7 лучших ETF на золото на ASX в 2025 году: ваш полный обзор

Золото достигло беспрецедентных уровней в 2025 году, чему способствовала макроэкономическая неопределенность, связанная с развитием торговой политики США и ростом геополитической напряженности в нескольких регионах. Для создателей портфелей золотой ETF представляет собой один из наиболее практичных способов получения экспозиции к драгоценному металлу. Эти инвестиционные инструменты устраняют сложности физического хранения, страхования и аутентификации, одновременно обеспечивая гибкий вход и выход через стандартную торговлю на рынке. При формировании сбалансированной инвестиционной стратегии золото служит ценным инструментом диверсификации и защитным якорем в периоды рыночной волатильности.

Понимание привлекательности Gold ETF: почему инвесторы ASX выбирают эти продукты

Историческая роль золота как средства сохранения богатства делает его особенно привлекательным в периоды экономической неопределенности. Вместо покупки физического слитка — что требует надежного хранения в сейфах, страхового покрытия и протоколов аутентификации — инвесторы могут получить эквивалентную экспозицию через биржевые фонды, котирующиеся на Австралийской фондовой бирже (ASX).

Gold ETF может следовать двум разным путям: некоторые отслеживают спотовую цену физического драгоценного металла, хранящегося в надежных хранилищах, другие предоставляют доступ к диверсифицированному портфелю компаний по добыче золота и бизнесам по роялти в сфере ресурсов. Такая структурная гибкость позволяет разным профилям инвесторов соотносить свой подход к портфелю с уровнем риска и временным горизонтом.

Выбор продуктов Gold ETF на ASX варьируется от ультра-дешевых пассивных трекеров до специализированных вариантов, ориентированных на добывающую промышленность. Понимание различий между этими предложениями помогает инвесторам соотнести свой выбор с конкретными инвестиционными целями.

Варианты физического Gold ETF: прямой доступ к драгоценному металлу

Для инвесторов, ищущих простое экспонирование цен на слитки, продукты физического золота ETF обеспечивают наиболее прямое участие в рынке без необходимости личного хранения.

Global X Physical Gold (ASX:GOLD) обладает крупнейшей базой активов — примерно AU$4.69 миллиарда. Поддерживается золотом, хранящимся в лондонских хранилищах JPMorgan Chase, этот фонд взимает ежегодную плату в размере 0.4 процента. Держатели паев могут запросить выкуп за фактический физический металл, однако эта услуга сопровождается сбором в размере AU$1,000, что делает вторичные продажи на рынке более экономичными для большинства участников.

Perth Mint Gold Structured Product (ASX:PMGOLD) выделяется как единственный на ASX золотой ETF, обеспеченный государственным гарантом. Хранящийся в Австралии, этот продукт Perth Mint имеет очень конкурентную структуру платы — всего 0.15 процента, что является самым низким среди физических золотых ETF на ASX. Его активы на сумму AU$1.61 миллиарда свидетельствуют о доверии инвесторов к этой более дешевой альтернативе для отслеживания стоимости слитков.

BetaShares Gold Bullion ETF (ASX:QAU) обеспечивает хранение золота в Лондоне через JPMorgan Chase с платой в 0.59 процента. Хотя инвесторы в золотой ETF владеют механизмом отслеживания, а не физическим металлом напрямую, QAU обеспечивает эквивалентное участие в цене через денежное урегулирование при продаже.

iShares Physical Gold ETF (ASX:GLDN), запущенный в октябре 2023 года, отслеживает спотовую цену с одним из наиболее привлекательных тарифных планов — всего 0.18 процента. Этот продукт ориентирован на инвесторов с минимальным горизонтом инвестирования в пять лет и считается подходящим для тех, кто ставит приоритет на долгосрочное накопление богатства, а не на краткосрочную торговлю.

VanEck Gold Bullion ETF (ASX:NUGG) завершает список специалистов по слиткам после своего запуска в декабре 2022 года. Поддерживается золотом, добытым австралийскими производителями, NUGG сочетает внутренние цепочки поставок с конкурентной платой в 0.25 процента.

ETF компаний по добыче золота: диверсифицированное участие в акциях

Помимо прямого отслеживания драгоценных металлов, стратегии Gold ETF, включающие портфели добывающих компаний, предоставляют рычаг к ценам на сырье в сочетании с операционной эффективностью компаний.

VanEck Gold Miners ETF (ASX:GDX) представляет собой комплексный глобальный фонд по добыче, управляемый активами на сумму AU$916.64 миллиона. В его портфеле — гиганты отрасли: Newmont (13.56%), Agnico Eagle Mines (11.85%) и Wheaton Precious Metals (7.52%), а также значительные австралийские доли, включая Northern Star Resources (3.0%) и Evolution Mining (1.83%). Фонд выплачивает ежегодные дивиденды — недавно AU$0.63 на акцию — и взимает плату в 0.53 процента.

Betashares Global Gold Miners ETF (ASX:MNRS) фокусируется на международных компаниях по добыче драгоценных металлов, исключая австралийских операторов. Этот продукт с активами в AU$121.38 миллиона концентрируется на ведущих международных игроках, таких как Newmont (8.7%), Barrick Mining (8.3%) и Agnico Eagle (7.6%), и предназначен для инвесторов, ищущих географическую диверсификацию за пределами местных компаний. Его плата составляет 0.57 процента и остается конкурентоспособной в категории фондов по добыче.

Стратегические соображения при выборе Gold ETF

Выбор среди вариантов Gold ETF на ASX требует сопоставления характеристик продукта с вашим инвестиционным горизонтом и чувствительностью к затратам. Трекиры физического слитка предлагают простоту и минимальные отклонения при отслеживании, что идеально подходит для долгосрочного удержания портфеля. Инструменты по добыче золота добавляют операционный риск и рычаг к сырью — подходят для инвесторов, готовых к большей волатильности в обмен на потенциальное превосходство при росте цен на золото.

Сравнение управленческих сборов показывает значительный потенциал для экономии: 0.15 процента в год у Perth Mint против 0.57 процента у BetaShares Mining — разница в 0.42 процента, которая существенно накапливается при многодесятилетних инвестициях. Для крупных позиций эта разница в платеях означает значительную сумму сбережений.

Ликвидность варьируется. Более крупные продукты, такие как Global X Physical Gold и VanEck Gold Miners, поддерживают глубокие объемы торгов, обеспечивая эффективный вход и выход, тогда как меньшие конкуренты могут сталкиваться с более широкими спредами во время повышенной торговой активности.

Новая эра Gold ETF для 2025 и далее

Недавние рыночные тренды подчеркивают устойчивый интерес инвесторов к драгоценным металлам. Ассортимент конкурентных продуктов Gold ETF, доступных на ASX — от ультра-дешевых трекеров физического слитка до специализированных фондов по добыче — предоставляет австралийским инвесторам возможности для построения диверсифицированных инвестиционных основ. Независимо от приоритета — эффективности затрат, надежности хранения или рычага по добыче — текущий рынок Gold ETF предлагает решения, соответствующие практически любой стратегии портфельного строительства.

Расширение ассортимента Gold ETF продолжает укреплять позиции ASX как продвинутой площадки для инвесторов в драгоценные металлы, ищущих гибкость без сложностей прямого владения слитками.