Oasis Management только что сделала серьезный ход по Hut 8, вложив 88 миллионов долларов, чтобы приобрести дополнительно 2 миллиона акций в четвертом квартале. Их общая позиция теперь составляет 2,3 миллиона акций на сумму 106 миллионов долларов, и вот что привлекло мое внимание — это 16% их всего портфеля. Эти ребята не играют в случайные ставки.

Само акции выросли на 150% за последний год. Но что интересно, так это не только ценовое движение. Oasis явно видит что-то большее, чем просто добычу. Числа Hut 8 за третий квартал показали выручку в 83,5 миллиона долларов, а чистая прибыль — 50,6 миллиона долларов — это уже не однодневка. Компания диверсифицируется в области высокопроизводительных вычислений и инфраструктуры ИИ, что, по-видимому, резонирует с институциональными деньгами. В настоящее время они управляют мощностью 1020 мегаватт, а в разработке находится проект мощностью 8650 мегаватт.

Что я из этого делаю вывод: крупные фонды позиционируются для развития цифровой инфраструктуры, а не только для волатильности Биткоина. Oasis даже держит Core Scientific в виде еще 5,8% позиции, так что есть четкая гипотеза о вычислительных платформах, подкрепленных энергией. Смогут ли Hut 8 реализовать этот план и продолжить диверсификацию от чисто майнинговых активов — вот настоящий вопрос для тех, кто рассматривает этот сектор в долгосрочной перспективе.