
（4）Проводили ли правительства оценку и исследование влияния того, что иностранные страны рассматривают биткоин как стратегический резервный актив, на финансовую безопасность Китая и Гонконга (например, на долгосрочное давление на гонконгскую денежную систему и экономическую ситуацию)? Если да, то каково это влияние и какие меры предпринимает правительство, включая использование преимуществ Гонконга в области криптовалют и особых ресурсных условий, для внесения вклада в обеспечение финансовой безопасности страны?
Ответ:
Председатель:
По запросу депутата Ву Цзегя, после консультации с Гонконгским валютным управлением (HKMA) и Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), отвечаем следующее:
(1) и (2) Быстрое развитие индустрии виртуальных активов, с одной стороны, принесло новые возможности для финансовых инноваций и популяризации, но также увеличило сложность финансовой системы, с другой. С точки зрения регулирования, связь между традиционной финансовой системой и рынком виртуальных активов, похоже, становится все более очевидной и тесной, и международные организации и организации, устанавливающие стандарты, весьма обеспокоены потенциальными рисками для денежно-кредитной и финансовой стабильности, которые может принести распространение виртуальных активов. Среди них Совет по финансовой стабильности в консультации с организациями, устанавливающими стандарты, в июле 2023 года выпустил окончательную версию глобальной нормативно-правовой базы для деятельности с криптоактивами. Фреймворк консультирует по вопросам регулирования и мониторинга деятельности и рынков криптоактивов, а также глобальных соглашений о стейблкоинах. Гонконг является ведущим международным финансовым центром Азии, оказывающим значительное влияние на регулирование и развитие виртуальных активов. В связи с этим, для содействия долгосрочному устойчивому развитию отраслей, связанных с виртуальными активами, финансовый секретарь создал Целевую группу по развитию интернета третьего поколения в 2023 году для представления предложений правительству по устойчивому и ответственному развитию отрасли. Кроме того, в октябре 2022 года правительство выпустило Заявление о политике по развитию виртуальных активов в Гонконге, указав, что правительство и регулирующие органы будут стремиться улучшить нормативно-правовую базу для виртуальных активов на основе принципа «тот же бизнес, те же риски, те же правила».
Что касается конкретной политики и мер по регулированию виртуальных активов, Министерство финансов и казначейства (MF&T) отвечает за разработку соответствующей политики и координацию работы всех заинтересованных отделов и финансовых регуляторов. В частности, правительство ввело лицензирование провайдеров услуг виртуальных активов путем внесения изменений в Закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием террористических активностей (Глава 615), чтобы обеспечить соответствие торговых платформ виртуальных активов международным стандартам по борьбе с отмыванием денег и финансированием террористических активностей, а также защиту инвесторов. После того как данная лицензионная система вступила в силу в прошлом году, MF&T в этом году представит проект постановления о регулировании выпуска стабильных монет в законодательный совет в рамках комитета по финансовым делам, а также представит связанный проект закона в этом месяце. Кроме того, в отношении услуг внебиржевой торговли виртуальными активами, мы внесем предложения по результатам общественных консультаций, проведенных в начале этого года, и проведем второй раунд общественных консультаций в следующем году; также в следующем году мы представим предложения о лицензировании провайдеров услуг по управлению виртуальными активами.
(3) Инвестиции валютного фонда в многообразные классы активов и рынки по всему миру с целью диверсификации рисков и увеличения долгосрочной отдачи. Несмотря на то, что криптовалюты не являются целевым активом инвестиций валютного фонда, внешние управляющие, нанимаемые Центральным банком, также инвестируют в разнообразные классы активов и рынки по всему миру, и в рамках операций внешних управляющих в разные периоды не исключается инвестирование в криптовалюты, но их доля в портфеле крайне мала.
(IV) Система фиксированного обменного курса (система Линхай) была введена более сорока лет назад, с 1983 года, и прошла через множество экономических и процентных циклов, а также множество мировых и региональных экономических и финансовых кризисов, продемонстрировав свою эффективность как основополагающий элемент стабильности финансов и валюты Гонконга. Система Линхай, основанная на строгой модели 'эмиссионного управления', имеет высокую репутацию на мировых финансовых и валютных рынках, и международные организации, такие как Международный валютный фонд, постоянно признают систему Линхай как подходящую для Гонконга валютную систему.
Как уже упоминалось выше, виртуальные активы и традиционные финансы взаимодействуют все чаще и чаще, с одной стороны, виртуальные активы и связанные с ними технологические разработки могут принести потенциальную пользу финансовому рынку в целом, например, технология блокчейн имеет потенциал для повышения эффективности и прозрачности экономической и финансовой деятельности, но с другой стороны, она также сопряжена с рисками, связанными с финансовой стабильностью, отмыванием денег, защитой инвесторов. Правительство САР Гонконг и регулирующие органы продолжат формировать режим регулирования для борьбы с этими рисками в соответствии с принципом «тот же бизнес, те же риски, те же правила». Это может создать благоприятную среду для продвижения устойчивых и ответственных инноваций, обеспечивая при этом финансовую безопасность и укрепляя важную роль Гонконга как международного финансового центра.
Помимо совершенствования правил регулирования, правительство и регулирующие органы также предприняли меры для стимулирования развития рынка. В сфере токенизации, для повышения ясности рынка, Комиссия по ценным бумагам и фондовому делу (СМА) в ноябре прошлого года опубликовала два письма, касающиеся руководства для промежуточных организаций, занимающихся токенизацией ценных бумаг, и руководства для токенизации инвестиционных продуктов, получивших авторизацию от СМА, с целью разъяснения требований, ожидаемых от регулирования с точки зрения защиты инвесторов. СМА также объявила о нескольких мерах по стимулированию развития виртуальных активов в Гонконге в октябре этого года, включая быструю выдачу лицензий, связанных с платформами виртуальных активов, и создание консультационной группы для лицензированных платформ. Предполагается, что эта консультационная группа будет запущена в начале следующего года.