Cosmos: как построить блокчейн-интернет

Cosmos — это революционная экосистема, которая изменила представление о взаимосвязи блокчейн-сетей. В отличие от других платформ, объединяющих все проекты на одной цепочке, Cosmos предоставляет среду для сосуществования независимых блокчейнов и их беспрепятственной коммуникации. Именно поэтому создатели называют его «интернетом блокчейнов». В этой экосистеме ATOM — ключевой нативный токен, обеспечивающий работу всей сети.

Основная концепция экосистемы Cosmos

Cosmos — это распределённая система, состоящая из нескольких независимых и совместимых блокчейн-сетей (называемых «регионов»). Эти регионы работают параллельно, сохраняя высокую масштабируемость и взаимосвязь. Вся система построена вокруг центрального узла — Cosmos Hub — блокчейна с механизмом подтверждения доли (PoS), который отслеживает состояние и транзакции всех регионов.

Уникальное преимущество Cosmos заключается в его высокой настраиваемости и открытой архитектуре. Разработчики и пользователи могут оптимизировать транзакционные процессы и протоколы по мере необходимости, обеспечивая плавное и эффективное взаимодействие между регионами. Все регионы полностью совместимы и координируются через Cosmos Hub. Эта конструкция привлекает множество проектов, таких как Binance Smart Chain, Cronos и Terra, которые строят свои сети на базе Cosmos.

Трёхуровневая архитектура, поддерживающая работу Cosmos

Для реализации такой гибкой межцепочечной совместимости Cosmos использует тщательно продуманную трёхуровневую технологическую структуру:

Уровень приложений отвечает за обработку транзакций и поддержание состояния сети.
Уровень консенсуса обеспечивает согласование между валидаторами и создание новых блоков.
Сетевой уровень гарантирует стабильную связь между Cosmos Hub и регионами.

На базе этой архитектуры Cosmos интегрировал мощный набор открытых инструментов. Эти инструменты позволяют разработчикам создавать безопасные, настраиваемые и масштабируемые приложения, которые беспрепятственно взаимодействуют с другими регионами экосистемы. Эта гибкость является ключевым фактором привлечения разработчиков со всего мира.

Основные инструменты разработки Cosmos

Cosmos SDK — это основной инструмент для разработчиков в экосистеме Cosmos. Он упрощает создание и развертывание новых регионов, устраняя необходимость писать код с нуля. По сути, Cosmos SDK служит универсальным шаблоном для разработки блокчейнов.

Протокол межцепочечной коммуникации (IBC) — ещё одно важное нововведение. IBC позволяет разным блокчейнам обмениваться информацией, передавать токены и данные, даже если они используют разные механизмы консенсуса и архитектуры приложений. Эта межцепочечная совместимость работает независимо от базовой инфраструктуры.

Tendermint BFT — это движок консенсуса Cosmos. Он поддерживает высокопроизводительный PoS, время блока составляет всего одну секунду, пропускная способность достигает 10 000 транзакций в секунду, а транзакции имеют мгновенную окончательность.

Роль и ценность токена ATOM

ATOM — нативный токен экосистемы Cosmos, выполняющий множество функций. В основном он используется для оплаты транзакционных сборов (gas). Пользователи могут ставить ATOM в залог валидаторам для получения наград за стейкинг и одновременно помогать обеспечивать безопасность сети. Владельцы ATOM также имеют право голосовать по предложениям по развитию экосистемы, их голос пропорционален количеству токенов.

По последним данным, цена ATOM составляет 1,91 доллара, за последние 24 часа цена снизилась на 1,44%. За 30 дней — снижение на 27,46%. Рыночная капитализация — 938,85 миллиона долларов, в обращении находится 492 578 051 токен, объём торгов за последние 24 часа — 102,4 тысячи долларов.

Экономика токенов в экосистеме Cosmos

ATOM был распродан всего за 29 минут на ICO в 2017 году, собрав 17 миллионов долларов. Эти средства пошли на разработку Cosmos SDK и протокола IBC. Согласно данным Messari, изначально было выпущено 236 198 958 ATOM, распределённых следующим образом: Tendermint Inc — 10%, Interchain Foundation — 10%, стратегические и ранние инвесторы — 7,1%, участники seed-раунда — 5%, участники публичного ICO — 67,9%. Важно отметить, что Cosmos не зарезервировал токены для ликвидности или сообщества.

Работа Cosmos Hub основана на механизме PoS, при котором новые ATOM создаются и распределяются валидаторам и делегаторам через награды за стейкинг. Поскольку у ATOM нет лимита по общему количеству, он обладает инфляционными свойствами. Уровень инфляции колеблется от 7% до 20%, в зависимости от доли стейкнутых токенов — чем выше доля, тем ниже инфляция. Эта динамическая система делает уровень инфляции ATOM трудно стандартизируемым, так как он пересчитывается при каждом блоке.

Роль Cosmos в конкурентной среде

Несмотря на то, что такие платформы, как Polygon, также претендуют на роль «интернета блокчейнов», Cosmos обладает уникальными преимуществами по масштабам. В декабре 2023 года рыночная капитализация Polygon составляла около 5,6 миллиардов долларов, TVL — около 1,6 миллиарда долларов, что значительно превосходит показатели самого Cosmos Hub (капитализация 2,5 миллиарда долларов, TVL — всего 31 тысяча долларов). Однако это не отражает реальный масштаб всей экосистемы Cosmos.

По данным cosmos.network, суммарная рыночная капитализация всех развернутых в экосистеме Cosmos блокчейнов превышает 50 миллиардов долларов, что почти в 9 раз больше рыночной стоимости Polygon и делает её второй по величине платформой после Ethereum. Следует учитывать, что после краха Terra Luna в мае 2022 года этот показатель снизился. Ранее Terra занимала первое место в экосистеме Cosmos.

Хотя Cosmos и Polkadot оба делают акцент на межсетевую совместимость, между ними есть важные различия. Polkadot создан сооснователем Ethereum Гэвином Вудом, его основная сеть способна обрабатывать до 1000 транзакций в секунду и поддерживать до 100 параллельных цепочек. В то время как Cosmos Hub использует Tendermint BFT PoS с пропускной способностью 10 000 транзакций в секунду, в экосистеме уже функционирует 49 регионов, и их число не ограничено. Региональные цепочки в Cosmos работают независимо, сбои в одном не влияют на остальные. В отличие от этого, параллельные цепочки Polkadot зависят от централизованной реле-цепи, сбой которой может повлиять на все параллельные цепочки.

Реальные драйверы развития экосистемы Cosmos

Поддержку Cosmos осуществляют ведущие мировые инвесторы, такие как 1Confirmation, Blocktree Capital, Outlier Ventures и Dragonfly Capital. Особенно важным является сотрудничество с Binance Smart Chain, которая занимает второе место по TVL среди блокчейнов. Команда BSC была привлечена архитектурой Cosmos и решила строить свою сеть на её базе.

В экосистеме Cosmos присутствуют важные DeFi-проекты, такие как dYdX, Umee и Osmosis. Например, dYdX — один из крупнейших децентрализованных бирж, недавно объявил о создании нового сетевого протокола на базе Cosmos, что подтверждает перспективность технологий Cosmos в DeFi.

Фонд межцепочечных инициатив (Interchain Foundation, ICF) планирует в 2024 году инвестировать 26,4 миллиона долларов в развитие экосистемы. Из них 3 миллиона — на проект CometBFT, 4,5 миллиона — на Cosmos SDK, 7,5 миллиона — на протокол IBC.

Преимущества и вызовы Cosmos

Плюсы: Cosmos Hub предлагает очень низкие комиссии, мгновенное подтверждение транзакций и высокую пропускную способность — до 10 000 транзакций в секунду. Базовая инфраструктура на Tendermint BFT и Cosmos SDK позволяет быстро запускать новые блокчейны и обеспечивать их масштабируемость.

Риски: Волатильность наград за стейкинг ATOM может привести к длительному периоду высокой инфляции — около 20%. В отличие от Ethereum с EIP-1559 или Polygon, где реализованы механизмы сжигания токенов для сдерживания инфляции, Cosmos пока не внедрил подобные механизмы.

Возможности: растущий сектор Web3 открывает новые перспективы для Cosmos. Возможность быстрого запуска новых цепочек без конкуренции с существующими протоколами делает его привлекательным для новых проектов.

Риски: многие проекты и их токены в экосистеме Cosmos ещё не торгуются на крупных биржах. Основной способ приобретения — покупка ATOM и межцепочечный обмен через Cosmos Hub. В будущем, с ростом числа проектов и их листингом, спрос на ATOM как «медиатора» может снизиться. Однако новые проекты и цепочки могут компенсировать этот риск, создавая долгосрочную ценность для ATOM.

Дорожная карта Cosmos

Экосистема Cosmos быстро развивается, запланированы многочисленные обновления. В ближайшее время выйдет версия v8-Rho, которая добавит новые функции для Cosmos Hub, Cosmos SDK и IBC, включая мультиподписные аккаунты, поддержку мета-транзакций, улучшения в управлении и механизмы стимулирования реле-цепей.

Основатель Jae Kwon предложил создать параллельную цепочку AtomOne, чтобы ограничить инфляцию ATOM до 10%, а также заменить существующую систему управления.

Перспективы развития Cosmos

Главная причина популярности Cosmos — его способность быстро создавать и масштабировать автономные блокчейны. В условиях, когда Ethereum сталкивается с высокими комиссиями и низкой масштабируемостью, Cosmos становится привлекательной альтернативой. Экосистема постоянно расширяется, в ней появляются новые DeFi-проекты, такие как Umee и Osmosis, создающие синергетический эффект.

За период с запуска проекта в 2016 году до марта 2019 года, когда запустился основной сетевой протокол, Cosmos прошёл путь от концепции к реальному применению. Благодаря уникальному дизайну мультицепочек и мощным инструментам разработки, Cosmos создает инфраструктуру для Web3.

Часто задаваемые вопросы

Кто основатели Cosmos?
Cosmos был основан Jae Kwon и Ethan Buchman в 2014 году. Они работали в компании Tendermint, где разработали инновационный механизм консенсуса (拜占庭容错) и протокол межцепочечной связи, заложив основы всей экосистемы.

Что делает Cosmos уникальным?
Экосистема Cosmos состоит из множества независимых, параллельных и полностью совместимых регионов. Это позволяет новым проектам запускать собственные блокчейны без необходимости конкурировать за ресурсы или долю рынка с другими протоколами.

Для чего нужен ATOM?
ATOM — это основной токен для оплаты транзакционных сборов в сети Cosmos Hub. Владельцы могут ставить ATOM в залог для получения наград и подтверждения транзакций. Также ATOM даёт право голоса по предложениям по развитию экосистемы, их голос пропорционален количеству токенов.