Оценка двух акций роста в области финансовых технологий: Nu Holdings против SoFi Technologies

Финтех представляет собой один из самых динамичных секторов для инвесторов, ищущих экспозицию к цифровым инновациям в финансовых услугах. Среди привлекательных возможностей роста в этой области, Nu Holdings и SoFi Technologies заняли каждое свою уникальную конкурентную позицию на соответствующих рынках. За три года акции Nu Holdings выросли на 284%, а SoFi Technologies — на 204% за тот же период, что демонстрирует потенциал этого сектора.

Финансовые показатели: какой ростовой актив приносит лучшие доходы?

При сравнении этих двух акций результаты говорят сами за себя. В третьем квартале Nu Holdings зафиксировала рост выручки на 42% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль увеличилась на 41%, что свидетельствует о впечатляющем расширении прибыльности. Масштабируемая природа её цифровой модели — отсутствие необходимости в физической инфраструктуре отделений — напрямую способствует росту маржи и поддерживает устойчивый рост прибыли.

SoFi Technologies демонстрирует не менее впечатляющую финансовую динамику. За 2025 год компания достигла скорректированного роста чистой выручки на 38%, благодаря сбалансированному вкладу как комиссионных доходов, так и процентных доходов. Еще более впечатляюще — скорректированная чистая прибыль выросла на 112% по сравнению с прошлым годом. В четвертом квартале 2025 года SoFi привлекла 1 миллион новых клиентов, увеличив свою базу до 13,7 миллиона, что свидетельствует о сильных темпах привлечения клиентов несмотря на жесткую конкуренцию. Руководство прогнозирует скорректированную чистую прибыль в размере 825 миллионов долларов на 2026 год, что предполагает рост на 72% по сравнению с предыдущим годом — такой рост подтверждает уверенность в устойчивости бизнес-модели компании.

Разные рынки, разные преимущества: что движет ростом каждой компании

Эти акции работают в принципиально разных географических и демографических условиях, что на самом деле усиливает аргумент в пользу обеих компаний одновременно. Nu Holdings занимает доминирующую позицию в Бразилии, обслуживая 110 миллионов клиентов по всей Латинской Америке. Компания успешно расширилась в Мексику и Колумбию, что позволяет ей захватывать рост среди огромного числа недообслуживаемых и необслуживаемых клиентов региона. Работа в развивающихся экономиках, где традиционная банковская инфраструктура остается недостаточно развитой, создает структурный драйвер роста, который может поддерживать траекторию развития Nu на годы вперед. Строгий подход к управлению рисками — критически важный при работе на рынках с высоким уровнем неопределенности — в сочетании с расширением разницы между доходами клиентов и затратами на обслуживание делает рост прибыли очень устойчивым.

В свою очередь, SoFi Technologies охватывает спрос на финансовые услуги в США через полностью цифровую экосистему. Помимо традиционных банковских и кредитных продуктов, компания делает ставку на постоянные инновации, что служит её стратегическим преимуществом. Недавние инициативы, такие как торговля криптовалютой, межбанковские платежи на базе блокчейна и внедрение собственной стейблкоина, демонстрируют приверженность руководства к развитию новых ценностных предложений для клиентов. Этот инновационный поток, в сочетании с превосходным дизайном пользовательского опыта, создает множество путей для углубления взаимодействия с клиентами и увеличения среднего дохода на пользователя.

Почему эти ростовые акции заслуживают внимания как взаимодополняющие позиции

Базовое обоснование владения обеими акциями одновременно выглядит убедительным. Они не конкурируют напрямую за одну и ту же клиентскую базу, учитывая их географическую разобщенность и разные сегменты рынка. Рост Nu обусловлен возможностями финансовой инклюзии в развивающихся странах Латинской Америки, тогда как рост SoFi — результат инноваций в продуктах и цифровых услугах в развитых рынках. Инвесторы, ищущие комплексную экспозицию к финтеху, могут разумно сформировать портфель, включающий обе компании, каждая из которых обладает уникальными характеристиками риска и роста.

На ближайшие пять лет обе компании имеют потенциал расширения доли рынка, повышения прибыльности и генерации значительных доходов для акционеров при условии дисциплинированного исполнения и благоприятных рыночных условий. Структурные драйверы роста — ускорение цифровой трансформации и изменение предпочтений потребителей в сторону технологий финансовых услуг — подтверждают актуальность инвестиционной идеи в ростовые акции каждой из компаний.

Вместо выбора между этими акциями, более продвинутые инвесторы должны рассматривать возможность владения обеими позициями, исходя из индивидуальной стратегии портфеля, уровня риска и инвестиционного горизонта.