#Gate13周年现场直击 Какие новости недавно повлияли на движение золота и нефти? Как в дальнейшем следует анализировать бычьи и медвежьи тренды по золоту?

В среду (22 апреля) в азиатско-европейский сессии золото показало восстановительный рост, во вторник в нью-йоркскую сессию цена на золото однажды упала на 3%, после новости о продлении соглашения о прекращении огня между США и Иран, доллар оставался под давлением, и золото продолжило обновлять внутдневной максимум, начав восстановление от уровня поддержки в 4705 долларов. Трамп во вторник объявил о продлении прекращения огня с Ираном, не указав срок его действия, пытаясь создать условия для мирных переговоров сторон, однако Корпус стражей исламской революции заявил, что Иран не требовал продления прекращения огня и пригрозил силовым разоружением блокады. США по-прежнему блокируют иранские судна, противостояние в Ормузском проливе остается нерешенным, снижение доллара явно ограничено, а рост цен на золото также сдерживается, что требует бдительности бычьих инвесторов.

В среду США не публиковали важных экономических данных, движение доллара и золота в основном было под влиянием геополитических новостей, волатильность рынка значительно усилилась. В то же время, данные по розничным продажам в США показали сильный рост, экономисты повысили прогнозы роста экономики за первый квартал, что подчеркнуло устойчивость американской экономики, что напрямую снизило потенциал для падения доллара. На этом слушании Вош подробно изложил план реформ Федеральной резервной системы, серия радикальных мер нацелена на устранение текущих проблем в работе ЦБ, что также глубоко повлияет на логику торговли золотом. Рыночные спекуляции предполагают, что он может снизить баланс ФРС через сокращение покупок облигаций, не продление их по истечении срока, поощрение банков к покупке государственных облигаций и другие меры, чтобы уменьшить активы и обязательства ФРС, а также провести реформы для снижения влияния ЦБ на рынок. Он ясно заявил о необходимости отмены регулярных пресс-конференций после финансового кризиса, полностью перестроить коммуникацию политики ФРС с рынком; также планируется отказаться от предварительных руководящих указаний, поскольку этот инструмент, по его мнению, не способен стабилизировать ожидания рынка и ограничивает гибкость решений ФРС. Более революционной мерой стало публичное отрицание Вошом использования ключевого индекса PCE для оценки инфляции, назвав его лишь грубой оценкой ценовых тенденций, решив отказаться от этого основного инструмента денежно-кредитной политики, что разрушает долгосрочную аналитическую основу ФРС. Рыночные участники ранее сомневались, что реформы Воша — лишь политический пиар в интересах Трампа, однако его инициативы по сути являются частью политики снижения ставок и сокращения баланса, чтобы снизить долгосрочные ставки и снизить давление на ипотечные кредиты и потребительские займы в США. Вош прямо заявил, что долгосрочные ошибки ФРС привели к неконтролируемой инфляции после пандемии, и ЦБ давно утратил доверие рынка, поэтому только фундаментальное перестроение работы системы поможет восстановить репутацию и добиться снижения ставок. Для торговли золотом снижение ставок теоретически благоприятно для бездоходных активов, однако одновременное сокращение баланса и возврат ликвидности на рынок повысит реальные ставки и окажет существенное давление на цену золота.

4.22 Анализ динамики золота
Технический анализ: Внутридневной рост золота был незначительным, на дневном графике краткосрочные скользящие средние в основном остаются в состоянии слипшихся и выровненных линий, в краткосрочной перспективе цена продолжает колебаться в широком диапазоне. Трамп объявил о продлении соглашения о прекращении огня с Ираном, однако сроки второго раунда переговоров еще не согласованы, что создает значительную неопределенность в краткосрочной динамике. В целом ситуация остается очень неопределенной, в краткосрочной перспективе золото, вероятно, продолжит слабое движение, возможна коррекция вниз. На 4-часовом графике цена сейчас находится в диапазоне 4770-80, краткосрочно давление может сохраняться, цена может колебаться между 4780 и 4670. На часовом графике после серии узких колебаний техническая картина начала ослабевать, краткосрочные скользящие средние начали выравниваться и переходить к горизонтальному состоянию, что указывает на возможную коррекцию в ближайшее время, стоит следить за восстановлением. На 30-минутном графике золото продолжает слабеть, краткосрочные уровни сопротивления — 4780, при этом поддержка — 4650. Если ситуация не улучшится, цена может пойти дальше вниз. В целом, по мнению аналитиков, сегодня рекомендуется в краткосрочной торговле продавать отскоки, покупать при коррекциях, при этом важно контролировать позиции и строго соблюдать стоп-лоссы, избегать противоречивых сделок.

Стратегия торговли золотом
Стратегия на продажу:
Первый вариант: продавать при отскоках в районе 4765-4775 (частями, 2/10 объема), стоп-лосс 4790, цели — около 4700-4650, при пробое — 4600.

Стратегия на покупку:
Второй вариант: покупать при откатах в районе 4600-4610 (частями, 2/10 объема), стоп-лосс 4580, цели — 4650-4680, при пробое — 4700.

Это лишь рекомендации, не является инвестиционной рекомендацией!