Новограц запускает $100M Hедж-фонд Galaxy Digital для навигации по меняющимся криптовалютным рынкам

Майк Новограц ведет Galaxy Digital в новую главу с дебютом хедж-фонда на сумму 100 миллионов долларов, запланированным на I квартал 2026 года. Этот стратегический шаг знаменует собой значительный поворот для компании по инвестициям в цифровые активы, которая адаптируется к все более волатильному и зрелому рынку криптовалют. Фонд представляет собой отход от традиционной модели «покупай и держи» в криптоинвестициях, вместо этого он использует сложный двухсторонний торговый подход, который может приносить прибыль как при росте, так и при падении цен на цифровые финансы.

Привлечённый капитал подчеркивает высокую уверенность со стороны крупных институциональных игроков. Galaxy Digital закрепила обязательства на сумму 100 миллионов долларов от семейных офисов, инвесторов с высоким уровнем чистых активов и институциональных спонсоров — что демонстрирует устойчивый интерес к профессиональным стратегиям в области цифровых активов, несмотря на неблагоприятные рыночные условия.

Двухсторонняя ставка на цифровые финансы

Инвестиционная стратегия хедж-фонда сосредоточена на использовании возможностей в более широкой экономике, связанной с блокчейном, а не только на чистых криптовалютах. По данным источников, близких к делу, портфель будет распределять до 30% прямо в цифровые активы, такие как Bitcoin и Ethereum, а оставшиеся 70% — в компании, предоставляющие финансовые услуги, сформированные благодаря блокчейн-инновациям, развитию искусственного интеллекта и меняющимся нормативным рамкам.

Джо Армао, который возглавит операции фонда, охарактеризовал стратегию как позиционирование Galaxy для выявления как победителей, так и проигравших в ландшафте цифровых финансов. Такой подход признает важную рыночную реальность: эпоха одностороннего роста криптовалют, возможно, подходит к концу. Вместо того чтобы полагаться только на рост цен, фонд структурирован так, чтобы получать выгоду от колебаний волатильности в обе стороны — механизм позиционирования, который редко встречается в традиционных криптоинвестиционных инструментах.

Возможность длинных и коротких позиций отражает изменение рыночной динамики. После того как Bitcoin опустился примерно до $77,500 с октябрьских максимумов, участники рынка все чаще признают, что стабильная прибыль требует более сложных хеджирующих стратегий и тактического позиционирования, чем простые ставки на направление.

Возвращение Новограца к корням хедж-фондов

Запуск этого фонда — момент полного круга для Новограца и Galaxy Digital. Когда компания была основана девять лет назад, основатель изначально представлял её как специализированный хедж-фонд. Однако рыночные условия и зрелость индустрии сместили фокус компании в сторону традиционного управления активами и инвестиционного банкинга.

Galaxy Digital вышла на биржу в августе 2018 года, став одной из первых публичных платформ для инвестиций в криптовалюты в США. Эволюция компании от частного управляющего фондом до публичного администратора активов ускорила её трансформацию, отвлекаясь от первоначальной миссии хедж-фонда.

Финансовый импульс на фоне рыночной неопределенности

Финансовые результаты Galaxy Digital за III квартал 2025 года дают важный контекст для этого расширения. Компания отчиталась о чистой прибыли в размере 505 миллионов долларов за квартал, что отражает как масштаб её существующих операций, так и уверенность руководства в будущих возможностях. В настоящее время компания управляет примерно 17 миллиардами долларов в цифровых активах.

Запуск хедж-фонда стратегически совпадает с тем, что более широкий рынок криптовалют испытывает снижение уровней. Недавнее снижение Bitcoin примерно на 28% с октябрьских максимумов отражает более широкие рыночные давления и регуляторные неопределенности. Вводя в эксплуатацию хеджированный инвестиционный инструмент в этот момент, Galaxy Digital позиционирует себя как поставщика профессионального управления рисками для инвесторов, ищущих защиту, а не только максимальную экспозицию к росту.

Galaxy Digital указала, что фонд может начать работу с капиталом, превышающим первоначальную цель в 100 миллионов долларов, что свидетельствует о заинтересованности инвесторов, выходящей за рамки стартового обязательства. Операционный запуск фонда остается запланированным на I квартал 2026 года, что соответствует видению Новограца о расширении институциональных возможностей компании в развивающемся ландшафте цифровых активов.