Возвращение Lion Nvidia: как инвестиция $100 пять лет назад превратилась в $1,479

Как напоминают нам многие цитаты индустриальных львов, самые прибыльные инвестиции часто требуют терпения в условиях неопределенности. Путь Nvidia за последние пять лет прекрасно иллюстрирует эту мудрость — то, что началось как рискованная ставка в начале 2021 года, принесло доходы, которыми может гордиться любой инвестор.

Американские горки: понимание волатильности Nvidia

Путь к необычайному богатству редко идет гладко. В 2021 году Nvidia начала год с резкого падения на 24%, поскольку опасения по поводу поставок графических процессоров (GPU) напугали рынок. Многие инвесторы бросили корабль, не выдержав колебаний. Они не увидели, что их ждет впереди.

Несмотря на пессимизм, компания опровергла скептиков, показав рекордную квартальную выручку в 5 миллиардов долларов в четвертом квартале своего финансового 2021 года. Акции выросли на 125 в том году, вознаграждая тех, кто держался. Но празднование оказалось недолгим. Период инфляции и экономического замедления между концом 2021 и серединой 2022 года привел к падению акций на 66%, проверяя даже решимость преданных акционеров.

Тем не менее, эти драматические колебания цен скрывали более важную историю, разворачивающуюся под поверхностью. Инвесторы, понявшие фундаментальные преобразования компании, вышли настоящими победителями.

От игр к ИИ: революция дата-центров, стимулирующая рост

Пять лет назад примерно половина доходов Nvidia приходилась на сегмент игр. Сегодня компания работает в кардинально иной конкурентной среде. Сегмент дата-центров, движимый взрывным спросом на приложения искусственного интеллекта (ИИ), теперь доминирует в повествовании о росте.

Цифры рассказывают поразительную историю. Только за последний квартал подразделение дата-центров принесло рекордную выручку свыше 51 миллиарда долларов — более чем в десять раз превышающую всю выручку компании всего пять лет назад. Руководство прогнозирует выручку за четвертый квартал примерно в 65 миллиардов долларов, что на 65% больше. Этот рост показывает трансформирующее влияние внедрения ИИ во всех отраслях.

Это было непредсказуемо. Ни один аналитик в 2021 году не мог предвидеть масштаб спроса на ИИ, который возникнет. Те, кто держался в условиях неопределенности, просто получили выгоду, позиционируя себя в компании, которая станет центральной в этом технологическом сдвиге.

Почему терпеливые инвесторы получили львиную долю прибыли

Вот простая математика: инвестиция в 100 долларов в Nvidia пять лет назад сегодня стоит примерно 1 479 долларов — рост на 1380%. Для сравнения, Netflix принесла исключительную прибыль по рекомендациям Stock Advisor ($1 000, вложенные в декабре 2004 года, превратились в $448 476), а сама Nvidia в апреле 2005 года попала в тот же список (превратив $1 000 в $1 180 126).

Это не аномалии. Средняя доходность команды Motley Fool Stock Advisor за тот же период составила 945%, что превзошло показатели S&P 500 в 197%. Общая нить: долгосрочная вера в акции во времена шума и неопределенности.

Те инвесторы, которые получили наибольшую прибыль, не пытались ловить момент и избегать волатильности. Это были терпеливые держатели, понимающие, что прорывные технологии — такие как революция ИИ — требуют времени для реализации, но вознаграждают тех, кто сохраняет свои позиции через неизбежные сомнения.

Инвестиционные соображения на будущее

Перед тем как рассматривать Nvidia по текущим ценам, важно понять, что сделало предыдущие пять лет исключительными: бум ИИ был ни очевиден, ни полностью заложен в цену. Вопрос, который сейчас стоят перед инвесторами, — отражают ли текущие оценки будущий рост или же есть еще потенциал для дополнительного повышения.

Как напоминают нам старые цитаты индустриальных львов, иногда самая сложная часть инвестирования — просто ждать. История Nvidia подтверждает эту мудрость — не у всех есть терпение для многолетних периодов удержания акций через ценовые колебания. Но для тех, кто выдержал, награды говорили сами за себя.