Только что произошел резкий разворот по паре NZD/USD, который застал многих трейдеров врасплох. Пара абсолютно рухнула примерно до 0.5950 на этой неделе после последнего решения RBNZ по политике, и честно говоря, техническая картина сейчас выглядит довольно мрачно. Я наблюдал за графиками и увидел, как цена пробила уровни поддержки, которые держались с конца прошлого года. Объем торгов вырос до 150% от среднесуточного за 30 дней, так что это был не тихий движений — реальные деньги уходили из рынка.

Интересно, что RBNZ сохранил ставки на уровне 5.75%, что само по себе не стало сюрпризом, но их тон был гораздо более осторожным, чем ожидалось. Они фактически дали понять, что повышение ставок может завершиться раньше, чем предполагалось. Глава банка Адриан Орр признал, что инфляция все еще превышает целевой диапазон, но внутренний спрос ослабевает. Они даже снизили прогноз роста ВВП с 1.7% до 1.2% и уменьшили прогноз по CPI до 3.8%. Самое важное? Они явно указали, что укрепление валюты негативно сказывается на экспорте, что фактически дало Kiwi зеленый свет на распродажу.

Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 30, что технически говорит о перепроданности, и это может означать возможный откат. Но MACD все еще указывает вниз, и импульс кажется слабым. Следующая реальная зона поддержки находится между 0.5900 и 0.5925 — именно там в ноябре начались интересные движения.

Вот что делает ситуацию особенно интересной для трейдеров: все сейчас зависит от того, что сделает Федеральная резервная система (ФРС). На этой неделе ожидаются данные по инфляции в США (US CPI), розничным продажам и заявкам на пособия по безработице. Если эти показатели выйдут сильными, доллар останется в спросе, и NZD/USD продолжит падение. Если же данные разочаруют, мы можем увидеть ослабление доллара и шанс для Kiwi вздохнуть. Разница в процентных ставках между США и Новой Зеландией — это сейчас основной драйвер этого движения.

С точки зрения экономики, ослабление NZD помогает экспортерам Новой Зеландии — молочные продукты, мясо, древесина становятся более конкурентоспособными. Но при этом импорт становится дороже, что не очень хорошо для внутренней инфляции. Я думал о курсах обмена; при текущих уровнях 10000 NZD примерно равны 5950 USD, что показывает, насколько сильно потеряла валюта за последние месяцы. Если сейчас конвертировать 10000 NZD в USD, вы получите меньше, чем несколько месяцев назад.

Общий рынок Азиатско-Тихоокеанского региона тоже ощущает последствия. Австралийский доллар (Aussie) тоже немного упал, хотя и не так сильно. Трейдеры сейчас задаются вопросом, даст ли Резервный банк Австралии (RBA) похожие сигналы. Вся эта ситуация подчеркивает, насколько уязвимы товарные валюты, когда центральные банки сосредоточены на росте, а не на укреплении валюты.

Итог: внимательно следите за зоной поддержки 0.5900-0.5925. Откат возможен, если данные по США (US CPI) разочаруют, но для полноценного восстановления нужно либо, чтобы Федеральная резервная система (ФРС) приостановила повышение ставок, либо чтобы экономика Новой Зеландии стабилизировалась. Динамика NZD/USD — это практически идеальный барометр того, как сейчас разворачивается глобальная политика центральных банков.