Eldorado Gold укрепляет свои медно-золотые активы с помощью приобретения Foran за 3,8 миллиарда канадских долларов

Eldorado Gold Corp. недавно объявила о планах приобретения Foran Mining Corp., что представляет собой трансформирующий слияние, в результате которого объединённая компания станет значительным производителем меди и золота. Сделка с обменом акций и наличными оценивает Foran примерно в 3,8 миллиарда канадских долларов, а завершение ожидается во втором квартале 2026 года.

Структура сделки и условия для акционеров

В рамках одобренного судом плана соглашения акционеры Foran получат 0,1128 акций Eldorado плюс 0,01 доллара наличными за каждую принадлежащую им акцию. Эта компенсация отражает премию в 8% по сравнению с 20-дневной взвешенной по объему средней ценой обеих компаний на 30 января. После завершения сделки предполагается, что существующие акционеры Eldorado будут владеть примерно 76% объединённой компании, а инвесторы Foran — около 24% объединённой структуры.

Интегрированный портфель проектов с диверсифицированной медной экспозицией

Слияние объединяет два полностью профинансированных проекта, готовых к коммерческому производству к середине 2026 года. Skouries в Греции и McIlvenna Bay в Саскачеване, Канада, представляют собой полностью реализуемые капитальные программы. Совместный портфель обеспечивает значительную медную экспозицию наряду с существенным производством золота, с предполагаемыми долями товаров 77% золото, 15% медь и 8% других металлов. Эта сбалансированная структура охватывает несколько юрисдикций в Канаде, Греции и Турции, снижая риск концентрации и повышая операционную устойчивость.

Финансовые прогнозы и стратегическая обоснованность

Прогнозируемая про-форма компания сможет производить около 900 000 унций золота в эквиваленте в 2027 году, при этом ожидается EBITDA примерно в 2,1 миллиарда долларов и свободный денежный поток около 1,5 миллиарда долларов. Сделка значительно укрепит присутствие компании в Канаде за счёт приобретения стратегически важного актива и расширения потенциала минералоразведки, включая высококачественную зону Tesla у Foran. После завершения сделки на совет директоров Eldorado будет назначен Дэн Майерсон, который занимает должности Исполнительного председателя и Генерального директора Foran.

Реакция рынка отражала позиционирование инвесторов на конец января: акции Eldorado Gold торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже на уровне $41,11, снизившись на 4,19% в предрынковую сессию, в то время как акции Foran Mining закрылись на Торонто на уровне CAD 6,59, снизившись на 7,18% в пятницу.