Криптовалютный рынок недавно получил поддержку от нескольких регуляторных политик и назначения нового председателя SEC, Пола Аткинса, что стимулировало рост цены BTC до $100 000 за монету, благодаря притоку средств из конкурирующих монет. Однако затем цена также упала до $98 000 из-за прибыльной реализации инвесторов. Если смотреть на недельную доходность, конкурирующие монеты, такие как XRP, BNB, ADA и TRX, имеют превышающий 10% до 30% рост.
Как мы упомянули в нашем прошлом отчете, конкурирующие токены выгодно пользуются переливом средств из BTC, привлекая значительные средства токенов из криптовалюты BTC. Основным двигателем является активная подача заявок фондовыми компаниями на ETF-фонды на токены шифрования, которые пытаются преодолеть регуляторные ограничения, связанные с ETF на BTC и токены Эфира, а также новый председатель SEC, Пол Аткинс, который является основателем компании по шифрованию цифровых активов и одним из основателей Токен Альянса, естественно более благосклонен к токенам шифрования.
На фоне такой политической обстановки, ETF Токен Спот естественным образом стал идеальным объектом для притока капитала, но скорость роста может быть слишком высокой, например, XRP вырос на более чем 30% за один день, а другие AVAX и LINK также выросли на фоне оптимизма по отношению к будущей экономике Токенов, в будущем возможен дополнительный рост связанный с концепцией Децентрализованных финансов, инвесторы могут следовать за этим.
Следует отметить, что TRX также стал объектом спекуляций на рынке финансов, его недельный рост превысил 50%, финансовая атмосфера очень безумная, что обычно приписывается воздействию военного положения Южной Кореи. В настоящее время TRX в Южной Корее является относительно распространенным каналом для конвертации в USDT, но при этом все же участвует в нескольких конкретных спекуляциях средств, поскольку отмена военного положения в Южной Корее не привела к резкому снижению цены TRX до исходного уровня, поэтому фундаментальные данные не имеют такого большого значения.
После того, как большое количество средств влилось в конкурентную монету, из-за чрезмерного роста цены, средства постепенно вывели прибыль из конкурентной монеты и перешли в BTC, как розничные инвесторы, так и институты начали покупать BTC, толкая цену BTC выше 100 000 долларов, затем последовала волна вывода прибыли из BTC, и в конечном итоге цена также снизилась, образовав текущую ситуацию в виде бокового движения. Далее мы попробуем предположить дальнейшие тенденции на рынке шифрования.
Ожидается, что регулирование Криптоактивы во время президентства Трампа будет значительно смягчено, и XRP будет рассматриваться как потенциальный кандидат на Спот ETF среди конкурирующих токенов, что привело к значительному росту его цены после победы Трампа. В ноябре он вырос на 297%, достигнув самой высокой ставки Рентабельность инвестиций (ROI) с декабря 2017 года, и закрылся на отметке в 2,7 доллара, установив новый рекорд за 7 лет и превысив пик 2021 года.
Вчера XRP снова вырос на более чем 20%. Аналитик Джейкоб Кэнфилд прогнозирует, что его цена может удвоиться до 6,60 доллара, считая это разумной целью. В то же время другой аналитик Тони Эдвард установил диапазон от 5 до 8 долларов. Рост XRP в ближайшее время привлекает больше новых розничных инвесторов, что также подталкивает рыночную капитализацию XRP, делая его третьей по величине криптовалютой.
В блокчейн-сфере крупные и мелкие инвесторы за три недели накопили 1,6 миллиарда долларов США в XRP, достигнув нового максимума по объему владения. Кроме того, количество кошельков с достаточным финансированием для XRP впервые превысило 5,5 миллиона, что свидетельствует о явном росте интереса к рынку. Объем XRP на Спот и в контрактах возрос синхронно, что указывает на резкий рост спроса на XRP на рынке. На данный момент на рынке наблюдается бычий настрой на XRP, при этом технические и фундаментальные аспекты поддерживают дальнейший рост цен, и уже начинают проявляться эффекты перелива капитала.
B. 12 月 04 日 CryptoQuant Генеральный директор считает, что будущая доходность конкурентных монет может быть ниже ожидаемой
Со входом нового бычьего рынка на рынок криптовалют, деньги также переливаются из BTC в конкурирующие монеты. Генеральный директор CryptoQuant Ки Йонг Чжу считает, что уже не видно явной тенденции потока денег из BTC в альткоины, и, возможно, некоторые альткоины могут понизиться из-за отсутствия притока новых средств. Он указывает на то, что текущий сезон альткоинов будет отличаться от предыдущих и только немногие активы смогут получить значительную прибыль.
Даже при достаточно позитивном настроении рынка, отсутствие притока новых средств в альткоины может ограничить рост большинства альткоинов. Он считает, что BTC постепенно отделяется от криптовалютной экосистемы и переходит к развитию на основе ETF и акций на бумажном уровне (уровень Layer-2), то есть традиционные институциональные деньги, например, приток средств от ETF, более заметны при колебаниях цены BTC, что делает невозможным эффективное перемещение средств с BTC в альткоины.
Однако рост альткоинов больше связан с торговлей стабильными токенами и фиатными валютами, а не с связью с Биткойном, в отличие от Биткойна, который может напрямую получать приток средств из традиционных финансовых рынков. В настоящее время конкурирующие токены все еще ограничены малым объемом шифрования рынка и не могут получить значительный приток средств. Это также отражает структурные изменения в текущей рыночной модели. Тем не менее, в последнее время топ-20 конкурирующих токенов все еще показывают хорошие результаты, что подтверждает сезон конкурирующих токенов, о котором мы ранее говорили, но нельзя отрицать, что этот эффект перелива средств может ослабнуть в будущем.
C. 12 月 05 日 川普任命 Paul Atkins в новом качестве председателя SEC, на рынке токеновпамп
Избранный президент США Трамп официально назначил Пола Аткинса на должность председателя SEC вместо Гари Генслера. Пол Аткинс ранее работал комиссаром SEC и активно выступал за прозрачность и защиту инвесторов. Следует отметить, что Пол Аткинс дружелюбен к шифрованию и с 2017 года активно занимается цифровыми активами.
Он основал компанию по цифровым активам Patomak Global Partners и занимает пост исполнительного директора, а также является со-председателем цифровой торговой палаты "Токен альянс". Назначение Трампа является одной из избирательных обещаний, которые он дал Криптовалюта избирателям, и стал важной темой на конференции BTC 2024 года.
После подтверждения отставки Гэри Генслера криптовалютный рынок вырос, аналитики прогнозируют, что рост альткоинов и конкурентных монет может продолжиться до 2025 года. Несколько компаний, таких как Bitwise, VanEck и другие, быстро подали заявки на ETF, связанные с Solana, XRP и т. д., и отрасль ожидает, что новое руководство SEC поможет прекратить юридические действия против криптовалютных компаний. По статистике Блокчейн Ассоциации, за время работы Гэри Генслера в SEC было подано 104 иски против индустрии криптовалют, что привело к затратам на юридические услуги в размере до 426 миллионов долларов.
Данные о ВВП США могут быть самым большим риском
В связи с чрезмерным ростом на рынке криптовалют, рынок уже дважды пережил циклическое движение капитала, что на самом деле не является здоровым. В настоящее время рынок игнорирует общие экономические риски, особенно риски связанные с рецессией в США или ухудшением ситуации на рынке труда. Текущие инвесторы предполагают, что американская экономика улучшится после вступления Трампа в должность, особенно в контексте смягчения регулирования, снижения налогов и торговых пошлин, что позволит американской экономике оставаться на текущем пути.
Согласно опубликованным в пятницу данным о занятости вне сельского хозяйства, в США в ноябре было добавлено 227 000 рабочих мест, что превышает ожидания в 200 000, что свидетельствует о сильной отдаче рынка труда после влияния ураганов и забастовки Boeing. В то же время данные по занятости за последние два месяца были скорректированы вверх. Основные добавленные рабочие места пришли из отраслей здравоохранения, развлекательных услуг, государственного сектора и социальной помощи, но розничная торговля снизилась. Ежечасная заработная плата выросла на 0.4% в месяц, что значительно превышает ожидания рынка, что свидетельствует о стойком росте зарплат.
Однако из-за снижения знаменателя коэффициента участия в рабочей силе уровень безработицы вырос с 4,1% Отдача до 4,2%, что вызвало некоторые сомнения в рецессии рынка труда, также индекс доллара также упал, и последующие институты могут принести больше тем «рецессии США», чтобы отпугнуть держателей рисковых активов.
Данные о занятости стали важным фактором для решения ФРС о процентной ставке в декабре. Несмотря на то, что ожидания рынка по снижению ставок в декабре составляют до 70%, некоторые чиновники, включая председателя Пауэлла, высказались осторожно и могут отложить дальнейшее снижение ставок. Аналитики считают, что восстановление рынка труда будет влиять на динамику доллара.
Если рынок труда в США продолжит рост, доллар, возможно, еще укрепится, что поднимет уверенность инвесторов; в случае плохих показателей возможен откат. В долгосрочной перспективе большинство институций не решится быть пессимистичными по отношению к американской экономике, и в это время стратегия приближения к большинству мнений является более безопасной, и большинство ожидает, что доллар продолжит укрепление в первой половине 2025 года, но наше мнение о американской экономике более консервативно.
Будет ли дальше хорошо с американской экономикой, основными движущими силами которой ранее были туристическая индустрия и предоставление рабочих мест правительством, давайте сначала поговорим о туристической индустрии. Мы наблюдаем, что после эпидемии бум мести уже закончился, американская туристическая индустрия также перейдет в низкий сезон с приходом зимы, а потребители, возвращающиеся домой на День Благодарения и Рождество, смещают свою силу потребления с туризма на подарки, поэтому поддержка туристической индустрии также ослабнет.
Второй пункт заключается в том, что при условии, что Трамп будет президентом, правительство Байдена больше не нуждается в поддержке для сохранения хороших показателей занятости, и может вполне отпустить экономику на свободу, поэтому данные о занятости, поддерживаемые правительством, вряд ли будут продолжать улучшаться. Следовательно, позитивные моменты, поддерживающие рынок труда, исчезнут, и дальнейшие данные о занятости вряд ли будут значительно превосходить ожидания. Сейчас главным риском для крипторынок является экономический спад в США, поэтому рекомендуется инвесторам сохранить спокойствие перед текущей перегретостью рынка.
На прошлой неделе обзор 【MICA RESEARCH】BTC рост замедлился, средства перешли в конкурирующие токены
Заявление: Статья выражает только личное мнение автора и не отражает объективную точку зрения и позицию Блок, все содержание и точки зрения предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и Блок не несут никакой ответственности за прямые и косвенные потери, возникшие в результате сделок инвесторов.
Контент MICA Research уже синхронизирован с Substack. Если вы не хотите пропустить первые руки, пожалуйста, нажмите здесь для подписки, еженедельный отчет и ежедневное обнаружение рынка будут отправлены вам по электронной почте.
〈 【MICA RESEARCH】 BTC когда-то превышал 100 000 долларов, на что мне следует обратить внимание в будущем? Эта статья была впервые опубликована в Blockers.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
【MICA RESEARCH】BTC однажды преодолел отметку в 100 000 долларов США, на что следует обратить внимание в будущем?
Криптовалютный рынок недавно получил поддержку от нескольких регуляторных политик и назначения нового председателя SEC, Пола Аткинса, что стимулировало рост цены BTC до $100 000 за монету, благодаря притоку средств из конкурирующих монет. Однако затем цена также упала до $98 000 из-за прибыльной реализации инвесторов. Если смотреть на недельную доходность, конкурирующие монеты, такие как XRP, BNB, ADA и TRX, имеют превышающий 10% до 30% рост.
Как мы упомянули в нашем прошлом отчете, конкурирующие токены выгодно пользуются переливом средств из BTC, привлекая значительные средства токенов из криптовалюты BTC. Основным двигателем является активная подача заявок фондовыми компаниями на ETF-фонды на токены шифрования, которые пытаются преодолеть регуляторные ограничения, связанные с ETF на BTC и токены Эфира, а также новый председатель SEC, Пол Аткинс, который является основателем компании по шифрованию цифровых активов и одним из основателей Токен Альянса, естественно более благосклонен к токенам шифрования.
На фоне такой политической обстановки, ETF Токен Спот естественным образом стал идеальным объектом для притока капитала, но скорость роста может быть слишком высокой, например, XRP вырос на более чем 30% за один день, а другие AVAX и LINK также выросли на фоне оптимизма по отношению к будущей экономике Токенов, в будущем возможен дополнительный рост связанный с концепцией Децентрализованных финансов, инвесторы могут следовать за этим.
Следует отметить, что TRX также стал объектом спекуляций на рынке финансов, его недельный рост превысил 50%, финансовая атмосфера очень безумная, что обычно приписывается воздействию военного положения Южной Кореи. В настоящее время TRX в Южной Корее является относительно распространенным каналом для конвертации в USDT, но при этом все же участвует в нескольких конкретных спекуляциях средств, поскольку отмена военного положения в Южной Корее не привела к резкому снижению цены TRX до исходного уровня, поэтому фундаментальные данные не имеют такого большого значения.
После того, как большое количество средств влилось в конкурентную монету, из-за чрезмерного роста цены, средства постепенно вывели прибыль из конкурентной монеты и перешли в BTC, как розничные инвесторы, так и институты начали покупать BTC, толкая цену BTC выше 100 000 долларов, затем последовала волна вывода прибыли из BTC, и в конечном итоге цена также снизилась, образовав текущую ситуацию в виде бокового движения. Далее мы попробуем предположить дальнейшие тенденции на рынке шифрования.
Источники: Исследование MICA
A. 12 月 03 日 XRP Спот ETF тема набирает обороты, аналитики оптимистичны
Ожидается, что регулирование Криптоактивы во время президентства Трампа будет значительно смягчено, и XRP будет рассматриваться как потенциальный кандидат на Спот ETF среди конкурирующих токенов, что привело к значительному росту его цены после победы Трампа. В ноябре он вырос на 297%, достигнув самой высокой ставки Рентабельность инвестиций (ROI) с декабря 2017 года, и закрылся на отметке в 2,7 доллара, установив новый рекорд за 7 лет и превысив пик 2021 года.
Вчера XRP снова вырос на более чем 20%. Аналитик Джейкоб Кэнфилд прогнозирует, что его цена может удвоиться до 6,60 доллара, считая это разумной целью. В то же время другой аналитик Тони Эдвард установил диапазон от 5 до 8 долларов. Рост XRP в ближайшее время привлекает больше новых розничных инвесторов, что также подталкивает рыночную капитализацию XRP, делая его третьей по величине криптовалютой.
В блокчейн-сфере крупные и мелкие инвесторы за три недели накопили 1,6 миллиарда долларов США в XRP, достигнув нового максимума по объему владения. Кроме того, количество кошельков с достаточным финансированием для XRP впервые превысило 5,5 миллиона, что свидетельствует о явном росте интереса к рынку. Объем XRP на Спот и в контрактах возрос синхронно, что указывает на резкий рост спроса на XRP на рынке. На данный момент на рынке наблюдается бычий настрой на XRP, при этом технические и фундаментальные аспекты поддерживают дальнейший рост цен, и уже начинают проявляться эффекты перелива капитала.
B. 12 月 04 日 CryptoQuant Генеральный директор считает, что будущая доходность конкурентных монет может быть ниже ожидаемой
Со входом нового бычьего рынка на рынок криптовалют, деньги также переливаются из BTC в конкурирующие монеты. Генеральный директор CryptoQuant Ки Йонг Чжу считает, что уже не видно явной тенденции потока денег из BTC в альткоины, и, возможно, некоторые альткоины могут понизиться из-за отсутствия притока новых средств. Он указывает на то, что текущий сезон альткоинов будет отличаться от предыдущих и только немногие активы смогут получить значительную прибыль.
Даже при достаточно позитивном настроении рынка, отсутствие притока новых средств в альткоины может ограничить рост большинства альткоинов. Он считает, что BTC постепенно отделяется от криптовалютной экосистемы и переходит к развитию на основе ETF и акций на бумажном уровне (уровень Layer-2), то есть традиционные институциональные деньги, например, приток средств от ETF, более заметны при колебаниях цены BTC, что делает невозможным эффективное перемещение средств с BTC в альткоины.
Однако рост альткоинов больше связан с торговлей стабильными токенами и фиатными валютами, а не с связью с Биткойном, в отличие от Биткойна, который может напрямую получать приток средств из традиционных финансовых рынков. В настоящее время конкурирующие токены все еще ограничены малым объемом шифрования рынка и не могут получить значительный приток средств. Это также отражает структурные изменения в текущей рыночной модели. Тем не менее, в последнее время топ-20 конкурирующих токенов все еще показывают хорошие результаты, что подтверждает сезон конкурирующих токенов, о котором мы ранее говорили, но нельзя отрицать, что этот эффект перелива средств может ослабнуть в будущем.
C. 12 月 05 日 川普任命 Paul Atkins в новом качестве председателя SEC, на рынке токеновпамп
Избранный президент США Трамп официально назначил Пола Аткинса на должность председателя SEC вместо Гари Генслера. Пол Аткинс ранее работал комиссаром SEC и активно выступал за прозрачность и защиту инвесторов. Следует отметить, что Пол Аткинс дружелюбен к шифрованию и с 2017 года активно занимается цифровыми активами.
Он основал компанию по цифровым активам Patomak Global Partners и занимает пост исполнительного директора, а также является со-председателем цифровой торговой палаты "Токен альянс". Назначение Трампа является одной из избирательных обещаний, которые он дал Криптовалюта избирателям, и стал важной темой на конференции BTC 2024 года.
После подтверждения отставки Гэри Генслера криптовалютный рынок вырос, аналитики прогнозируют, что рост альткоинов и конкурентных монет может продолжиться до 2025 года. Несколько компаний, таких как Bitwise, VanEck и другие, быстро подали заявки на ETF, связанные с Solana, XRP и т. д., и отрасль ожидает, что новое руководство SEC поможет прекратить юридические действия против криптовалютных компаний. По статистике Блокчейн Ассоциации, за время работы Гэри Генслера в SEC было подано 104 иски против индустрии криптовалют, что привело к затратам на юридические услуги в размере до 426 миллионов долларов.
Данные о ВВП США могут быть самым большим риском
В связи с чрезмерным ростом на рынке криптовалют, рынок уже дважды пережил циклическое движение капитала, что на самом деле не является здоровым. В настоящее время рынок игнорирует общие экономические риски, особенно риски связанные с рецессией в США или ухудшением ситуации на рынке труда. Текущие инвесторы предполагают, что американская экономика улучшится после вступления Трампа в должность, особенно в контексте смягчения регулирования, снижения налогов и торговых пошлин, что позволит американской экономике оставаться на текущем пути.
Согласно опубликованным в пятницу данным о занятости вне сельского хозяйства, в США в ноябре было добавлено 227 000 рабочих мест, что превышает ожидания в 200 000, что свидетельствует о сильной отдаче рынка труда после влияния ураганов и забастовки Boeing. В то же время данные по занятости за последние два месяца были скорректированы вверх. Основные добавленные рабочие места пришли из отраслей здравоохранения, развлекательных услуг, государственного сектора и социальной помощи, но розничная торговля снизилась. Ежечасная заработная плата выросла на 0.4% в месяц, что значительно превышает ожидания рынка, что свидетельствует о стойком росте зарплат.
Однако из-за снижения знаменателя коэффициента участия в рабочей силе уровень безработицы вырос с 4,1% Отдача до 4,2%, что вызвало некоторые сомнения в рецессии рынка труда, также индекс доллара также упал, и последующие институты могут принести больше тем «рецессии США», чтобы отпугнуть держателей рисковых активов.
Данные о занятости стали важным фактором для решения ФРС о процентной ставке в декабре. Несмотря на то, что ожидания рынка по снижению ставок в декабре составляют до 70%, некоторые чиновники, включая председателя Пауэлла, высказались осторожно и могут отложить дальнейшее снижение ставок. Аналитики считают, что восстановление рынка труда будет влиять на динамику доллара.
Если рынок труда в США продолжит рост, доллар, возможно, еще укрепится, что поднимет уверенность инвесторов; в случае плохих показателей возможен откат. В долгосрочной перспективе большинство институций не решится быть пессимистичными по отношению к американской экономике, и в это время стратегия приближения к большинству мнений является более безопасной, и большинство ожидает, что доллар продолжит укрепление в первой половине 2025 года, но наше мнение о американской экономике более консервативно.
Будет ли дальше хорошо с американской экономикой, основными движущими силами которой ранее были туристическая индустрия и предоставление рабочих мест правительством, давайте сначала поговорим о туристической индустрии. Мы наблюдаем, что после эпидемии бум мести уже закончился, американская туристическая индустрия также перейдет в низкий сезон с приходом зимы, а потребители, возвращающиеся домой на День Благодарения и Рождество, смещают свою силу потребления с туризма на подарки, поэтому поддержка туристической индустрии также ослабнет.
Второй пункт заключается в том, что при условии, что Трамп будет президентом, правительство Байдена больше не нуждается в поддержке для сохранения хороших показателей занятости, и может вполне отпустить экономику на свободу, поэтому данные о занятости, поддерживаемые правительством, вряд ли будут продолжать улучшаться. Следовательно, позитивные моменты, поддерживающие рынок труда, исчезнут, и дальнейшие данные о занятости вряд ли будут значительно превосходить ожидания. Сейчас главным риском для крипторынок является экономический спад в США, поэтому рекомендуется инвесторам сохранить спокойствие перед текущей перегретостью рынка.
На прошлой неделе обзор 【MICA RESEARCH】BTC рост замедлился, средства перешли в конкурирующие токены
Заявление: Статья выражает только личное мнение автора и не отражает объективную точку зрения и позицию Блок, все содержание и точки зрения предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и торговать, автор и Блок не несут никакой ответственности за прямые и косвенные потери, возникшие в результате сделок инвесторов.
Контент MICA Research уже синхронизирован с Substack. Если вы не хотите пропустить первые руки, пожалуйста, нажмите здесь для подписки, еженедельный отчет и ежедневное обнаружение рынка будут отправлены вам по электронной почте.
〈 【MICA RESEARCH】 BTC когда-то превышал 100 000 долларов, на что мне следует обратить внимание в будущем? Эта статья была впервые опубликована в Blockers.