Скрытый сигнал покупки Bitcoin: когда данные цепочки встречаются с классическими паттернами пробоя

Рынок Биткоина посылает смешанные сигналы как по ончейн-метрикам, так и по технической структуре. В настоящее время торгуется около $93K, BTC снизился примерно на 11% с начала года — положение, которое привлекло внимание инвесторов по причинам, основанным на историческом прецеденте. Что делает этот момент особенно заметным, — это не только уровень цены, но и слияние трех мощных факторов: коллапса давления со стороны продавцов, классических графических формаций и редкого исторического эха 2020 года.

Вливания на биржи резко сократились: полгода без продаж

Самое убедительное свидетельство изменения динамики рынка — это поведение на ончейн-данных. Данные о притоках на биржи — которые измеряют перемещение криптовалют к торговым площадкам и обычно предшествуют ликвидациям — пережили резкое падение.

Ежедневные притоки снизились с примерно 78 600 BTC в конце ноября до всего лишь 3 700 BTC в настоящее время, что представляет собой ошеломляющее снижение на 95%. Этот показатель имеет большое значение, потому что он напрямую отражает намерения продавцов. Когда на биржи поступает меньше монет, доступное предложение для распродаж значительно сокращается. Для покупателей это означает снижение конкуренции и уменьшение стены продавцов, которую нужно преодолеть.

Этот шестимесячный минимум по притокам на биржи говорит о том, что самый легкий этап продаж уже прошел. Участники рынка, желавшие выйти, в основном сделали это, оставляя уязвимую структуру продавцов, подверженную внезапным ралли.

Техническая структура совпадает с историческим прецедентом

Ценовая структура Биткоина в настоящее время формируется в рамках модели «чаша с ручкой» — классической формации бычьей консолидации, которая возникает после фазы округлого восстановления. В этой конфигурации цена входит в боковую зону «ручки» перед попыткой взрывного пробоя.

Эта установка приобретает дополнительное значение благодаря редкому историческому совпадению. Когда годовое изменение цены Биткоина переходит из отрицательной зоны обратно в положительную, ранее происходили крупные развороты тренда. Это условие в последний раз появлялось в июле 2020 года, что предшествовало исключительной бычьей фазе. Сегодняшняя ценовая динамика находится в очень близком положении к повторению этого же разворота.

Простое увеличение на 4,5% от текущих уровней сделает годовое изменение положительным и активирует этот редкий исторический сигнал. Заметим, что та же цель в 4,5% совпадает с целью пробоя модели «чаша с ручкой», что говорит о возможном совпадении технических и календарных сценариев.

Краткосрочная поддержка тренда и устойчивость EMA

Недавно Биткоин вновь закрепился выше своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и продолжает удерживаться выше этого уровня — что важно для краткосрочного импульса. Во время предыдущего восстановления в начале января цена выросла примерно на 7% за несколько дней. Напротив, когда BTC потерял этот EMA в середине декабря, последовала коррекция на 6,6%, что показывает, насколько рынок реагирует на этот показатель.

Следующая важная преграда — 50-дневная EMA. После кратковременного пробоя 12 января, повторное возвращение и удержание этого уровня подтвердит истинное восстановление тренда и укрепит обоснованность модели «чаша с ручкой».

Дисбаланс кредитного плеча создает взрывной потенциал

Рынки деривативов сильно перекошены. Текущая карта ликвидаций показывает совокупную короткую позицию примерно на $4,1 миллиарда против $2,17 миллиарда в длинных позициях — разрыв примерно в 89% в пользу шортов.

Эта переполненность короткими позициями служит скрытым топливом. Когда цена начнет расти, трейдеры, держащие шорты, столкнутся с вынужденными ликвидациями, что вызовет автоматические ордера на покупку. За последний год Биткоин неоднократно двигался вопреки тенденции с использованием кредитного плеча, что говорит о том, что этот экстремальный дисбаланс скорее заслуживает внимания, чем является бычьим сигналом.

Целевые уровни и уровни отмены

Критический уровень пробоя — $94 880 по закрытию дневной свечи. Преодоление этого уровня завершит модель «чаша с ручкой» и совпадет с целью в 4,5% по годовой смене тренда. Далее возникают зоны сопротивления около $99 810, затем — $106 340, эти цели основаны на расширениях Фибоначчи и измеренной проекции модели.

Уровни поддержки также четко определены. Первая опора — $89 230. Потеря этого уровня откроет путь к $86 650 и аннулирует бычью структуру, что потребует пересмотра всей установки.

Фактор слияния

В настоящее время Биткоин занимает узкий ценовой коридор, где слились сразу несколько индикаторов. Вливания на биржи достигли шестимесячных минимумов, технические уровни поддержки сохранены, редкий исторический сигнал находится в пределах досягаемости — всего в 4,5% от текущей цены, а позиционирование деривативов создало асимметричный риск для шорт-сделок.

Достигнет ли Биткоин этого уровня в 4,5% — может определить, будет ли следующая крупная волна восходящей динамики или произойдет разворот в другую сторону. Установка выглядит конструктивной, но окончательное решение остается за исполнением.