Биткойн переформатировал картину цифровых активов, год за годом превосходя традиционные рыночные показатели. Однако, как инвесторам и организациям максимизировать свои держатели BTC, превышая простую стратегию «купить и держать»?
BTC в течение последних десяти лет продолжает превосходить все основные классы активов, укрепляя свою позицию в качестве бенчмарка для инвесторов в цифровые активы. Для тех инвесторов, которые твердо поддерживают долгосрочное видение BTC, конечной финансовой целью часто становится максимизация количества держателей BTC вместо накопления большего количества долларов.
BTC - это уровень препятствий (Hurdle Rate)
Биткойн в цифровых активах, как государственный долг в TradFi системе - это основной Бенчмарк.
Хотя любые инвестиции сопряжены с риском, владение BTC в форме самостоятельного управления устраняет риски, связанные с контрагентами, размытием и другими системными рисками, характерными для TradFi.
За последние 12 лет Биткойн в 9 из них превзошел все другие классы активов (часто в разы). Поэтому для многих инвесторов, особенно тех, кто хорошо разбирается в истории денег, Биткойн уже заменил государственные облигации и стал для них «безрисковой процентной ставкой». Это мнение в основном основано на уникальной привлекательности Биткойна, обусловленной его проверяемой редкостью.
Источник изображения: Bitcoinmagazine
Другими словами, финансовая цель инвесторов в цифровые активы не заключается уже в заработке большего количества долларов, а в получении большего количества BTC. По их мнению, все инвестиции или потребительские действия должны оцениваться по стоимости возможности BTC.
MicroStrategy продемонстрировала в корпоративном секторе реальное применение показателя «BTCYield» (доходность BTC).
Согласно документу 8-K от 20 сентября, MicroStrategy заявила: "Компания использует доходность от BTC в качестве ключевого показателя производительности (KPI) для оценки стратегической производительности в получении BTC способом, считающимся выгодным для акционеров."
MicroStrategy полностью использует преимущества инструментов, доступных как компании с рыночной капитализацией в десятки миллиардов долларов: они могут получать финансирование за счет низкодоходных заемных средств и выпуска новых акций. Через этот KPI компания доказывает, что даже при традиционно разводящей выпуске новых акций количество BTC, получаемое на одну акцию, продолжает увеличиваться.
Цель достигнута: они действительно получили больше BTC.
Источник изображения: Blockware
Однако преимущество MicroStrategy не может быть достигнуто обычным инвестиционным фондом или инвестором-розничным инвестором:
Как публичная компания они могут собирать средства с капитальных рынков по очень низкой или даже нулевой стоимости.
Обычные инвесторы не могут собирать средства путем выпуска акций и не могут получать доллары под нулевую процентную ставку, выпуская облигации для покупки BTC.
Поэтому вопрос: как обычному инвестору накопить больше Биткойн? Как достичь "положительной доходности Биткойн"?
BTCПротокол поддерживает установленный план предложения через механизм 'Трудности с перенацеливанием', что означает, что когда в майнинг BTC вкладывается больше Вычислительная мощность, ограниченная Блокнаграда будет делиться на более мелкие доли рынка.
Источник изображения: Blockware
Самыми эффективными Майнерами BTC являются те, кто может максимизировать вычислительную мощность и минимизировать операционные расходы. Для этого необходимо: приобрести самое новое и передовое оборудование для майнинга BTC; оперировать с наименьшими возможными затратами на электроэнергию.
Источник изображения: Blockware
В настоящее время (на 21 ноября 2024 года) на рынке:
Цена BTC составляет около 98 000 долларов США за штуку;
При использовании Antminer S21 Pro для майнинга с электроэнергией по 0,078 долларов за киловатт-час стоимость электроэнергии для добычи 1 BTC составляет около 40 000 долларов США.
Это означает, что рентабельность операций составляет около 145%.
По сравнению, обычно уровень рентабельности предприятия в 5-10% считается «здоровым уровнем рентабельности», в то время как BTCМайнинг, очевидно, легко превышает этот стандарт. Даже после BTCХалвинг в апреле 2024 года, Майнинг все еще сможет сохранить высокую рентабельность каждой единицы вычислительной мощности.
Цена растет быстрее, чем сложность
Цена финансового актива (особенно BTC) определяется на маржинальной бирже. Это означает, что цена определяется последней сделкой между покупателем и продавцом, отражая цену, которую последний покупатель готов заплатить, и цену, которую последний продавец готов принять.
Этот механизм является частичной причиной высокой волатильности цен BTC. Когда цена X, отсутствуют продавцы, покупатели должны предложить цену выше X, чтобы найти следующего продавца; наоборот, когда цена X, отсутствуют покупатели, продавцы должны предложить цену, чтобы найти желающего купить покупателя. Поэтому цена BTC может быстро расти или падать в определенном диапазоне из-за недостатка количества покупателей и продавцов.
По сравнению с тем темпом роста сложности майнинга в сети, скорость колебания цены BTC гораздо выше. Значительный рост сложности майнинга не обусловлен маржинальным спросом и предложением, а зависит от накопленных результатов в производстве ASIC-ригов, энергетической производстве и инфраструктуре майнинга. Для увеличения общей мощности сети BTC необходимо время и человеческие ресурсы, которые невозможно обойти.
Эта динамика создала множество возможностей для накопления BTC для майнеров Биткойна.
Источник изображения: Blockware
Эта диаграмма показывает взрывной рост прибыли от Майнинга BTCБычий рынок. «хешprice» (Hashprice) оценивает доход Майнеров BTCМайнер за единицу Вычислительная мощность в день. В пиковый период каждого цикла Майнинга BTCМайнер, хешprice вырос на более чем 300%, что означает, что прибыльность Майнеров увеличилась более чем в три раза за 12 месяцев.
В долгосрочной перспективе этот показатель снижается с учетом все большего числа институциональных игроков, присоединяющихся к Майнингу BTC, обновления Майнеров до более мощных и эффективных машин, а также событий Халвинга, которые происходят каждые четыре года. Однако во время бычьего рынка сила, которая приводит к увеличению сложности Майнинга (и, соответственно, отрицательно сказывается на прибыльности Майнинга), кажется незначительной по сравнению с быстрым ростом цены на BTC.
БиткойнРиг для майнингаценовая волатильность
Помимо значительного увеличения прибыльности на Бычий рынок, майнеры BTC также выигрывают благодаря тому, что цены на ASIC Риг для майнинга обычно колеблются вместе с ценой BTC. В цикле BTC с 2020 по 2024 год, цена на самый передовой Риг для майнинга Antminer S19 в начале была около 24 доллара/Т. К ноябрю 2021 года (во время пика цены BTC) эта цена уже превысила 120 долларов/Т.
Источник изображения: Blockware
С каждым новым выпуском Риг для майнинга способность BTCРиг для майнинга сохранять ценность для перепродажи постепенно повышается. В начальной стадии BTCМайнинга технологии быстро развивались и усиливались - новое поколение ASIC Риг для майнинга могло мгновенно устареть старые модели. Однако сейчас прирост производительности новых ASIC Риг для майнинга постепенно сокращается, и старые модели могут сохранять конкурентоспособность в течение нескольких лет после выпуска.
На примере S19 Риг для майнинга, выпущенного в 2020 году, он до сих пор имеет определенную рыночную стоимость. На основе этого можно разумно предположить, что способность сохранения стоимости серии S21 Риг для майнинга будет более долговечной. Эта особенность обеспечивает Майнерам значительное преимущество в накоплении BTC, поскольку первоначальные затраты на покупку Риг для майнинга больше не являются 'потерянными затратами'. Сам Риг для майнинга имеет рыночную стоимость, которая привязана к BTC, и Майнеры могут обеспечить Ликвидность через соответствующие ресурсы.
Источник изображения: Blockware
Платформа Blockware Marketplace
Blockware разработал эту платформу, чтобы институты и индивидуальные инвесторы могли принимать участие в BTCМайнинг напрямую. Через эту платформу пользователи могут приобрести BTCРиг для майнинга, развернутый в первичном центре данных Blockware, и наслаждаться промышленными тарифами на электроэнергию. Эти Риг для майнинга уже в сети, что избавляетМайнер от длительных сроков поставки, которые раньше часто приводили к упущению ключевых рыночных циклов.
Кроме того, платформа создана любителями BTC специально для любителей BTC. Риг для майнинга покупается за BTC в качестве средства обмена, а вознаграждение за майнинг отправляется напрямую на собственный Кошелек пользователя, а не хранится у Blockware.
Более того, эта платформа предоставляет Майнеру возможность (но не обязанность) продать свой Риг для майнинга по любой цене в любое время. Это позволяет Майнеру монетизировать ASIC Риг для майнинга цены Колебание, перерабатывать Риг для майнинга затрат и таким образом накапливать BTC быстрее, чем традиционная модель «одиночного майнинга».
Этот инновационный подход устраняет препятствия, существовавшие в ранее существовавшей системе Майнинга, позволяя Майнерам сосредоточиться на основной цели: накоплении большего количества BTC.
Отказ от ответственности: Эта статья не является инвестиционным советом. Пользователи должны рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы в этой статье их конкретной ситуации, и соблюдать соответствующие законы и нормативные акты своей страны или региона.
Данный документ разрешено перепечатывать из: «MarsBit»
Автор оригинала: Blockware
『BTCМайнер的秘密武器！用2招賺取最多BTC，实现145%盈利』эта статья впервые опубликована в городе шифрования
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Секретное оружие Майнера BTC! Заработайте максимум BTC с помощью 2 трюков и получите прибыль в 145%
Биткойн переформатировал картину цифровых активов, год за годом превосходя традиционные рыночные показатели. Однако, как инвесторам и организациям максимизировать свои держатели BTC, превышая простую стратегию «купить и держать»?
BTC в течение последних десяти лет продолжает превосходить все основные классы активов, укрепляя свою позицию в качестве бенчмарка для инвесторов в цифровые активы. Для тех инвесторов, которые твердо поддерживают долгосрочное видение BTC, конечной финансовой целью часто становится максимизация количества держателей BTC вместо накопления большего количества долларов.
BTC - это уровень препятствий (Hurdle Rate)
Биткойн в цифровых активах, как государственный долг в TradFi системе - это основной Бенчмарк.
Хотя любые инвестиции сопряжены с риском, владение BTC в форме самостоятельного управления устраняет риски, связанные с контрагентами, размытием и другими системными рисками, характерными для TradFi.
За последние 12 лет Биткойн в 9 из них превзошел все другие классы активов (часто в разы). Поэтому для многих инвесторов, особенно тех, кто хорошо разбирается в истории денег, Биткойн уже заменил государственные облигации и стал для них «безрисковой процентной ставкой». Это мнение в основном основано на уникальной привлекательности Биткойна, обусловленной его проверяемой редкостью.
Источник изображения: Bitcoinmagazine
Другими словами, финансовая цель инвесторов в цифровые активы не заключается уже в заработке большего количества долларов, а в получении большего количества BTC. По их мнению, все инвестиции или потребительские действия должны оцениваться по стоимости возможности BTC.
MicroStrategy продемонстрировала в корпоративном секторе реальное применение показателя «BTCYield» (доходность BTC).
Согласно документу 8-K от 20 сентября, MicroStrategy заявила: "Компания использует доходность от BTC в качестве ключевого показателя производительности (KPI) для оценки стратегической производительности в получении BTC способом, считающимся выгодным для акционеров."
MicroStrategy полностью использует преимущества инструментов, доступных как компании с рыночной капитализацией в десятки миллиардов долларов: они могут получать финансирование за счет низкодоходных заемных средств и выпуска новых акций. Через этот KPI компания доказывает, что даже при традиционно разводящей выпуске новых акций количество BTC, получаемое на одну акцию, продолжает увеличиваться.
Цель достигнута: они действительно получили больше BTC.
Источник изображения: Blockware
Однако преимущество MicroStrategy не может быть достигнуто обычным инвестиционным фондом или инвестором-розничным инвестором:
Как публичная компания они могут собирать средства с капитальных рынков по очень низкой или даже нулевой стоимости.
Обычные инвесторы не могут собирать средства путем выпуска акций и не могут получать доллары под нулевую процентную ставку, выпуская облигации для покупки BTC.
Поэтому вопрос: как обычному инвестору накопить больше Биткойн? Как достичь "положительной доходности Биткойн"?
BTCМайнинг
Майнер通过为BTC网络贡献Вычислительная мощность来获取BTC，其收益为Майнинг所获得的BTC总价值超过其运行设备所需的电力成本。当然，这比说起来要复杂得多。
BTCПротокол поддерживает установленный план предложения через механизм 'Трудности с перенацеливанием', что означает, что когда в майнинг BTC вкладывается больше Вычислительная мощность, ограниченная Блокнаграда будет делиться на более мелкие доли рынка.
Источник изображения: Blockware
Самыми эффективными Майнерами BTC являются те, кто может максимизировать вычислительную мощность и минимизировать операционные расходы. Для этого необходимо: приобрести самое новое и передовое оборудование для майнинга BTC; оперировать с наименьшими возможными затратами на электроэнергию.
Источник изображения: Blockware
В настоящее время (на 21 ноября 2024 года) на рынке:
Цена BTC составляет около 98 000 долларов США за штуку;
При использовании Antminer S21 Pro для майнинга с электроэнергией по 0,078 долларов за киловатт-час стоимость электроэнергии для добычи 1 BTC составляет около 40 000 долларов США.
Это означает, что рентабельность операций составляет около 145%.
По сравнению, обычно уровень рентабельности предприятия в 5-10% считается «здоровым уровнем рентабельности», в то время как BTCМайнинг, очевидно, легко превышает этот стандарт. Даже после BTCХалвинг в апреле 2024 года, Майнинг все еще сможет сохранить высокую рентабельность каждой единицы вычислительной мощности.
Цена растет быстрее, чем сложность
Цена финансового актива (особенно BTC) определяется на маржинальной бирже. Это означает, что цена определяется последней сделкой между покупателем и продавцом, отражая цену, которую последний покупатель готов заплатить, и цену, которую последний продавец готов принять.
Этот механизм является частичной причиной высокой волатильности цен BTC. Когда цена X, отсутствуют продавцы, покупатели должны предложить цену выше X, чтобы найти следующего продавца; наоборот, когда цена X, отсутствуют покупатели, продавцы должны предложить цену, чтобы найти желающего купить покупателя. Поэтому цена BTC может быстро расти или падать в определенном диапазоне из-за недостатка количества покупателей и продавцов.
По сравнению с тем темпом роста сложности майнинга в сети, скорость колебания цены BTC гораздо выше. Значительный рост сложности майнинга не обусловлен маржинальным спросом и предложением, а зависит от накопленных результатов в производстве ASIC-ригов, энергетической производстве и инфраструктуре майнинга. Для увеличения общей мощности сети BTC необходимо время и человеческие ресурсы, которые невозможно обойти.
Эта динамика создала множество возможностей для накопления BTC для майнеров Биткойна.
Источник изображения: Blockware
Эта диаграмма показывает взрывной рост прибыли от Майнинга BTCБычий рынок. «хешprice» (Hashprice) оценивает доход Майнеров BTCМайнер за единицу Вычислительная мощность в день. В пиковый период каждого цикла Майнинга BTCМайнер, хешprice вырос на более чем 300%, что означает, что прибыльность Майнеров увеличилась более чем в три раза за 12 месяцев.
В долгосрочной перспективе этот показатель снижается с учетом все большего числа институциональных игроков, присоединяющихся к Майнингу BTC, обновления Майнеров до более мощных и эффективных машин, а также событий Халвинга, которые происходят каждые четыре года. Однако во время бычьего рынка сила, которая приводит к увеличению сложности Майнинга (и, соответственно, отрицательно сказывается на прибыльности Майнинга), кажется незначительной по сравнению с быстрым ростом цены на BTC.
БиткойнРиг для майнингаценовая волатильность
Помимо значительного увеличения прибыльности на Бычий рынок, майнеры BTC также выигрывают благодаря тому, что цены на ASIC Риг для майнинга обычно колеблются вместе с ценой BTC. В цикле BTC с 2020 по 2024 год, цена на самый передовой Риг для майнинга Antminer S19 в начале была около 24 доллара/Т. К ноябрю 2021 года (во время пика цены BTC) эта цена уже превысила 120 долларов/Т.
Источник изображения: Blockware
С каждым новым выпуском Риг для майнинга способность BTCРиг для майнинга сохранять ценность для перепродажи постепенно повышается. В начальной стадии BTCМайнинга технологии быстро развивались и усиливались - новое поколение ASIC Риг для майнинга могло мгновенно устареть старые модели. Однако сейчас прирост производительности новых ASIC Риг для майнинга постепенно сокращается, и старые модели могут сохранять конкурентоспособность в течение нескольких лет после выпуска.
На примере S19 Риг для майнинга, выпущенного в 2020 году, он до сих пор имеет определенную рыночную стоимость. На основе этого можно разумно предположить, что способность сохранения стоимости серии S21 Риг для майнинга будет более долговечной. Эта особенность обеспечивает Майнерам значительное преимущество в накоплении BTC, поскольку первоначальные затраты на покупку Риг для майнинга больше не являются 'потерянными затратами'. Сам Риг для майнинга имеет рыночную стоимость, которая привязана к BTC, и Майнеры могут обеспечить Ликвидность через соответствующие ресурсы.
Источник изображения: Blockware
Платформа Blockware Marketplace
Blockware разработал эту платформу, чтобы институты и индивидуальные инвесторы могли принимать участие в BTCМайнинг напрямую. Через эту платформу пользователи могут приобрести BTCРиг для майнинга, развернутый в первичном центре данных Blockware, и наслаждаться промышленными тарифами на электроэнергию. Эти Риг для майнинга уже в сети, что избавляетМайнер от длительных сроков поставки, которые раньше часто приводили к упущению ключевых рыночных циклов.
Кроме того, платформа создана любителями BTC специально для любителей BTC. Риг для майнинга покупается за BTC в качестве средства обмена, а вознаграждение за майнинг отправляется напрямую на собственный Кошелек пользователя, а не хранится у Blockware.
Более того, эта платформа предоставляет Майнеру возможность (но не обязанность) продать свой Риг для майнинга по любой цене в любое время. Это позволяет Майнеру монетизировать ASIC Риг для майнинга цены Колебание, перерабатывать Риг для майнинга затрат и таким образом накапливать BTC быстрее, чем традиционная модель «одиночного майнинга».
Этот инновационный подход устраняет препятствия, существовавшие в ранее существовавшей системе Майнинга, позволяя Майнерам сосредоточиться на основной цели: накоплении большего количества BTC.
Отказ от ответственности: Эта статья не является инвестиционным советом. Пользователи должны рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы в этой статье их конкретной ситуации, и соблюдать соответствующие законы и нормативные акты своей страны или региона.
Данный документ разрешено перепечатывать из: «MarsBit»
Автор оригинала: Blockware
『BTCМайнер的秘密武器！用2招賺取最多BTC，实现145%盈利』эта статья впервые опубликована в городе шифрования