Рассматривая различные способы инвестирования в серебро, честно говоря, вариантов больше, чем большинство людей осознает. У вас есть физический слиток, фьючерсные контракты, горнодобывающие акции и ETF — каждый с своими преимуществами и недостатками в зависимости от ваших целей.

Самый простой способ — покупка физического серебра напрямую. Можно приобрести серебряные слитки, монеты, такие как American Silver Eagle или Canadian Silver Maple Leaf, или раунды у дилеров по металлам. Минус в том, что вы платите премию сверх спотовой цены за затраты на чеканку, а если хотите надежное хранение, это обойдется дополнительно. Но есть что-то привлекательное в обладании реальным металлом — его использовали в качестве законного платежного средства веками.

Если хотите экспозицию без головной боли с хранением, можно рассмотреть фьючерсы на серебро. Они торгуются на биржах, таких как CME COMEX, и позволяют зафиксировать цену для будущей поставки. Предупреждение: фьючерсы усиливают волатильность, поэтому это действительно для опытных трейдеров, способных справляться с колебаниями.

Затем есть путь через акции. Можно инвестировать в серебро, покупая акции горнодобывающих компаний напрямую. Канадские TSX и TSXV имеют большинство горнодобывающих акций в мире, но и NYSE, и ASX тоже хороши. Некоторые зрелые добытчики даже платят дивиденды. Компании по потоковой передаче и роялти, такие как Wheaton Precious Metals, часто считаются менее рискованными по сравнению с младшими исследователями, которые могут потерпеть неудачу в своих проектах.

ETF — это, пожалуй, самый легкий вход, если хотите инвестировать в серебро без выбора отдельных акций. Есть разные варианты — некоторые отслеживают корзины горнодобывающих компаний, другие держат физический металл напрямую, а некоторые используют фьючерсные контракты. iShares Silver Trust — крупнейший по активам, отслеживающий цены Лондонского рынка металлов.

Зачем вообще вкладывать в серебро? Это хедж в периоды неопределенности — когда геополитическая напряженность растет, драгоценные металлы обычно показывают лучшие результаты по сравнению с обычной валютой. Плюс, серебро интересно взаимодействует с золотом. Когда движется золото, серебро часто догоняет с большими процентными прибавками. Соотношение золота к серебру стоит отслеживать по этой причине.

Что отличает серебро от золота — это промышленный спрос. Чистая энергия, солнечные панели, электромобили — все нуждаются в серебре. Это реальный драйвер, выходящий за рамки просто хранения ценности.

Интересно, что JPMorgan Chase держит крупнейшую физическую позицию по серебру через iShares Silver Trust и запасы COMEX. А Уоррен Баффетт, несмотря на ненависть к золоту, вложил почти миллиард долларов в серебро из-за его промышленных применений. В период с 1997 по 2006 год его Berkshire Hathaway захватила около 37 процентов мировых запасов серебра, когда цены были очень низкими — менее пяти долларов за унцию большую часть времени.