Фьючерсы и опционы на криптовалюты CME достигли отметки $3 триллионов в 2025 году

Рынок криптовалютных деривативов достиг впечатляющего расширения: последний отчет CME Group показывает беспрецедентную активность в фьючерсах и опционах. Согласно данным, опубликованным PANews, 2025 год стал свидетелем необычайного роста в области крипто-деривативов, при этом номинальная сумма контрактов выросла почти до $3 трлн. Это означает не только значительный объем торгов, но и фундаментальный сдвиг в том, как институциональные и розничные участники взаимодействуют с цифровыми активами.

Рекордная торговая активность по Bitcoin и Ethereum

В течение года среднесуточная активность по транзакциям составляла 280 000 контрактов, что эквивалентно примерно $12 млрд ежедневного оборота. Более того, среднесуточные открытые позиции достигали 313 000 контрактов, что соответствует около $26 млрд накопленных активов. Последний квартал 2025 года продемонстрировал ускорение принятия, объем торгов вырос на 92% по сравнению с четвертым кварталом предыдущего года, а открытый интерес более чем удвоился. Эти показатели рисуют картину углубляющегося участия рынка, что подтверждается рекордным числом 1 039 крупных держателей открытого интереса, зафиксированным за этот период.

Фьючерсы на Bitcoin и Ethereum продолжали удерживать рынок, обеспечивая необходимую ликвидность и закрепляясь как основа стратегий институционального участия. Дополнительные продукты, такие как Micro-контракты и MET, расширяли свою рыночную долю, отражая растущий спрос на диверсифицированные деривативы, адаптированные к различным потребностям участников.

Спотовые котируемые фьючерсы стимулируют новый рост

Сегмент спотовых котируемых фьючерсов стал особенно динамичной областью, где продукты, такие как QBTC, QETH, QSOL и QXRP, достигли значительного роста транзакций. 30 декабря 2025 года только QBTC обработал 128 000 контрактов за один день, а за месяц сумма превысила миллион контрактов. Общий ежедневный объем торгов по всему рынку спотовых котируемых фьючерсов и опционов достиг 131 000 контрактов, что подчеркивает растущий интерес к этим инструментам.

Диверсификация продуктов отражает созревание рынка, где фьючерсы и опционы выполняют множество стратегических задач — от определения цен до хеджирования и тактического позиционирования. Объем торгов свидетельствует о том, что институциональные инвесторы все чаще рассматривают крипто-деривативы как важную инфраструктуру, а не только спекулятивные инструменты.

Взгляд в будущее: индекс волатильности и расширение продуктового портфеля

Опираясь на этот импульс, CME Group объявила о планах расширения своего индекса волатильности и продуктов TAS в 2026 году. Эти стратегические инициативы предполагают углубление экосистемы криптовалютных деривативов, возможное внедрение дополнительных инструментов хеджирования и управления рисками, что может еще больше ускорить их принятие в институциональном секторе.

Результаты 2025 года на рынке крипто-фьючерсов и опционов CME показывают, что деривативы на цифровые активы перешли из нишевого сегмента в основную инфраструктуру финансового рынка, при этом масштаб и уровень развития продолжают расти вместе с расширением рынка криптовалют.