Из анализа ключевых показателей видно, насколько сильно Бычий рынок продолжит свой рост. Этот текст основан на статье Натана Франковиц и Мэттью Сигела "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck", подготовленной, подготовленной и написанной на понятном языке блокчейна. (Предыдущий контекст: Может ли удвоенная ставка MicroStrategy на BTC привести к следующему огромному пузырю?)(Дополнительная информация: Богатый папа: до 100 тысяч долларов - это последний шанс купить BTC, в противном случае богатые и институты все заберут) Под влиянием регуляторных новостей, принесенных победой Трампа, BTC успешно преодолел исторические максимумы. С увеличением следования рыночной ситуации все ключевые показатели указывают на то, что сила Бычьего рынка имеет потенциал длительного роста. Как мы предсказывали в сентябре, цены на BTC начали расти после выборов. Сейчас, с BTC в неизведанной зоне без технического сопротивления, мы убеждены, что следующая фаза Бычьего рынка только начинается. Этот шаблон аналогичен тому, что произошло после выборов в 2020 году, когда цены на BTC удвоились к концу года и в 2021 году выросли примерно на 137%. С учетом значительного изменения отношения правительства к BTC, интерес инвесторов стремительно растет. Недавно мы наблюдаем значительный рост запросов на консультации по инвестициям, многие инвесторы понимают, что их текущее распределение активов в этом классе недостаточно. Несмотря на то, что мы внимательно следим за рынком на предмет признаков перегрева, мы продолжаем подтверждать прогноз по цене BTC на этот цикл в $180,000 за BTC, поскольку ключевые показатели указывают на продолжающиеся признаки роста. Рыночное настроение BTC Рыночное настроение BTC, оцененное через 7-дневную скользящую среднюю (7 DMA), достигло исторического максимума в $89,444. В ночь выборов во вторник, 5 ноября, BTC вырос на около 9%, достигнув исторического максимума в $75,000. Это соответствует нашим предыдущим наблюдениям: когда вероятность победы Трампа возрастает, цены на BTC также растут. Трамп явно обещал завершить "регулирование по закону" Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и сделать США "миром криптовалют и BTC". После победы Трампа в выборах президента, регуляция впервые стала двигателем развития. Трамп уже начал назначать официальных лиц, поддерживающих криптовалюты, в администрацию, а республиканцы контролируют обе палаты, что увеличивает вероятность принятия соответствующего законодательства. Ключевые предложения включают создание национального резерва BTC и переписывание законодательства о криптовалютном рынке и стейблкоинах, ожидается, что FIT21 будет переписан с учетом рынка и приватности, а новый проект стейблкоина позволит штатным банкам выпускать стейблкоины без одобрения Федеральной резервной системы. В то время как страны БРИКС и другие страны исследуют альтернативы, такие как BTC, чтобы обойти санкции и манипуляции долларом, стейблкоины предоставляют стратегическую возможность для экспорта доллара по всему миру. Устранение регуляторных барьеров и разрешение выпуска стейблкоинов штатными банками позволит США сохранить свое мировое влияние доллара и ускорит внедрение криптовалюты на новых рынках. Эти рынки имеют большой спрос на финансовые услуги, хеджирование токенов и децентрализацию финансов (DeFi). Мы ожидаем, что SAB будет отменен в первом квартале после вступления Трампа в должность, и если не отменит SEC, то Конгресс, что приведет к объявлению банками решений по кастодии криптовалют. Кроме того, к 2025 году ETF Ethereum (ETH) в США будет изменен для поддержки стейкинга, SEC утвердит предложение 19b-4 ETF Solana (SOL), а создание и погашение ETF в натуральной форме сделают эти продукты более налогово эффективными и ликвидными. Учитывая, что Трамп ранее признал общность майнинга BTC и искусственного интеллекта (AI) в энергоемкости, ожидается, что энергетическое регулирование будет смягчено, что приведет к удешевлению и увеличению доступности базовых источников энергии (например, ядерной), способствуя мировому лидерству США в области энергетики, искусственного интеллекта и BTC. Эти выборы становятся точкой поворота в росте, отменяя отток капитала и рабочих мест, вызванный прежней жесткой политикой. Стимулируя предпринимательство, США могут стать мировым лидером в инновациях и занятости в области криптовалют, превращая криптовалюту в ключевую отрасль внутри страны и важный экспортный продукт на новых рынках. Доминирование BTC Доминирование BTC, измеряемое 7-дневной скользящей средней (7 DMA) по отношению к общей рыночной капитализации криптовалют, в этом месяце выросло на 2 процентных пункта до 59%, достигнув самого высокого уровня с марта 2021 года. Хотя текущий тренд роста, начавшийся с 40% в ноябре 2022 года, может продолжаться в ближайшее время, он скоро достигнет пика. Мы отметили в сентябре, что победа Харриса может увеличить доминирование BTC за счет более четкого регулирования его как товара. В отличие от этого, позиция Трампа в поддержку криптовалют и его расширенная администрация могут стимулировать большие инвестиции на криптовалютном рынке. С учетом новых инициатив по регулированию, BTC привлечет больший капитал и новых институциональных инвесторов в DeFi, что увеличит доходность малых проектов в этом классе активов. Региональная торговля На первый взгляд, владельцы BTC на азиатских рынках кажется заметно увеличили свои доли в этом месяце, что противоречит тенденции последних лет, когда азиатские трейдеры обычно продавали, а европейские и американские покупали. Однако рост цен BTC в ночь выборов произошел в азиатской торговой сессии, вероятно, из-за большого числа американских инвесторов, торгующих вокруг выборов. Это особое событие делает сложным полностью приписать такие колебания цен к региональной динамике. Согласно историческому поведению, трейдеры в американской и европейской торговой сессиях продолжают увеличивать свои позиции в BTC, поддерживая тенденцию, наблюдаемую в октябре. Источник данных: Glassnode, 18 ноября 2024 года (Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.) Ключевые показатели Для оценки потенциального роста Бычьего рынка и его продолжительности мы анализируем несколько ключевых показателей, чтобы оценить уровень рыночного риска и возможную вершину цен. В этом месяце наш анализ начинается с бессрочных фьючерсов (perps), где производительность ставки финансирования предоставляет представление о рыночном настроении и помогает измерить возможность перегрева рынка. Цены на BTC обычно показывают признаки перегрева, когда 30-дневная скользящая ставка финансирования (30 DMA Perp Funding Rates) превышает 10% и длится от 1 до 3 месяцев. Сравнение средней доходности BTC и ставки финансирования вечных фьючерсов (с января 2020 года по 11 ноября 2024 года) Когда 30-дневная скользящая ставка финансирования (30 DMA Perps) превышает 10%, происходит рост цен BTC Источник данных: Glassnode, на 12 ноября 2024 года С апреля 2020 года мы анализировали периоды, когда 30-дневная скользящая ставка финансирования вечных фьючерсов превышала 10%. Средняя длительность этих периодов составляет около 66 дней, средний доход с открытия до закрытия составляет 17%, хотя длительность каждого периода существенно различается. Единственным исключением был день пика 18 июня 2024 года, который отразил краткосрочное настроение рынка. В остальных случаях периоды длились несколько недель, выделяя структурное улучшение настроения на рост, что обычно приводит к значительным краткосрочным и среднесрочным доходам. Например, в августе 2021 года ...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Отчет VanEck: почему в этом цикле BTC может достичь 180 000 долларов?
Из анализа ключевых показателей видно, насколько сильно Бычий рынок продолжит свой рост. Этот текст основан на статье Натана Франковиц и Мэттью Сигела "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck", подготовленной, подготовленной и написанной на понятном языке блокчейна. (Предыдущий контекст: Может ли удвоенная ставка MicroStrategy на BTC привести к следующему огромному пузырю?)(Дополнительная информация: Богатый папа: до 100 тысяч долларов - это последний шанс купить BTC, в противном случае богатые и институты все заберут) Под влиянием регуляторных новостей, принесенных победой Трампа, BTC успешно преодолел исторические максимумы. С увеличением следования рыночной ситуации все ключевые показатели указывают на то, что сила Бычьего рынка имеет потенциал длительного роста. Как мы предсказывали в сентябре, цены на BTC начали расти после выборов. Сейчас, с BTC в неизведанной зоне без технического сопротивления, мы убеждены, что следующая фаза Бычьего рынка только начинается. Этот шаблон аналогичен тому, что произошло после выборов в 2020 году, когда цены на BTC удвоились к концу года и в 2021 году выросли примерно на 137%. С учетом значительного изменения отношения правительства к BTC, интерес инвесторов стремительно растет. Недавно мы наблюдаем значительный рост запросов на консультации по инвестициям, многие инвесторы понимают, что их текущее распределение активов в этом классе недостаточно. Несмотря на то, что мы внимательно следим за рынком на предмет признаков перегрева, мы продолжаем подтверждать прогноз по цене BTC на этот цикл в $180,000 за BTC, поскольку ключевые показатели указывают на продолжающиеся признаки роста. Рыночное настроение BTC Рыночное настроение BTC, оцененное через 7-дневную скользящую среднюю (7 DMA), достигло исторического максимума в $89,444. В ночь выборов во вторник, 5 ноября, BTC вырос на около 9%, достигнув исторического максимума в $75,000. Это соответствует нашим предыдущим наблюдениям: когда вероятность победы Трампа возрастает, цены на BTC также растут. Трамп явно обещал завершить "регулирование по закону" Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и сделать США "миром криптовалют и BTC". После победы Трампа в выборах президента, регуляция впервые стала двигателем развития. Трамп уже начал назначать официальных лиц, поддерживающих криптовалюты, в администрацию, а республиканцы контролируют обе палаты, что увеличивает вероятность принятия соответствующего законодательства. Ключевые предложения включают создание национального резерва BTC и переписывание законодательства о криптовалютном рынке и стейблкоинах, ожидается, что FIT21 будет переписан с учетом рынка и приватности, а новый проект стейблкоина позволит штатным банкам выпускать стейблкоины без одобрения Федеральной резервной системы. В то время как страны БРИКС и другие страны исследуют альтернативы, такие как BTC, чтобы обойти санкции и манипуляции долларом, стейблкоины предоставляют стратегическую возможность для экспорта доллара по всему миру. Устранение регуляторных барьеров и разрешение выпуска стейблкоинов штатными банками позволит США сохранить свое мировое влияние доллара и ускорит внедрение криптовалюты на новых рынках. Эти рынки имеют большой спрос на финансовые услуги, хеджирование токенов и децентрализацию финансов (DeFi). Мы ожидаем, что SAB будет отменен в первом квартале после вступления Трампа в должность, и если не отменит SEC, то Конгресс, что приведет к объявлению банками решений по кастодии криптовалют. Кроме того, к 2025 году ETF Ethereum (ETH) в США будет изменен для поддержки стейкинга, SEC утвердит предложение 19b-4 ETF Solana (SOL), а создание и погашение ETF в натуральной форме сделают эти продукты более налогово эффективными и ликвидными. Учитывая, что Трамп ранее признал общность майнинга BTC и искусственного интеллекта (AI) в энергоемкости, ожидается, что энергетическое регулирование будет смягчено, что приведет к удешевлению и увеличению доступности базовых источников энергии (например, ядерной), способствуя мировому лидерству США в области энергетики, искусственного интеллекта и BTC. Эти выборы становятся точкой поворота в росте, отменяя отток капитала и рабочих мест, вызванный прежней жесткой политикой. Стимулируя предпринимательство, США могут стать мировым лидером в инновациях и занятости в области криптовалют, превращая криптовалюту в ключевую отрасль внутри страны и важный экспортный продукт на новых рынках. Доминирование BTC Доминирование BTC, измеряемое 7-дневной скользящей средней (7 DMA) по отношению к общей рыночной капитализации криптовалют, в этом месяце выросло на 2 процентных пункта до 59%, достигнув самого высокого уровня с марта 2021 года. Хотя текущий тренд роста, начавшийся с 40% в ноябре 2022 года, может продолжаться в ближайшее время, он скоро достигнет пика. Мы отметили в сентябре, что победа Харриса может увеличить доминирование BTC за счет более четкого регулирования его как товара. В отличие от этого, позиция Трампа в поддержку криптовалют и его расширенная администрация могут стимулировать большие инвестиции на криптовалютном рынке. С учетом новых инициатив по регулированию, BTC привлечет больший капитал и новых институциональных инвесторов в DeFi, что увеличит доходность малых проектов в этом классе активов. Региональная торговля На первый взгляд, владельцы BTC на азиатских рынках кажется заметно увеличили свои доли в этом месяце, что противоречит тенденции последних лет, когда азиатские трейдеры обычно продавали, а европейские и американские покупали. Однако рост цен BTC в ночь выборов произошел в азиатской торговой сессии, вероятно, из-за большого числа американских инвесторов, торгующих вокруг выборов. Это особое событие делает сложным полностью приписать такие колебания цен к региональной динамике. Согласно историческому поведению, трейдеры в американской и европейской торговой сессиях продолжают увеличивать свои позиции в BTC, поддерживая тенденцию, наблюдаемую в октябре. Источник данных: Glassnode, 18 ноября 2024 года (Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.) Ключевые показатели Для оценки потенциального роста Бычьего рынка и его продолжительности мы анализируем несколько ключевых показателей, чтобы оценить уровень рыночного риска и возможную вершину цен. В этом месяце наш анализ начинается с бессрочных фьючерсов (perps), где производительность ставки финансирования предоставляет представление о рыночном настроении и помогает измерить возможность перегрева рынка. Цены на BTC обычно показывают признаки перегрева, когда 30-дневная скользящая ставка финансирования (30 DMA Perp Funding Rates) превышает 10% и длится от 1 до 3 месяцев. Сравнение средней доходности BTC и ставки финансирования вечных фьючерсов (с января 2020 года по 11 ноября 2024 года) Когда 30-дневная скользящая ставка финансирования (30 DMA Perps) превышает 10%, происходит рост цен BTC Источник данных: Glassnode, на 12 ноября 2024 года С апреля 2020 года мы анализировали периоды, когда 30-дневная скользящая ставка финансирования вечных фьючерсов превышала 10%. Средняя длительность этих периодов составляет около 66 дней, средний доход с открытия до закрытия составляет 17%, хотя длительность каждого периода существенно различается. Единственным исключением был день пика 18 июня 2024 года, который отразил краткосрочное настроение рынка. В остальных случаях периоды длились несколько недель, выделяя структурное улучшение настроения на рост, что обычно приводит к значительным краткосрочным и среднесрочным доходам. Например, в августе 2021 года ...