Как регулируется криптовалюта в Великобритании? Важное руководство для инвесторов

Криптовалюта в Великобритании является законной и, да, регулируется — хотя и не так, как традиционные финансовые рынки. Вместо единого регулирующего органа, контролирующего все крипто-деятельности, Великобритания разработала структурированную систему, в рамках которой несколько агентств делят ответственность за надзор за экосистемой цифровых активов. Понимание того, что именно регулируется в британском криптопространстве, важно для каждого, кто покупает, торгует или держит цифровые активы на территории страны. В этом руководстве вы узнаете о регуляторной среде, о том, что означает соблюдение правил для вас как инвестора, и разберете налоговые последствия, влияющие на вашу прибыль.

Кто контролирует рынок криптовалют в Великобритании?

Два основных органа управляют различными аспектами деятельности с криптовалютами в Великобритании, каждый со своими обязанностями, формирующими работу отрасли.

Финансовая служба по регулированию поведения (FCA) выступает в качестве основного финансового регулятора страны и играет ключевую роль в регулировании криптовалют в Великобритании. FCA сосредоточена на предотвращении финансовых преступлений и защите потребителей. Ее мандат в области криптовалют включает два направления: во-первых, она требует, чтобы все компании, предлагающие криптоуслуги, регистрировались и соблюдали строгие стандарты по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF). Во-вторых, FCA контролирует всю рекламу криптовалют, чтобы маркетинговые материалы были честными, понятными и содержали соответствующие предупреждения о рисках. По состоянию на конец 2023 года FCA ужесточила контроль за рекламой, требуя, чтобы все объявления, ориентированные на аудиторию Великобритании, содержали заметные отказные заявления о возможности потери всего вложенного капитала. FCA ведет публичный реестр одобренных компаний, работающих с криптоактивами, что служит первым ориентиром при выборе торговой платформы.

Его Величество Налоговая служба (HMRC) — это налоговый орган Великобритании, который не регулирует саму индустрию криптовалют, а устанавливает правила налогообложения доходов и прироста от криптовалют. Важный момент: FCA регулирует компании и рынки, а HMRC — ваши налоговые обязательства как частного инвестора. Каждая сделка — будь то продажа крипты за фунты, обмен одного цифрового актива на другой или использование криптовалюты для покупки товаров — может стать налоговым событием, которое HMRC ожидает, чтобы вы задекларировали.

Понимание требований регулирования, применимых к вам

Великобритания приняла подход «постепенной реализации» крипторегулирования, вводя правила поэтапно, а не сразу создавая всеобъемлющую систему. Такой взвешенный подход означает, что текущая регуляторная среда все еще развивается, но уже есть несколько ключевых правил, которые влияют на каждого инвестора и платформу, действующую в стране.

Режим финансовых промоакций, введенный в октябре 2023 года, — это наиболее заметная часть регулирования, влияющая на инвесторов из Великобритании. Он предписывает, что любая криптокомпания, рекламирующаяся в Великобритании, должна соблюдать строгие стандарты рекламы. Прошли времена громких обещаний легких богатств; сегодня реклама криптовалют должна быть ясной, сбалансированной и содержать заметные предупреждения о рисках инвестирования. Если вы заметили, что крипто-реклама теперь содержит пугающие отказные заявления о возможной полной потере вложений — это и есть действие режима финансовых промоакций. Практический эффект — более честный, хотя и менее гламурный маркетинг, что в конечном итоге должно снизить потери розничных инвесторов из-за вводящей в заблуждение рекламы.

Требования KYC (знай своего клиента) и «Правило путешествия» (Travel Rule) — это основа AML-комплаенса. Каждая криптовалютная биржа, работающая в Великобритании, должна зарегистрироваться в FCA и проводить тщательную проверку личности клиентов, поэтому при открытии счета на любой соответствующей платформе вам потребуется подтвердить свою личность. Правило путешествия расширяет эти требования: оно обязывает криптобиржи собирать и передавать идентификационные данные о отправителе и получателе криптовалютных переводов, аналогично тому, как традиционные банки сообщают о трансферах. Это добавляет определенную сложность транзакциям, но предназначено для предотвращения преступных действий, таких как отмывание денег и финансирование терроризма. Для инвестора это означает, что ваши переводы займут чуть больше времени и потребуют больше информации, но это способствует легитимизации всей системы.

Налоговое обращение с криптовалютными активами в Великобритании

HMRC классифицирует криптовалюту как имущество (property), а не валюту, что имеет важные последствия для налоговых обязательств. В отличие от некоторых стран, где криптовалюта рассматривается иначе, в Великобритании к вашим цифровым активам применяются два основных вида налогов.

Налог на прирост капитала (Capital Gains Tax) применяется каждый раз, когда вы «распоряжаетесь» криптовалютой. Термин «распоряжение» преднамеренно широк и включает:

• продажу крипты за фунты стерлингов (самый очевидный случай)
• обмен одного криптоактива на другой — даже обмен Bitcoin на Ethereum считается налогооблагаемым событием
• использование крипты для покупки товаров или услуг
• передачу крипты в подарок, превышающий годовой налоговый порог

В Великобритании есть ежегодный налоговый необлагаемый минимум на прирост капитала (в настоящее время £3000 для налогового года 2025/26). Любой прирост выше этого порога облагается налогом по вашей маргинальной ставке — 20% для налогоплательщиков с базовой ставкой или 40% для тех, кто платит по повышенной ставке. Важность точных записей очевидна: необходимо документировать каждую сделку — дату покупки, сумму в GBP, дату продажи и цену продажи в GBP — чтобы правильно рассчитать свой реальный прирост или убыток.

Налог на доходы (Income Tax) применяется в случаях, когда вы получаете криптовалюту в качестве оплаты или вознаграждения. Обычно это происходит, если:

• ваш работодатель платит вам в криптовалюте (облагается по ставке подоходного налога)
• вы получаете вознаграждения за стекинг или определенную майнинговую деятельность
• вы получаете токены в рамках аирдропов или других промо-распределений

Отличие от налога на прирост капитала в том, что налог на доходы рассчитывается по стоимости крипты в GBP на момент получения, а не по цене при продаже. Например, прирост в 1000 фунтов от вознаграждений за стекинг может облагаться налогом сразу как доход, тогда как тот же прирост при продаже активов — только при их реализации.

Практические шаги для безопасной торговли

Теперь, когда вы понимаете, что регулируется в Великобритании, вот как применить эти знания к вашей стратегии инвестирования.

Выбирайте платформы, зарегистрированные в FCA. Самый простой способ убедиться, что вы используете соответствующую платформу — проверить ее наличие в публичном реестре криптоактивных компаний FCA. Использование незарегистрированной платформы увеличивает ваши риски; хотя торговля на незарегистрированной бирже не обязательно незаконна, вы лишаетесь регуляторных гарантий, предназначенных для защиты потребителей из Великобритании. Зарегистрированные платформы обязаны надежно хранить средства клиентов, соблюдать строгие AML-протоколы и реагировать на жалобы через официальные каналы.

Относитесь к крипто-рекламе серьезно. Обязательные предупреждения о рисках — не просто формальность, а реальный механизм защиты от потерь розничных инвесторов. Будьте скептичны к обещаниям высокой доходности; доверяйте только тем маркетинговым материалам, которые больше предупреждают о рисках, чем обещают награды.

Ведите подробный учет транзакций. Ваша налоговая отчетность полностью зависит от правильных записей. Для каждой сделки фиксируйте дату, актив, количество, стоимость в GBP на момент транзакции и комиссию. Использование специализированных программ для учета крипто-налогов (например, интегрированных с требованиями FCA) может автоматизировать этот процесс и значительно снизить нагрузку при подаче налоговой декларации. HMRC все чаще проводит проверки криптоинвесторов, а плохие записи могут привести к штрафам, превышающим сумму налогов.

Что дальше для регулирования криптовалют в Великобритании?

Регуляторная база страны остается в стадии формирования, и власти активно разрабатывают более всеобъемлющие правила. Наиболее значительное внешнее влияние оказывает регламент Европейского союза Markets in Crypto-Assets (MiCA), вступивший в силу в конце 2023 года. Хотя Брексит исключает прямое внедрение MiCA в Великобритании, правительство заявило, что будущие регуляции в стране будут в значительной степени согласованы с европейскими стандартами. Такая гармонизация способствует конкурентоспособности UK (позволяя местным компаниям конкурировать с европейскими) и повышает доверие инвесторов (создавая единые стандарты на ключевых рынках).

Ожидается, что будущие правила более явно затронут стабильные монеты, установят четкие нормы для платформ кредитования и заимствования, определят работу децентрализованных бирж и, возможно, введут требования к капиталу для хранителей активов клиентов. Тенденция ясна: регулирование в Великобритании становится более детальным и строгим, что в конечном итоге приведет к появлению более легитимных платформ и безопасных условий для инвесторов, готовых соблюдать правила.

Основные выводы

Понимание того, как регулируется криптовалюта в Великобритании, превращает ее из загадочной и сложной системы в понятную экосистему с четкими правилами. Регуляторная среда защищает вас, обеспечивая соблюдение платформами базовых стандартов, требуя честной рекламы и устанавливая налоговые ориентиры, которые, хотя и сложны, — предсказуемы и исполнимы. Ваша ответственность как инвестора — использовать зарегистрированные платформы, понимать налоговые последствия своих сделок, вести точный учет и серьезно относиться к предупреждениям регуляторов.

Путь Великобритании к полноценному регулированию криптовалют — это баланс между защитой потребителей и стимулированием инноваций. Для ответственных и информированных инвесторов такая регулируемая среда в конечном итоге обеспечивает больше легитимности и безопасности, чем нерегулируемые альтернативы.

Данное руководство носит информационный характер и не является финансовой или юридической консультацией. Регулирование криптовалют и налоговое обращение с ними сложны и могут меняться. Перед принятием инвестиционных решений обязательно проводите собственное исследование и консультируйтесь с квалифицированными специалистами в области налогов и права.