Последнее время я изучаю адреса с метками + кластеризация + поток средств, и чем больше смотрю, тем больше понимаю: это можно использовать как ориентир, но не стоит воспринимать как судебное решение. Многие логики кластеризации по сути сводятся к тому, что «если в одной транзакции что-то двигалось вместе», — значит это одна категория, но сейчас множество агрегаторов/роутеров/мостов между цепочками, которые легко объединяют вас с незнакомцами, и тогда профиль сразу уходит в сторону. Не говоря уже о горячих кошельках CEX, маркет-мейкерах, хранилищах, — метка «крупный кит» ставится как ярлык, хотя на самом деле это может быть просто транзитная точка.

Я сам при анализе адресов предпочитаю сначала считать скрытые издержки: сколько раз пришлось делать дополнительные прыжки по цепочке, подписывать дополнительные транзакции, быть зажатыми — насколько реально уменьшилась сумма, которую можно получить. В последнее время retail-участники жалуются, что валидаторы зарабатывают слишком много, а порядок выполнения MEV несправедлив — я тоже понимаю… То, что вы видите как «поток средств», возможно, — лишь тень, ведомая сортировкой и откатами. (Не спрашивайте, я тоже несколько раз терял прибыль из-за скрытых комиссий.)