Карта Visa, обеспеченная биткоинами Lemon, меняет кредитную сферу Аргентины

Лемон, ведущая криптовалютная платформа Аргентины, представила революционный финансовый продукт: кредитную карту Visa, обеспеченную залогом в Bitcoin, которая позволяет местным жителям получать финансирование в песо без необходимости ликвидировать свои криптовладения. Эта инициатива стала важным этапом для Аргентины, где десятилетия макроэкономической нестабильности подорвали доверие к традиционным банковским системам и подтолкнули миллионы к использованию цифровых активов в качестве средств сохранения богатства.

Карта позволяет пользователям заложить всего 0.01 BTC — примерно на сумму $900 — в качестве залога для получения кредитных лимитов в 1 миллион аргентинских песо. В отличие от традиционных кредитных продуктов, требующих обширной финансовой истории, эта модель устраняет барьеры, при этом сохраняя резерв Bitcoin полностью нетронутым и обеспечивая потенциал доходности за счет оптимизации залога.

Почему Аргентине необходима крипто-залоговая кредитная система

Экономическая история Аргентины начинается с 2001 года, когда правительство заморозило банковские вклады и вызвало системный кризис доверия к финансовым институтам. Спустя четверть века это недоверие сохраняется. Домохозяйства продолжают хранить богатство вне формального банковского сектора — в наличных долларах США, международных счетах или все чаще в Bitcoin и других цифровых активах.

Макроэкономическая ситуация усугубляет этот феномен. Годовая инфляция по-прежнему превышает 30%, что снижает покупательную способность аргентинского песо. Недавняя налоговая амнистия президента Хавьера Милейи вызвала добровольные декларации богатства на сумму $20 миллиардов, однако, по оценкам, еще $271 миллиард капитала остаются за границей или скрыты внутри страны. Многие граждане считают криптовалюту более надежным средством сохранения стоимости по сравнению с финансовыми продуктами, номинированными в песо.

Для этих пользователей доступ к кредитам создает парадокс: им нужны песо для повседневных транзакций и обязательств, но конвертация Bitcoin или стейбкоинов вызывает налоговые события, транзакционные издержки и вынуждает отказаться от предпочтительного инструмента сохранения богатства. Карта Lemon заполняет этот пробел. Она позволяет аргентинцам занимать в местной валюте, сохраняя при этом полное владение своими Bitcoin — решение, идеально подходящее для дольеризированного, крипто-нативного населения.

Как работает Bitcoin-карта для аргентинских пользователей

Механика проста, но мощна. Клиент вносит 0.01 BTC на залоговый счет; этот Bitcoin никогда не перемещается, не продается и остается доступным для вывода после окончания срока кредита. Взамен Lemon предоставляет кредитный лимит в 1 миллион песо, который функционирует как традиционный револьверный кредит. Пользователи могут тратить средства через карту Visa, погашать баланс и снова занимать по мере необходимости.

Генеральный директор Марсело Каваццоли сформулировал философию продукта просто: «Мы создали простой способ получения кредита в песо, используя Bitcoin в качестве залога». Он добавил, что Bitcoin представляет «лучшее средство сохранения стоимости, созданное за всю историю человечества» — заявление, отражающее идеологическую приверженность компании к популяризации крипто-залога в финансовом секторе.

Карта не требует наличия традиционной кредитной истории, подтверждения занятости или доходов. Важнейшим фактором становится достаточность залога. Для аргентинцев, привыкших к бюрократии банков и отказам, это означает значимую финансовую инклюзию.

Изначально Lemon предлагает продукт с фиксированными условиями и конфигурациями. Однако компания планирует в ближайшие месяцы ввести гибкость, позволяя пользователям динамически регулировать сумму залога и соответствующие кредитные лимиты. Такой поэтапный запуск предполагает взвешенный подход к управлению рисками при сохранении доступности продукта.

Расширение за пределы песо: путь к интеграции USDC и USDT

Lemon понимает, что аргентинские пользователи не работают только в песо. Компания планирует улучшить карту, добавив возможность платежей в стейбкоинах, таких как USDC и USDT, что упростит покупки в долларах для международных транзакций. Это развитие позиционирует карту как мост между криптокошельками и глобальной торговлей.

Вторая фаза развития сосредоточится на настройке — предоставлении пользователям более тонкого контроля над залогами и кредитными параметрами. По мере прояснения регуляторных рамок и повышения операционной уверенности ожидается появление более сложных функций, таких как многоуровневые опции залога, динамические процентные ставки, привязанные к рыночным условиям, или механизмы обмена залогов.

Этот поэтапный подход отражает общий опыт отрасли. Кредитование с крипто-залогом уже реализуется в США, Европе и Бразилии, но Lemon становится первой компанией, внедряющей его в масштабах Аргентины. Компания учится на опыте других рынков, адаптируя продукт под местные реалии.

Крипто-адаптация Аргентины: от необходимости к инновациям

Аргентина входит в число ведущих стран по внедрению криптовалют, и движущей силой этого являются не только спекулятивные настроения, но и реальная необходимость. Пользовательская база Lemon превышает 5.5 миллионов человек — свидетельство того, насколько глубоко криптовалюты проникли в местное финансовое поведение.

Криптовалютные биржи по всей Латинской Америке обработали транзакции на сумму $27 миллиардов в 2024 году. Эти платформы все чаще выступают в роли платежных систем, каналов для переводов и инструментов хеджирования, а не только как торговые площадки. Карта Lemon — яркий пример этой эволюции, превращая биржу из торгового центра в полноценного поставщика финансовых услуг.

Bitcoin-карта также показывает, как крипто-нативные сообщества ценят разные функции по сравнению с традиционными клиентами финансового сектора. Аргентинцы меньше заботятся о оптимизации кредитного рейтинга и больше — о сохранении владения Bitcoin при доступе к немедленной покупательной способности. Они ценят простоту доступа и прозрачность условий залога, а не скрытые комиссии и сложные штрафные пункты.

Более широкие перспективы для крипто-финансов

Продукт Lemon демонстрирует, что инфраструктура криптовалют может решать реальные локальные проблемы, а не оставаться лишь спекулятивным активом. За счет привязки кредита к Bitcoin-залогу и его номинирования в местном песо Lemon создала финансовый инструмент, отвечающий конкретным болевым точкам Аргентины: инфляции, валютной нестабильности, недоверию к банкам и предпочтению твердых активов.

Компания позиционирует эту инициативу как ступеньку. В будущем возможны модели регулируемого залога, мультиактивной поддержки или интеграции с развивающимися цифровыми платежными экосистемами Аргентины. Каждая итерация, скорее всего, расширит адресный рынок, сохраняя при этом основное ценностное предложение: доступ к финансам без потери крипто-владения.