Прогноз цены акций Amazon на 2040 год: почему эти технологические гиганты могут доминировать на мировых рынках

Клуб компаний с рыночной капитализацией в триллион долларов остается закрытым кругом, и естественно задаться вопросом, достигли ли сегодня технологические гиганты своего пика. Эти компании доминировали в своих отраслях десятилетиями, принося акционерам невероятные доходы. Однако для Amazon, Microsoft и Alphabet траектория развития указывает на то, что их лучшие годы могут еще предстоять. К 2040 году есть веские основания полагать, что эти три компании займут позиции крупнейших публичных компаний в мире.

Непоколебимые лидеры рынка: как Amazon, Microsoft и Alphabet создали непреодолимые конкурентные преимущества

Эволюция Amazon от онлайн-продавца книг до мощного игрока в сфере электронной коммерции — одна из самых впечатляющих бизнес-преобразований в истории. Доминирование компании основано на мощном эффекте сети: чем больше продавцов присоединяется к платформе, тем больше привлекается покупателей, что в свою очередь привлекает дополнительных продавцов. Этот virtuous cycle позволил Amazon захватить около 41% рынка электронной коммерции в США, значительно превосходя долю Walmart в 6,6%.

Господство Microsoft в области операционных систем и программного обеспечения для продуктивности не менее впечатляюще. С примерно 76% доли рынка операционных систем для компьютеров, Microsoft создала практически непроницаемую конкурентную крепость. Набор инструментов компании — Word, Excel, Teams, Outlook и PowerPoint — стал неотъемлемой частью ежедневных рабочих процессов миллиардов работников, студентов и семей по всему миру. Переход на альтернативные платформы требует значительных затрат времени, денег и организационных усилий, что делает позицию Microsoft чрезвычайно устойчивой.

Alphabet, материнская компания Google, контролирует рынок поиска благодаря доминирующему поисковому движку. Google занимает 83% рынка поиска, настолько полностью доминируя, что «Google» стало синонимом интернет-поиска. Эта лидерская позиция укрепляется за счет собственного эффекта сети: чем больше пользователей ищут в Google, тем больше данных собирает Alphabet для совершенствования своих алгоритмов, предоставляя более качественные результаты и удерживая пользователей. Эти конкурентные преимущества взаимно усиливают друг друга и чрезвычайно трудно нарушить.

Помимо основных бизнесов, все три компании расширились в смежные рынки. Alphabet управляет YouTube — ведущей мировой платформой для видео. Microsoft обладает значительным игровым подразделением. Amazon владеет Prime Video и недавно объявила о приобретении One Medical за 3,9 миллиарда долларов, что свидетельствует о расширении в сферу медицинских услуг. Эти диверсифицированные источники дохода создают несколько путей для устойчивого роста.

Почему облачные вычисления — ключевой драйвер роста к 2040 году

Возможно, самая важная возможность для всех трех компаний — инфраструктура облачных вычислений. Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure и Google Cloud — три крупнейших игрока в этой сфере, вместе занимая значительную долю рынка. Согласно данным за 2021 год, AWS занимала 33%, Azure — 21%, а Google Cloud — 10%.

Ожидается, что индустрия облачных вычислений будет расти со среднегодовым темпом около 17% до 2030 года, достигнув рыночной стоимости в 1,6 триллиона долларов. Этот огромный рынок предоставляет возможности для нескольких победителей одновременно. Учитывая доступ этих компаний к значительному капиталу и их проверенную способность инвестировать в новые технологии, они находятся в отличной позиции для использования этого долгосрочного тренда роста. Расширение рынка облачных вычислений, вероятно, станет одним из основных факторов роста стоимости акций Amazon к 2040 году, наряду с аналогичными результатами от Microsoft и Alphabet.

Создание долгосрочного богатства: почему доминирование на рынке важнее, чем конкретное место в рейтинге

Другие технологические компании потенциально могут бросить вызов этим трем гигантам к 2040 году, и такие прогнозы по своей природе неопределенны. Однако основная идея остается надежной: Amazon, Microsoft и Alphabet продемонстрировали исключительную способность к инновациям, стабильной прибыли и превосходной доходности на протяжении долгих лет. Их история успешных действий говорит о том, что они продолжат превосходить конкурентов независимо от точных позиций в рыночной капитализации.

Ключевая инвестиционная идея заключается не в достижении конкретного места в рейтинге к 2040 году, а в способности компаний сохранять конкурентные преимущества, поддерживать прибыльность и разумно реинвестировать капитал в возможности роста. Исторические данные показывают, что все три компании превосходно справляются с этими задачами. Для инвесторов, формирующих портфели сегодня, особенно учитывая недавнюю волатильность рынка и привлекательные оценки, эти три компании представляют собой убедительные долгосрочные активы, соответствующие долгосрочным технологическим трендам и глобальной цифровизации, которые, вероятно, будут формировать следующие два десятилетия.