480 миллионов долларов ликвидации: кто-то заложил ловушку на 75000 долларов

Пока ты спал ночью, во всем мире 480 миллионов долларов короткой позиции были полностью ликвидированы.

Биткойн открыл восемь свечей подряд и рванул к 76000 долларам, этот рост пришел слишком неожиданно — настолько неожиданно, что даже золото начало сомневаться в жизни. На раздираемом войной Ближнем Востоке нефть скачет вверх, фондовые рынки падают, но биткойн мчится вперед как заколдованный.

Это не случайность. Кто-то заложил ловушку на уровне 75000 долларов стоимостью 2,5 миллиарда долларов.

Сначала неприятная истина: этот рост вообще не из-за вас, розничных трейдеров.

По данным 10x Research, основной движущей силой, пробившей биткойн выше 75000 долларов, была массовая принудительная ликвидация путов на 60000 долларов. Проще говоря, крупные шортеры были вынуждены покупать монеты для закрытия позиций, что подняло цену.

Еще хуже то, что маркет-мейкеры были вынуждены покупать спот, чтобы хеджировать риск. Это как домино — одна упала, и все полетели.

Но главное действо развернулось на рынке опционов.

В путах на 75000 долларов, истекающих 27 марта, сосредоточено 9685 биткойнов колл-опционов, а пут-опционов всего 711. Еще абсурднее то, что с 28 февраля по 14 марта, когда биткойн еще боролся на уровне 66000-68000 долларов, премия на колл-опционы на этом уровне взлетела с 5,8 миллиона до 19,8 миллиона долларов.

Кто-то заранее готовил ловушку, и масштабно.

Это то, что называют "эффективом гамма-магнетизма". Вокруг 75000 долларов находится структура Short Gamma на 2,56 миллиарда долларов. Чем ближе цена к этой точке, тем безумнее должны покупать маркет-мейкеры для хеджирования. Рост подталкивает дальнейший рост, пока структура Long Gamma на 80000 долларов не нажмет на тормоза.

Проще говоря, 75000 долларов — это магнит, который притягивает цену биткойна.

И в ключевой момент Сейлер из MicroStrategy вбросил 1,57 миллиарда долларов и за раз купил 22337 биткойнов. Этот парень сейчас держит 760000 биткойнов при средней стоимости 75696 долларов. Он инвестирует не просто так — он ставит на судьбу страны.

Но главная переменная в этой игре — встреча ФРС на этой неделе.

Исторические данные показывают, что биткойн падает с вероятностью 87,5% после заседания FOMC, со средним падением 14%. Пауэлл находится в затруднительном положении: инфляция снова растет из-за цен на нефть, а данные занятости просто ужасны.

Хуже того, это может быть предпоследнее заседание в его полномочиях. Над ним висит повестка от судебного департамента, политическое давление огромное. Одно неправильное слово — и весь этот рост испарится в считанные моменты.

Верно, на данный момент вопрос: эта ловушка на 75000 долларов — это капкан или трамплин?

Технически 74400 долларов — это прежняя поддержка с апреля прошлого года, теперь ставшая сопротивлением. Биткойн вчера вскочил до 75912 долларов, а потом быстро откатился, что указывает на реальное давление на этом уровне.

Но структура опционов говорит нам, что если пробьется 75000 долларов и закрепится, следующая цель — 80000 долларов. Там ждет Long Gamma на 420 миллионов долларов, формируя новое сопротивление.

Вот то, что биткойн сейчас делает: либо растет, либо готовится к росту.

Те, кто панически продал на 60000 долларов, теперь смотрят на данные 480 миллионов долларов ликвидации со слезами. А те умные деньги, которые заранее заложили колл-опционы на 75000 долларов на уровне 66000 долларов, уже считают деньги до спазма в руках.

На рынке никогда не было недостатка в историях. Недостаток в людях, которые понимают эти истории.

На этот раз история называется "гамма-магнетизм", главный герой — 75000 долларов, вспомогательные персонажи — позиции по производным финансовым инструментам на 2,56 миллиарда долларов. Что касается развязки, встреча ФРС на этой неделе даст ответ.

Запомни одну истину: на этом рынке технический анализ — это видимость, потоки капитала — это истина, а структуры опционов — вот это настоящий сценарий. #比特币站上7.5万美元 $BTC