Только что заметил кое-что интересное в последней продукции Apple. За последние несколько дней они выпустили множество новых устройств, и честно говоря, аспект ИИ трудно игнорировать. Он практически везде в их анонсах.

Настоящая история здесь не только о более дешевом MacBook (Neo за 599 долларов хорош, но это не суть). В том, что Apple тихо расширяет весь свой ассортимент продуктов, чтобы справляться с серьезными задачами ИИ. Новые модели MacBook Pro с чипами M5 Pro и M5 Max достигают до 4-кратной производительности ИИ по сравнению с предыдущим поколением. Даже базовые модели теперь оснащены выделенным 16-ядерным нейронным движком.

Что привлекло мое внимание — это масштаб. У Apple более 2,5 миллиарда активных устройств. Если даже часть этих пользователей обновит свои устройства до новых машин с возможностями ИИ, речь идет о масштабном цикле обновлений оборудования. Компания уже показывает импульс — доходы от iPhone выросли на 23% по сравнению с прошлым годом и составили 85,3 миллиарда долларов в последнем квартале, а общий доход достиг 143,8 миллиарда долларов, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом. Этот рост реальный.

Трансформация бренда ИИ здесь стратегическая. Загружая все эти устройства локальной мощностью обработки ИИ, Apple не просто дает людям причины обновлять свои текущие устройства. Они также создают основу для полностью обновленного Siri, который должен появиться позже в этом году. Похоже, они готовят всю установленную базу перед тем, как включить что-то более масштабное.

Есть также аспект сервисов, который иногда упускают из виду. Каждое проданное устройство способствует сегменту сервисов Apple, который работает с примерно 75% валовой маржой. Так что, несмотря на то, что аппаратное обеспечение привлекает внимание, настоящие деньги — это то, что идет после.

Рынок уже закладывает часть этого энтузиазма — акции торгуются примерно по 34-кратной прибыли с рыночной капитализацией в 3,9 триллиона долларов. Это не дешево. Но если эта стратегия продвижения бренда ИИ действительно запустит многолетний цикл обновлений, о которых мы говорим, это может окупиться. Вопрос в том, есть ли еще потенциал для роста или большинство преимуществ уже заложено в цену.

Стоит держать это в поле зрения, особенно если вы думаете о следующей фазе технологического цикла.