В последнее время я наблюдаю за финансовым сектором, и честно говоря, картина не радует. Банки сейчас испытывают серьезные трудности, и если вы настроены медвежьим, есть действительно хорошие способы играть на понижение с помощью ETF.

Итак, что происходит? Кривая доходности в основном выравнивается — доходность по казначейским облигациям продолжает снижаться, и разрыв между краткосрочными и долгосрочными ставками сокращается больше, чем за много лет. Для банков это очень плохо, потому что это сжимает их чистую процентную маржу. Добавьте к этому крах энергетического сектора, и у вас получается ситуация, когда банки держат огромные резервы на возможные потери по кредитам. Это идеальный шторм, и из финансового сектора идет массовый отток средств.

Если вы хотите зафиксировать короткую позицию по финансовым акциям прямо сейчас, хорошая новость — есть несколько ETF, которые позволяют это сделать. Позвольте мне рассказать о наиболее достойных вариантах.

Первый — безкредитный подход. ProShares Short Financials (SEF) дает вам прямое обратное воздействие на индекс Dow Jones U.S. Financials — по сути, он растет, когда финансовые акции падают. Просто, без рычага, хорошо для хеджирования. Затем есть ProShares Short S&P Regional Banking (KRS), если хотите сосредоточиться именно на региональных банках, которые пострадали особенно сильно.

Если хотите более агрессивные ставки на понижение финансового сектора, то тут начинаются интересные варианты с рычагом. ProShares UltraShort Financials (SKF) дает вам 2x обратное воздействие, то есть усиливает падение. Для очень рискованных трейдеров есть ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) с 3x рычагом — это движется очень быстро. Direxion также предлагает FAZ, что является 3x обратной позицией на индекс Russell 1000 Financial Services и при этом имеет приличный объем торгов.

Аналогично, если вы сосредоточены именно на региональных банках, то Direxion Daily Regional Banks Bear 3x Shares (WDRW) дает вам этот 3x рычаг на слабость региональных банков.

Но есть важный момент — эти продукты с рычагом предназначены только для краткосрочной торговли. Они ежедневно ребалансируются, поэтому держать их долгое время не рекомендуется, это может негативно сказаться на ваших доходах. Но если вы хотите зафиксировать короткую позицию по финансовым акциям на ближайшие недели или месяцы, пока продолжается слабость сектора, любой из этих вариантов может подойти, в зависимости от вашего уровня риска и временного горизонта.

Лично я считаю, что финансовый сектор сейчас сталкивается с серьезными препятствиями. Если вы верите, что ставки останутся низкими, а энергетические проблемы сохранятся, то шорт по финансовым ETF может стать тактическим ходом. Просто будьте в курсе — это не стратегия для долгосрочного инвестирования.