⚡️ Друзья, в этот раз с делом Aave, скорее всего, обычные люди всё равно заполнят яму. Когда Стани говорил о своей жизни на X, я сразу почувствовал, что что-то не так.

Обычно основатели так не говорят, это не поэтические слова, а действительно признаки того, что они не могут больше держаться. 23 апреля он сам вложил 5000 ETH, более миллиона долларов.
Причина случившегося шесть дней назад: кто-то взломал межцепочный мост KelpDAO, использовал уязвимость и создал фальшивый rsETH. Эти фальшивые монеты были использованы в Aave в качестве залога, и было взято почти 200 миллионов долларов ETH.
Aave — крупнейший протокол кредитования в DeFi, управляет активами пользователей на сумму более 30 миллиардов долларов. Когда появилась новость, крупные игроки первыми сбежали. За шесть дней депозиты исчезли на 15 миллиардов долларов, основной пул был опустошен.
До сих пор пул USDC и USDT почти полностью загружен — использование почти 100%. Ваши деньги, которые вы вложили, уже нельзя вывести.
Именно поэтому появился так называемый DeFi United, по сути, — это вся индустрия, собирающаяся вместе, чтобы залатать дыру.
На данный момент выразили поддержку Lido, EtherFi, Golem, Mantle, а также Стани. Но рано радоваться. Lido обещает предоставить 2500 stETH, только если весь план по сбору средств будет выполнен. Голосование по 5000 ETH для EtherFi всё ещё идёт. 30 000 ETH Mantle — это займ, и обсуждение продолжается. На сегодняшний день гарантированно поступят только 5000 ETH от Стани и 1000 ETH от Golem.
Насколько большой пробел? Хакеры взяли в долг почти 100 000 ETH. Совет безопасности Arbitrum помог заморозить 30 000 ETH, оставшиеся примерно 68 900 ETH — это около 16 миллионов долларов. Даже если все стороны выплатят, останется только 43 500 ETH, а 25 000 ETH никто не признаёт.
Этот сценарий кажется знакомым? ТАРП 2008 года: Уолл-стрит натворила дел, правительство вмешалось, чтобы собрать деньги и покрыть убытки. Структура DeFi United полностью похожа. Но разница огромная: за TARP стоят Минфин и Федеральная резервная система, которые могут принудительно распределять расходы и печатать деньги. В этот раз всё добровольно, никто не может заставить кого-то платить.
Почему конкуренты тоже готовы вложиться? Потому что rsETH уже проник в слишком много протоколов. Только в Aave — 83% от всего оборота. Если он полностью рухнет, никто не будет счастлив. Спасая Aave, мы фактически спасаем себя.
Но самая ирония — в том, что независимо от того, сможет ли DeFi United собрать нужную сумму, платить в конечном итоге придётся обычным вкладчикам, которые ничего не делали.
Изначально они просто вложили немного ETH, чтобы заработать немного процентов. Возможно, они даже не знают, что такое KelpDAO, и не понимают уязвимости механизма проверки сообщений LayerZero. В итоге деньги, взятые хакерами, оказались у них на руках.
Сейчас форум управления Aave обсуждает: если денег не хватит, как распределить убытки между пользователями. Минимум — 1,23 миллиарда долларов, максимум — 2,3 миллиарда. У пользователей нет ни права голосовать, ни возможности отказаться.
А главный экономист Circle даже предложил поднять лимит по ставкам по займам до 50%, чтобы использовать более дорогие деньги для заполнения более глубоких ям.
После 2008 года весь мир потратил более десяти лет на создание системы страхования вкладов, стресс-тестов и регулирования системных рисков, — всё ради одной цели: не допустить, чтобы обычные вкладчики платили за ошибки институтов. В течение десяти лет DeFi обходил эту систему, но беда всё равно настигла: паника, распространение плохих долгов, невиновные оказались заперты внутри — всё случилось.
На сегодняшний день ликвидность в пуле USDC на Aave составляет менее 3 миллионов долларов. Если вы вложили деньги и хотите их вывести, скорее всего, сделать это не получится.
И в DeFi, и в CeFi я искренне надеюсь, что в этот раз обычные люди не заплатят. Но, честно говоря, надежды мало.