Только что погрузился в данные по опционам и заметил кое-что интересное — сейчас есть солидная группа акций с самым высоким уровнем implied volatility, которые стоит держать в поле зрения.

Вот что важно знать о IV Percentile, что большинство трейдеров упускают из виду. Это в основном сравнение того, где находится подразумеваемая волатильность акции относительно её исторического диапазона. Когда показатели высокие, это обычно сигнализирует о повышенных премиях по опционам, что может стать настоящей возможностью, если знать, как этим пользоваться.

Я быстро просканировал акции с IV Percentile выше 90% и хорошим объемом — минимум 5 тысяч опционов колл, рыночная капитализация свыше 40 миллиардов. Список сейчас довольно насыщенный: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber и Bank of America — все показывают себя как акции с самым высоким IV в этой среде.

Что привлекло мое внимание, так это огромное количество названий, достигающих этих уровней. В общей сложности 94 акции соответствуют этим критериям, что говорит о том, что волатильность действительно растет по всему рынку. Сезон отчетов явно влияет на это — рынок закладывает неопределенность перед объявлениями.

Вот где становится тактически интересно. Когда IV Percentile показывает такие высокие значения, стратегии коротких позиций по волатильности обычно работают лучше, чем стратегии длинных позиций. Iron condors, короткие стреддлы, стренглы — эти схемы действительно могут хорошо показывать себя, когда премии повышены.

Давайте я быстро объясню на примере Nvidia. Используя сентябрьский экспирационный срок, вы бы продавали пут 60 и покупали пут 40, затем продавали колл 160 и покупали колл 180. Полученный кредит составляет примерно 1.09, что равно 109 долларам за контракт. Максимальный риск — около 1,891 доллар, с потенциалом прибыли около 5.7% и вероятностью успеха примерно 91.6%. Диапазон прибыли между 58.91 и 161.09 действительно широк.

Очевидно, что опционы несут реальный риск — можно потерять всё — поэтому это лишь образовательный разбор того, как сейчас выглядят акции с самым высоким IV. Делайте собственные исследования и консультируйтесь с вашим советником, прежде чем принимать решения.

Обстановка с волатильностью явно создает возможности, если правильно позиционироваться. Стоит держать эти акции в списке наблюдения.