Только что получил отчет Ingersoll Rand за 4 квартал, и здесь есть некоторые интересные смешанные сигналы. Производственная часть превзошла ожидания по выручке, достигнув $2.09 млрд ( выросла на 10.1% в годовом выражении), а скорректированная прибыль на акцию составила $0.96, оба показателя превзошли ожидания. EBITDA также удивила вверх, достигнув $580.1 млн. Акции выросли на 2.7% после новости, что логично при хорошем результате.

Но вот где становится сложно — их прогноз на полный 2026 год на самом деле слабее. Они прогнозируют EPS на уровне $3.51 и EBITDA на $2.16 млрд, оба показателя ниже консенсуса аналитиков. Операционная маржа также снизилась до 18.7% с 20% в прошлом квартале, что сигнализирует о появлении некоторых ценовых давлений. Больше всего тревожит то, что ожидается замедление роста выручки до всего лишь 4.1% в следующем году, что говорит о накапливающихся препятствиях спроса по всему портфелю.

Итак, Ingersoll Rand показала хорошие результаты в этом квартале, но прогноз на будущее рассказывает другую историю о траектории спроса. Акции выросли благодаря превзойденным ожиданиям, но главный вопрос — смогут ли они возобновить рост или это новая норма для промышленного сектора. Стоит внимательно следить за развитием спроса в ближайшие кварталы, прежде чем принимать решение о входе.