Только что наткнулся на интересную историческую концепцию, разработанную Самуэлем Беннером в 1875 году, о периодах, когда нужно зарабатывать деньги на финансовых рынках. Этот человек в основном пытался картировать экономические циклы и предсказать, когда наступят периоды бумов, рецессий и паники. Довольно увлекательная тема, если подумать, как трейдеры могут использовать это для понимания, когда стоит зарабатывать.

Итак, вот как это разбивается. Беннер выделил три основных цикла, которые повторяются примерно каждые 18-20 лет. Во-первых, это годы паники – те моменты финансовых кризисов, когда всё идет наперекосяк. Мы говорим о крахах рынков, широком страхе, ликвидациях. Теория предполагает такие годы, как 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, а также прогнозируется до 2035, 2053. В эти периоды совет очень прост: не паниковать и не продавать в панике. Держите себя в руках.

Затем идут годы бумов, когда происходят настоящие денежные движения. Это периоды, когда, честно говоря, стоит зарабатывать, продавая. Рынки активно восстанавливаются, цены растут, настроение сильное. Годы вроде 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – эти, по сути, моменты, когда нужно брать прибыль и переводить активы.

Третий тип – годы рецессий и спада. Цены падают, экономика замедляется, всё кажется мрачным. Но тут важный момент – именно в этот период умные деньги накапливают активы. Вы покупаете акции, землю, товары по низким ценам. А потом держите до прихода бумов и выходите на вершине. Исторические примеры – годы 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, а также прогнозы до 2032, 2040, 2050.

Основной принцип прост: покупать на низах во время рецессий, ждать периодов бумов, а потом продавать по высоким ценам. Избегать паники в годы кризисов. Это долгосрочный цикл, основанный на понимании, когда зарабатывать.

Теперь скажу честно – это историческая модель, основанная на циклическом мышлении, а не каким-то физическим законом. Рынки подвержены влиянию множества факторов: геополитика, войны, технологические прорывы, политические изменения, черные лебеди. Поэтому, хотя рамки Беннера дают полезное представление о долгосрочных ритмах рынка, не стоит воспринимать их как догму. Всё больше о понимании общих паттернов и стратегическом входе и выходе из позиций, а не о попытках точно таймировать каждое движение.