График доминации Биткоина указывает на потенциальное восстановление среди макроэкономических сигналов

Криптовалютные рынки вступили в сложный период, где каждое движение цены отражает глубокие макроэкономические перемены. После значительного снижения в последние недели, показатели доминации Биткоина и поведение традиционных финансовых инструментов начинают подавать смешанные, но потенциально положительные сигналы для восстановления. Данные ING показывают растущий открытый интерес по бычьим опционам на облигации казначейства США, что может означать поворотный момент как для облигационных рынков, так и для криптовалютных активов.

Крах доминации Биткоина на фоне переоценки рисков

На азиатских торгах волатильность достигла своего пика: цена Биткоина кратковременно опустилась ниже $90,000 впервые за семь месяцев, прежде чем стабилизироваться около $91,000. Это представляло падение примерно на 4,5% за 24-часовой период. Одновременно доминация Биткоина на криптовалютном рынке столкнулась с давлением, демонстрируя откат спекулятивного капитала в альтернативные активы.

Основные альтернативные криптовалюты показали относительно лучшие результаты: XRP торговался около $1.66, BNB держался выше $779, а Solana (SOL) находился в диапазоне $105.51. Однако большинство из топ-100 монет оказались в красной зоне, за исключением немногих, включая ASTER, HYPE, KYPE и ICP. Этот паттерн указывает на избирательное отношение инвесторов к рисковым активам, где доминация Биткоина отражает более широкие колебания аппетита к риску.

Аналитики Wintermute объясняют двузначное месячное снижение Биткоина главным образом ослаблением ожиданий относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре. Вероятность снижения ставки упала примерно с 70% до 42% всего за неделю. По их оценке, отказ главы ФРС Джерома Пауэлла от почти гарантированного снижения в декабре заставил инвесторов переоценить предпочтения отдельных членов FOMC, выявив, что такое снижение далеко от консенсуса.

Облигации подают позитивные сигналы, ослабление доллара на горизонте

Несмотря на текущее давление, картина на длинных сроках выглядит иначе. Данные ING выявили значительный рост открытого интереса по бычьим опционам на облигации казначейства США. Этот показатель свидетельствует о ставках трейдеров на рост цен облигаций и снижение их доходности. Интерпретация этой позиции предполагает, что участники рынка ожидают более слабых макроэкономических данных, что может возродить надежды на более быстрые снижения ставок Федеральной резервной системы.

ING отметила, что при учете всего 15 базисных пунктов потенциального снижения в декабре существует значительный потенциал для влияния на краткосрочные ставки и динамику доллара. Ослабление валюты США исторически создавало благоприятные условия для восстановления криптовалют и рисковых активов в целом. Снижение доходности облигаций обычно сопровождается переток капитала в альтернативные активы, включая золото, акции роста и цифровые активы.

На данный момент индекс доллара США (DXY) остается устойчивым, находясь на уровне 99.60 и готовясь продолжить отскок в направлении отметки 100.25, которая ранее в этом месяце выступала в роли сильного сопротивления (максимум 1 августа). Явный пробой выше 100.25 может усилить давление на рисковые активы, в то время как отскок от этих уровней откроет пространство для восстановления. Взаимодействие цены с этими критическими уровнями будет иметь решающее значение для наблюдателей рынка.

Анализ VIX и DXY: когда график развернется в пользу быков

Индекс VIX, отслеживающий 30-дневную подразумеваемую волатильность в индексе S&P 500, выходит из затяжного диапазона, что может свидетельствовать о времени для роста волатильности на Уолл-стрит. Историческое поведение показывает, что рост волатильности на фондовых рынках часто распространяется на криптовалюты, дополнительно усиливая уже высокий уровень флуктуаций. Однако остается неясным, сохранится ли этот пробой или снова иссякнет, как это произошло в предыдущем месяце.

График доминации Биткоина, отражающий его долю на крипторынке, демонстрирует сложную динамику. По мере того как волатильность растет, спекулятивный капитал начинает перераспределяться между активами. Текущие уровни доминации Биткоина предполагают, что рынок все еще подвергается значительному переоцениванию. Тем не менее, если прогнозы относительно ослабления доллара и снижения доходности облигаций подтвердятся, график доминации Биткоина потенциально может развернуться вверх вместе с восстановлением спроса на основной криптовалютный актив.

Технические уровни поддержки остаются критичными: падение ниже $75,680 может углубить коррекцию, в то время как консолидация выше $80,000 начнет восстанавливать доверие рынка и поддержит восстановление доминации Биткоина.

Основные активы и статистика Биткоина на текущий момент

По состоянию на последние данные, Биткоин торгуется в диапазоне около $78.73K с падением на 4.84% за 24-часовой период. Эфир (ETH) снизился на 7.92% до $2.42K, что отражает более слабые результаты альтернативных активов по сравнению с Биткоином. dYdX торгуется на уровне $0.14, а Ether.fi находится на отметке $0.50.

Индекс CoinDesk 20 и композитная ставка стекинга Ethereum (CESR) на уровне 2.91% демонстрируют продолжающуюся нестабильность на более широком рынке. Спотовые ETF на Биткоин зафиксировали ежедневные чистые оттоки в размере $254.6 млн, отражая нежелание инвесторов в текущих условиях неопределенности. Совокупные чистые потоки в спотовые BTC ETF остаются положительными на уровне $58.58 млрд с общими запасами около 1.32 млн BTC.

Статистика Биткоина показывает доминацию на уровне 58.96% (снижение на 0.8%), что подтверждает переток капитала в альтернативные монеты. Хэшрейт остается стабильным на уровне 1,103 EH/s (семидневное скользящее среднее), что указывает на продолжающееся применение сети несмотря на колебания цены. Коэффициент Ether-Bitcoin составляет 0.03351, демонстрируя относительную слабость Эфира.

Что ждет криптовалюты: календарь событий и прогнозы восстановления

Для быков Биктоина, пострадавших в последний период, данные прогнозы могут означать потенциальный переломный момент. Снижение доходности облигаций и ослабление доллара исторически создавали благоприятные условия для восстановления криптовалют. Ключевой вопрос остается: когда этот мягкий пересмотр цен на казначейские обязательства распространится на рисковые активы, позволяя Биткоину и более широкому крипторынку обрести устойчивость?

На ближайшей неделе инвесторы должны следить за несколькими ключевыми событиями: запуском Solana ETF под тикерами FSOL на NYSE Arca и SOLC на Nasdaq, сообщением по занятости ADP, выступлением члена Совета управляющих ФРС Майкла С. Барра по вопросам банковского надзора. Кроме того, проходят голосования в управлении сообщества Render (RENDER) по расширению программы вычислений, аналитические созывы dYdX и Ether.fi для обсуждения экономических параметров.

Токен The Open Network (TON) получит листинг на Coinbase с парой TON/USD, Horizen (ZEN) появится на OKX, а Datagram (DGRAM) начнет торговлю на Bitget. Серия криптовалютных конференций включает саммиты по трансформации банковского сектора в Шарлотте, политику AFC в Вашингтоне и Евро Стейблкоин Форум во Франкфурте.

График восстановления зависит от подтверждения этих макроэкономических сигналов. Если облигационные рынки действительно развернутся в направлении роста цен и снижения доходности, а доллар ослабнет, график доминации Биткоина получит поддержку для восстановления. Рынок находится в критической точке, где следующие экономические данные и решения ФРС будут определять, начнется ли долгожданное восстановление криптовалют или давление продолжится.